Was ist strategische Vermögensallokation?

Definition

Strategische Vermögensallokationist eine Anlagestrategie, mit der Sie bestimmen können, wie viel Prozent Ihres Vermögens in Aktien, Anleihen und Bargeld investiert werden sollen. Sobald Sie sich für eine Zuteilung entschieden haben, bleiben Sie viele Jahre bei dieser Zuteilung.

Was ist strategische Vermögensallokation?

Strategische Vermögensallokation ist eine Anlagestrategie. Es richtet die Zusammensetzung Ihres Portfolios an Ihrer persönlichen Risikotoleranz aus. Es gibt viele Modelle, die Ihren Anforderungen gerecht werden, egal ob sie ehrgeiziger oder konservativer sind. In der Praxis kann Ihnen die strategische Vermögensallokation dabei helfen, herauszufinden, wie viel von Ihrem Geld in breite Anlagekategorien wie Aktien oder Anleihen sowie kleinere Unterkategorien wie US-amerikanische Small-Cap- und Mid-Cap-Aktien investiert werden sollte.

Sobald Sie sich für eine Zuteilung entschieden haben, bleiben Sie viele Jahre bei dieser Zuteilung. Wenn es ein Hauptverkaufsmerkmal der strategischen Vermögensallokation gibt, besteht es darin, Ihnen dabei zu helfen, über einen langen Zeitraum hinweg stetig auf ein finanzielles Ziel hinzuarbeiten und zu vermeiden, emotionale, kurzfristige Entscheidungen auf der Grundlage aktueller Marktereignisse zu treffen.

Dieser traditionelle Ansatz basiert auf der modernen Portfoliotheorie, die besagt, dass Märkte effizient sind und Mustern folgen, die zuverlässiger sind als menschliche Anleger. Anstatt zu versuchen, auf Finanztrends zu „wetten“, wird behauptet, dass es besser sei, die eingebaute Effizienz des Marktes zu nutzen, was am besten durch einen festen Satz an Vermögenswerten und ein ausgewogenes Portfolio erreicht werden könne.

So funktioniert die strategische Vermögensallokation

Es gibt viele Modelle der Vermögensallokation, und alle basieren auf Risikotoleranz. Wenn Sie sich nicht sicher sind, welchen Anlagemix Sie wählen sollen und in welcher Höhe, stehen Ihnen zahlreiche Online-Tools zur Verfügung. Sie können auch mit einem Finanzexperten sprechen, um eine detailliertere und individuellere Beratung zu erhalten. Unabhängig davon, ob Sie online einen Fragebogen oder einen Rechner finden oder einen Berater aufsuchen, sind alle darauf ausgelegt, Ihr Risikorisikoniveau zu messen, das dann in eine angemessene Vermögensallokation umgesetzt werden kann.

Wenn Sie beispielsweise eine hohe Risikotoleranz haben und über einen langen Anlagezeitraum verfügen, könnte eine Allokationsempfehlung vorschlagen, dass Sie 70 % Aktien/20 % Anleihen/10 % Bargeld haben. Ein bescheidenerer Ansatz würde eine Aufteilung in 60 % Aktien und 40 % Anleihen vorschlagen. Hierbei handelt es sich um gängige Modelle, die möglicherweise als „70/20/10“-Portfolio oder „60/40“-Portfolio bezeichnet werden.

Generell gilt: Je größer Ihre Risikotoleranz, desto aggressiver können Sie investieren. Das bedeutet, dass Sie mehr Geld in Aktien investieren müssen, wenn Sie Ihr langfristiges Wachstum maximieren möchten.

Behalten Sie Ihre Vermögensallokation bei

Sobald Sie sich für eine Vermögensallokationsstrategie entschieden haben, müssen Sie diese beibehalten. Stellen Sie es nicht einfach ein und vergessen Sie es. Sie sollten Ihr Portfolio regelmäßig überprüfen, um sicherzustellen, dass es noch ausgerichtet ist. Möglicherweise möchten Sie die Verteilung nach einem voreingestellten Zeitplan (z. B. jährlich) neu ausgleichen, sodass Sie die ursprüngliche Zuweisung wiederherstellen können, wenn ein Teil ausfällt.

Angenommen, Sie haben mit einer Vermögensaufteilung begonnen, die zu 60 % auf Aktien und zu 40 % auf Anleihen abzielt, Ihr Portfolio besteht jedoch zu 70 % aus Aktien. Im Rahmen eines strategischen Vermögensallokationsansatzes sollten Sie, selbst wenn sich die Aktien derzeit gut entwickeln, die überschüssigen 10 % an Aktien verkaufen, um Ihre Aktienallokation wieder auf das Ziel von 60 % zu senken. Den Erlös sollten Sie dann in Anleihen reinvestieren.

