Einfache, exponentielle und gewichtete gleitende Durchschnitte

Gleitende Durchschnitte fungieren als technische Indikatoren, die die durchschnittliche Preisbewegung über einen bestimmten Zeitraum anzeigen. Sie werden häufig verwendet, um Trends hervorzuheben, Trendumkehrungen zu erkennen und Handelssignale zu liefern.

Es gibt verschiedene Arten von gleitenden Durchschnitten. Sie erstellen jeweils eine Linie auf einem Diagramm, die Ihnen zeigen kann, in welche Richtung sich ein Preis bewegt.

Erfahren Sie mehr über die verschiedenen Arten von Durchschnittswerten, die von Händlern verwendet werden, und was diese über einen Preis aussagen.

Einfache Berechnung des gleitenden Durchschnitts

Der einfache gleitende Durchschnitt (SMA) berechnet einen Durchschnitt der letztenNPreise, wobei P_Xstellt den Preis in einem Zeitraum dar undNstellt die Anzahl der Perioden dar. Der Durchschnitt „verschiebt“, weil Sie nicht alle Daten verwenden, sondern nur aktuelle Zeiträume:

Beispielsweise ergibt ein SMA mit vier Perioden und Preisen von 1,2640, 1,2641, 1,2642 und 1,2641 unter Verwendung der Berechnung (1,2640 + 1,2641 + 1,2642 + 1,2641) / 4 = 1,2641 einen gleitenden Durchschnitt von 1,2641.

Während es eine gute Fähigkeit ist, zu wissen, wie man einen einfachen Durchschnitt berechnet, erledigen Handels- und Chartplattformen dies für Sie. Sie wählen den SMA-Indikator aus der Liste der Diagrammindikatoren aus und wenden ihn auf das Diagramm an. Anschließend passen Sie die Anzahl der Perioden an, die Sie verwenden möchten.

Normalerweise nehmen Sie Anpassungen an den Indikatoren in den Einstellungen vor Menübereich einer Handelsplattform.

Der Vorteil eines SMA besteht darin, dass Sie wissen, was Sie bekommen. Der SMA-Wert entspricht dem Durchschnittspreis für die Anzahl der Perioden in der SMA-Berechnung.

Händler verwendeten üblicherweise acht, 20, 50, 100 und 200 Perioden für einen SMA. Wenn Sie beispielsweise einen 100-Perioden-SMA verwenden, ist der aktuelle Wert des SMA im Diagramm der Durchschnittspreis der letzten 100 Perioden oder Preisbalken.

Einige Diagramme enthalten den SMA zusammen mit einem exponentiellen gleitenden Durchschnitt (EMA). Sie können auch einen gewichteten gleitenden Durchschnitt (WMA) auf einem einminütigen Aktienchart haben. Aufgrund ihrer unterschiedlichen Berechnungen erscheinen die Indikatoren auf unterschiedlichen Preisniveaus im Chart.

Berechnung des exponentiellen gleitenden Durchschnitts

Der exponentielle gleitende Durchschnitt (EMA) ist ein gewichteter Durchschnitt der Preise der letzten Zeit. Es verwendet eine exponentiell abnehmende Gewichtung gegenüber jedem vorherigen Preis/jeder vorherigen Periode. Mit anderen Worten: Die Formel gewichtet aktuelle Preise stärker als vergangene Preise.

Beispielsweise hat ein EMA mit vier Perioden Kurse von 1,5554, 1,5555, 1,5558 und 1,5560. Der letzte Wert ist der aktuellste und ergibt einen aktuellen EMA-Wert von 1,5558.

Der EMA passt sich schneller an Preisänderungen an als der SMA. Wenn beispielsweise ein Preis die Richtung umkehrt, wird der EMA schneller die Richtung umkehren als der SMA, da die EMA-Formel den aktuellen Preisen mehr Gewicht beimisst und den Preisen aus der Vergangenheit weniger Gewicht beimisst.

Berechnung des gewichteten gleitenden Durchschnitts

Der gewichtete gleitende Durchschnitt (WMA) gibt Ihnen einen gewichteten Durchschnitt der letzten Preise, wobei die Gewichtung erfolgtnimmt abmit jeweils vorherigem Preis. Dies funktioniert ähnlich wie der EMA, allerdings berechnen Sie den WMA anders.

