ARMs vs. Festhypotheken: Was ist der Unterschied?

Um eine Hypothek aufzunehmen, müssen Sie zwischen einer Hypothek mit variablem Zinssatz (ARM) und einem Darlehen mit festem Zinssatz wählen. Die von Ihnen getroffene Wahl wird sich in den kommenden Jahren erheblich auf Ihre Kreditkosten und Ihren Cashflow auswirken. Daher ist es wichtig, die Vor- und Nachteile abzuwägen.

Was ist der Unterschied zwischen ARMs und Festhypotheken?

Bei der Wahl zwischen einer ARM-Hypothek und einer Festhypothek kommt es darauf an, deren Besonderheiten abzuwägen. ARMs haben in der Regel zu Beginn niedrigere monatliche Anfangszahlungen, diese Zahlungen können sich jedoch ändern. Bei einem deutlichen Anstieg könnten sie unbezahlbar werden. Festhypotheken beginnen mit einem höheren Zinssatz, aber der Zinssatz und die monatliche Zahlung ändern sich über die Laufzeit des Darlehens nicht.

Festhypotheken

Festhypotheken sind sicher und vorhersehbar. Sie wissen, wie viel Sie jeden Monat für die gesamte Laufzeit Ihres Darlehens zahlen müssen. Aber Ihr Zinssatz ist in der Regel höher als der Anfangszinssatz eines ARM, sodass Ihre monatliche Zahlung zumindest in den ersten Jahren auch höher ist.

Festzinsdarlehen behalten während der gesamten Laufzeit den gleichen Zinssatz. Dadurch behalten Sie auch die gleiche monatliche Zahlung. Es wird keine Überraschungen geben, egal wie sich die Zinsen oder die Wirtschaft entwickeln, während Sie Ihre Hypothek abbezahlen.

Für diese Vorhersehbarkeit zahlen Sie jedoch einen Preis. Festzinsdarlehen beginnen in der Regel mit einem etwas höheren Zinssatz als ARMs.

Hypotheken mit variablem Zinssatz (ARMs)

Niemand weiß genau, was mit den Zinsen passieren wird. Es ist schwer, den Zeitpunkt und die Geschwindigkeit von Zinsänderungen vorherzusagen, selbst wenn Sie richtig erraten, in welche Richtung sie sich bewegen werden (höher oder niedriger). Hypotheken mit variablem Zinssatz ermöglichen es Ihnen, das Risiko dieser Unsicherheit mit Ihrem Kreditgeber zu teilen. Im Gegenzug zahlen Sie weniger – zumindest in den ersten Jahren. ARMs beginnen in der Regel mit einem niedrigeren Zinssatz als Festzinsdarlehen.

Ein niedrigerer Zinssatz führt zu einer niedrigeren monatlichen Zahlung, wodurch der Cashflow besser überschaubar wird. Aber ARMs weisen einen Zinssatz auf, der sich ändern kann, wenn sich die Zinsen und die Wirtschaft ändern. Ihr Zinssatz kann sinken, wenn die Zinsen sinken, aber Ihre monatliche Zahlung erhöht sich, wenn sie steigen.

Ihr Tarif kann für ein Jahr, drei Jahre, fünf Jahre, sieben Jahre oder sogar länger festgelegt sein, nach diesem Zeitpunkt sind jedoch Änderungen möglich. Der Zinssatz ist für fünf Jahre festgelegt (die erste angegebene Zahl) und kann sich danach jährlich ändern (die zweite angezeigte Zahl), wenn Sie einen 5/1 ARM haben.

Kreditgeber orientieren sich bei ihrem Zinssatz in der Regel an einem beliebten Referenzwert wie dem LIBOR. Wenn sich dieser Zinssatz ändert, folgt Ihr Kredit. In den meisten Fällen handelt es sich bei Ihrem Zinssatz um den Referenzzinssatz zuzüglich eines Spreads (ein zusätzlicher Betrag zusätzlich zum Referenzzinssatz). Beispielsweise würde sich Ihr Zinssatz auf 2,75 % anpassen, wenn der LIBOR bei 2,5 % liegt und der Spread Ihres Darlehens 2,25 % beträgt.

Wenn für Ihr Darlehen Obergrenzen gelten, ändern sich die Zinssätze möglicherweise nicht so stark wie die zugrunde liegende Benchmark. Wenn Ihr Darlehen eine Obergrenze von 2 % hat, würde sich Ihr Zinssatz nur um 2 % erhöhen, der Index jedoch um 3 % steigen. Für Kredite können anfängliche Obergrenzen für die ersten Jahre oder periodische Obergrenzen (für jede jährliche Anpassung) und lebenslange Höchstgrenzen gelten.

Welches ist das Richtige für Sie?

Bewerten Sie Ihre Bedürfnisse und wählen Sie den Kredit aus, der diesen am besten entspricht. Ein Festzinsdarlehen ist die sicherere Wahl, wenn Sie über ein knappes Budget verfügen und eine Erhöhung Ihrer Hypothekenzahlungen möglicherweise nur schwer zu bewältigen ist. Sie zahlen mehr als eine anfängliche ARM-Zahlung, aber Sie werden nie überrascht sein und sich fragen, woher Sie das zusätzliche Geld nehmen sollen.

Es kann auch sinnvoll sein, mit einem Festzinskredit einen niedrigen Zinssatz zu sichern, wenn Sie davon ausgehen, dass die Zinsen in den kommenden Jahren stetig steigen werden.

Sie können jedoch die relativ niedrige monatliche Rate eines ARM nutzen, um Ihre Hypothek vorzeitig zu tilgen und Ihren Kreditsaldo schneller zu reduzieren, es sei denn, es kommt zu einem starken Anstieg der Zinssätze. Durch erhebliche Vorauszahlungen kann das Risiko eines Anstiegs der künftigen Zinssätze gemindert werden, da der Zinssatz bei einem geringeren Kreditsaldo keine so große Rolle spielt. Ein ARM ermöglicht eine Senkung Ihres Zinssatzes, ohne dass bei sinkenden Zinssätzen eine Refinanzierung erforderlich ist.

ARMs werden attraktiver, wenn Sie nicht davon ausgehen, dass Sie jahrzehntelang in der Immobilie wohnen oder für die Immobilie bezahlen werden. Wenn Sie Ihren Kredit nur sechs Jahre lang behalten möchten, können Sie möglicherweise problemlos einen ARM verwenden, der sich nach fünf oder sieben Jahren anpasst.

Beispiel: Festhypothek vs. ARM

Das Fazit

Die Zinssätze können steigen oder fallen, daher ist es wichtig, das potenzielle Risiko der Verwendung eines ARM zu verstehen. Die niedrigere Zahlung mag verlockend sein, aber die Strategie kann nach hinten losgehen, wenn die Zinsen deutlich steigen.