Dies liegt daran, dass der Ansatz der strategischen Vermögensallokation darin besteht, an Ihrem ursprünglichen Plan festzuhalten, anstatt auf das zu reagieren, was derzeit auf den Märkten geschieht, und darauf zu vertrauen, dass er sich langfristig auszahlt.

Strategische Vermögensallokation vs. taktische Vermögensallokation

Die strategische Vermögensallokation verfolgt einen eher passiven Anlageansatz, wohingegen die taktische Vermögensallokation einen aktiveren Ansatz beinhaltet. Welche Methode für Sie die beste ist, hängt von Ihrem Anlagestil ab.

Wenn eine strategische Vermögensallokation funktioniert

Ein strategischer Vermögensallokationsansatz könnte für Sie das Richtige sein, wenn Folgendes zutrifft:

• Sie ziehen es vor, die Hände frei zu haben: Bei diesem Ansatz kaufen Sie Investitionen in einer bestimmten Mischung und gleichen sie nur dann neu aus (einige kaufen und andere verkaufen), wenn die Allokation von dieser Mischung abweicht.
• Sie möchten kaufen und behalten: Sie erwerben Investitionen und behalten diese langfristig. Das bedeutet, dass Sie selten Geld bewegen müssen oder die damit verbundenen Transaktionsgebühren anfallen.
• Sie haben einen langen Zeithorizont: Je länger Sie Zeit haben, bis Sie das Geld in Ihrem Portfolio benötigen, desto attraktiver wird diese Methode sein, da der Markt noch genügend Zeit hat, sich von möglichen Abschwüngen zu erholen.
• Sie verfügen nur über begrenzte Anlageerfahrung: Diese Methode erfordert Recherche, aber keine tiefen Einblicke in Markttrends. Möglicherweise möchten Sie diesen Ansatz wählen, wenn Sie nicht über die erforderliche Erfahrung verfügen, um auf aktuelle Marktereignisse zu reagieren.
• Sie sind ein emotionaler Investor: Eine strategische Vermögensaufteilung zwingt Sie dazu, an Ihrer ursprünglichen Vermögensaufteilung festzuhalten, egal, was der Markt bringt. Wenn Sie wissen, dass Sie ein Impulskäufer oder Panikkäufer (oder -verkäufer) sind, hilft eine strategische Vermögensallokation dabei, rücksichtslose Geschäfte zu erleichtern.

Wenn eine taktische Vermögensallokation funktioniert

Ein taktischer Vermögensallokationsansatz könnte für Sie das Richtige sein, wenn Folgendes zutrifft:

• Sie wollen mehr Kontrolle: Wenn Sie nicht unbedingt darauf vertrauen, dass der Markt Ihre Investitionen in die richtige Richtung lenkt, lieber die Kontrolle über Ihre Geschäfte behalten möchten und sich das Recht vorbehalten möchten, Ihre eigenen Handelsentscheidungen zu treffen, ist diese Strategie möglicherweise die bessere Option.
• Sie sind bereit, häufig zu handeln: Das Gegenteil einer Buy-and-Hold-Strategie ist ein Handelsansatz, bei dem Sie nicht einfach über einen Zeitraum von Jahren an Ihren ursprünglichen Anlageentscheidungen festhalten. Stattdessen beobachten Sie sie kontinuierlich und reagieren auf sich bietende Investitionsmöglichkeiten. Dies kann dazu führen, dass Geld häufiger bewegt wird, was zu höheren Transaktionsgebühren führen kann.
• Sie haben einen kurz- bis mittelfristigen Zeithorizont: Ein taktischer Ansatz eignet sich möglicherweise eher für Geld auf einem regulären Anlagekonto, das Sie kurzfristig vermehren möchten, als für ein definiertes langfristiges Ziel.
• Sie haben mehr Fachwissen: Wenn Sie über umfassende Marktkenntnisse verfügen und wissen, wie Sie umsichtig auf Veränderungen reagieren, könnte diese Option für Sie in Frage kommen. Es gibt jedoch keine Garantie dafür, dass Sie bessere Ergebnisse erzielen als mit einer strategischen Vermögensallokation.

Benötigen Sie eine strategische Vermögensallokation?