WMAs können je nach Anzahl der in der Berechnung verwendeten Perioden unterschiedliche Gewichtungen zugewiesen werden. Wenn Sie einen gewichteten gleitenden Durchschnitt von vier verschiedenen Preisen wünschen, könnte die jüngste Gewichtung 4 bis 10 betragen. Die vorherige Periode könnte eine Gewichtung von 3 bis 10 haben. Die dritte Periode könnte eine Gewichtung von 2 bis 10 haben.

Eine Gewichtung von 4 bis 10 bedeutet beispielsweise, dass Sie 10 aktuelle Perioden und deren Preise haben. Sie wählen die vier aktuellsten Preise. Dies macht 40 % des Wertes der WMA aus. Der Preis vor vier Perioden macht nur 10 % des WMA-Wertes aus.

Gehen Sie für das folgende Beispiel von Preisen von 90, 89, 88, 89 aus, wobei der aktuellste Preis zuerst gilt. Sie würden dies wie folgt berechnen: [90 x (4/10)] + [89 x (3/10)] + [88 x (2/10)] + [89 x (1/10)] = 36 + 26,7 + 17,6 + 8,9 = 89,2

Verwendung und Interpretation des gleitenden Durchschnittshandels

Sie können gleitende Durchschnitte sowohl für die Analyse als auch für Handelssignale verwenden. Zur Analyse helfen alle gleitenden Durchschnitte dabei, den Trend hervorzuheben. Wenn der Preis über seinem gleitenden Durchschnitt liegt, zeigt dies, dass der Preis höher gehandelt wird als im Durchschnitt über den analysierten Zeitraum. Das hilft, einen Aufwärtstrend zu bestätigen. Wenn der Preis unter seinem gleitenden Durchschnitt liegt, wird der Preis im Durchschnitt niedriger gehandelt als im analysierten Zeitraum. Das hilft, einen Abwärtstrend zu bestätigen.

Wenn der Preis seinen gleitenden Durchschnitt überschreitet, wird er im Vergleich zu seinem früheren Wert stärker, da der letzte Preis jetzt über dem Durchschnitt liegt. Wenn der Preis seinen gleitenden Durchschnitt unterschreitet, wird er im Vergleich zu seinem früheren Stand schwächer.

Ein längerfristiger und ein kurzfristiger gleitender Durchschnitt – beispielsweise 20 und 50 Perioden – können gleichzeitig zu einem Diagramm hinzugefügt werden. Wenn der gleitende 20-Perioden-Durchschnitt die 50-Linie überschreitet, deutet dies darauf hin, dass sich die kurzfristige Preisdynamik nach oben bewegt. Wenn der gleitende 20-Perioden-Durchschnitt die 50-Linie unterschreitet, deutet dies darauf hin, dass sich die kurzfristige Preisdynamik nach unten bewegt.

Ein EMA kann in Kombination mit Keltner-Kanälen Kaufsignale liefern, einem Indikator mit einem hohen, durchschnittlichen und niedrigen Preis, der einen „Kanal“ auf einem Diagramm erstellt. Eine Strategie kann darin bestehen, in der Nähe des EMA zu kaufen, wenn der Trend steigt und der Preis von der Spitze des Keltner-Kanals zurückgeht.

Eine Art von gleitendem Durchschnitt ist nicht grundsätzlich besser als andere; Sie berechnen den Durchschnittspreis unterschiedlich. Abhängig von der von Ihnen verwendeten Strategie kann eine Art gleitender Durchschnitt besser funktionieren als eine andere. Probieren Sie verschiedene Kombinationen gleitender Durchschnitte aus und finden Sie heraus, welche die besten Ergebnisse liefert.

Möglicherweise müssen Sie Ihre Einstellungen für jeden Markt leicht anpassen. Ein 50-Perioden-SMA kann beispielsweise bei einer Aktie gute Signale liefern, bei einer anderen jedoch nicht. Ein 20-Perioden-EMA kann dabei helfen, den Trend bei einem Futures-Kontrakt zu isolieren, bei einem anderen jedoch nicht. Alle gleitenden Durchschnitte sind nur Hilfsmittel und ihre Interpretation liegt beim Händler, da kein Indikator immer und unter allen Marktbedingungen gut funktioniert.

Häufig gestellte Fragen (FAQs)