Ihre Anlagestrategie hängt von einer Reihe von Faktoren ab. Dazu gehören:

• Der Zeitplan für Ihre Anlageziele
• Ihre Risikotoleranz
• Ihr Komfort bei Anlageentscheidungen

Die strategische Vermögensallokation ist eine ideale Wahl für den typischen Buy-and-Hold-Anleger, der möglicherweise nicht über umfassende Anlageerfahrung verfügt, aber beim Sparen für das langfristige Ziel des Ruhestands einen unkomplizierten Ansatz wünscht. Anleger, die ihre Investitionen lieber über einen kürzeren Zeitraum aktiv verwalten möchten, sollten eine taktische Asset-Allokationsstrategie in Betracht ziehen.

Möglicherweise haben Sie Ihr ganzes Leben lang die gleiche Risikotoleranz, was bedeutet, dass Ihr Komfort gegenüber volatilen Märkten im gegenwärtigen Moment mit zunehmendem Alter gleich bleibt. Wenn es jedoch an der Zeit ist, Geld von einem Anlagekonto abzuheben, möchten Sie möglicherweise Ihr Risiko reduzieren, da Sie während eines Abschwungs weniger Zeit haben, Anlageverluste auszugleichen.

Zur Erklärung: Die meisten Anleger wechseln kurz vor dem Ruhestand zu einer konservativeren Anlageallokationsstrategie und investieren einen größeren Teil ihres Portfolios in Anleihen und weniger in volatile Aktien.

Wenn Sie unsicher sind, ob eine strategische Vermögensaufteilung für Sie das Richtige ist, wenden Sie sich an einen Finanzberater.

So erhalten Sie eine strategische Vermögensallokation

Befolgen Sie diese Schritte, um ein Portfolio zu erstellen, das zu Ihrem Anlegerprofil passt.

Bestimmen Sie Ihre Risikotoleranz

Dies ist das Ausmaß an Volatilität, das Sie bereit sind zu tolerieren. Wenn Sie bei fallenden Märkten ruhig bleiben können, können Sie aggressiver vorgehen, indem Sie mehr Geld in Aktien investieren. Wenn Sie während eines Abschwungs dazu neigen, nervös zu werden, möchten Sie vielleicht konservativer investieren und mehr Anleihen oder Bargeld anlegen.

Berücksichtigen Sie Ihren Zeithorizont

Wie lange wollen Sie Ihre Investitionen behalten? Wenn Sie nicht glauben, dass Sie das Geld über einen längeren Zeitraum benötigen, können Sie es sich leisten, aggressiver vorzugehen. Im Allgemeinen gilt: Je länger Ihr Zeithorizont ist, desto weniger sollten Sie sich über die hohe Volatilität ärgern, die eine aggressivere Allokation mit sich bringt.

Kennen Sie Ihre Ziele

Ist Ihr Ziel Kapitalwachstum, festverzinsliche Wertpapiere oder eine Mischung aus beidem? Wachstum erfordert im Allgemeinen eine aggressivere Anlageallokation, während Einkommen einen konservativeren Ansatz erfordert.

Bestimmen Sie Ihre Zuteilung

Zu den Anlageklassen gehören Bargeld, Anleihen oder Aktien. Berücksichtigen Sie bei der Festlegung des Zielprozentsatzes für jede Anlageklasse die langfristig erwarteten Renditen und das Risikoniveau jeder Anlageklasse. Aktien sind am riskantesten, Anleihen sind weniger riskant und Bargeld ist am wenigsten riskant. Je höher das Risiko, desto größer das Wachstums- und Verlustpotenzial.

Teilen Sie jede Anlageklasse auf

Aktien können beispielsweise in Large-Cap-, Small-Cap-, US-amerikanische, internationale und Schwellenmarktaktien unterteilt werden, um nur einige Unterkategorien zu nennen.

Entwickeln Sie einen Plan

Weisen Sie jeder zugrunde liegenden Kategorie eine prozentuale Zielzuteilung zu. Entscheiden Sie sich beispielsweise dafür, 10 % für US-amerikanische Small-Cap-Aktien zu verwenden.

Kauffonds

Sie können viele Einzelfonds kaufen, um Ihr geplantes Gesamtvolumen zu erreichen. Oder Sie verlassen sich auf einen Fonds, der Ihnen die Arbeit abnimmt. Sie könnten beispielsweise einen ausgewogenen Investmentfonds kaufen, der Aktien und Anleihen in einem einzigen Fonds umfasst, normalerweise zu festen Prozentsätzen (z. B. 60 % Aktien/40 % Anleihen). Viele 401(k)-Pläne bieten auch „Modell“-Portfoliozuteilungen an, die Ihnen die Arbeit abnehmen.