Wie FIRREA zu einem leistungsstarken Werkzeug zur Zerschlagung von Bad Banks wurde

ByDr. J. K. Hartmann

Der Financial Institutions Reform, Recovery, and Enforcement Act (FIRREA) galt bei seiner Einführung als Rettungspaket für gescheiterte Sparkassen. Es hat sich zu einem wirksamen Instrument zur Betrugsbekämpfung entwickelt, um Banken strafrechtlich zu verfolgen, die vorsätzlich schlechte Kredite gewähren.

FIRREA ermöglicht es dem Justizministerium (DOJ), bei Betrug bei staatlich versicherten Banken zivilrechtliche Sanktionen zu verhängen. Es gibt 14 Strafgesetze, was es zu einem umfassenden Instrument macht, mit dem nahezu jede Art von Betrug erfasst werden kann. Beispiele hierfür sind Bankbetrug, falsche Angaben, Postbetrug und Überweisungsbetrug. Das DOJ kann Strafen verlangen, die dem Gesamtgewinn oder -verlust aus dem Betrug entsprechen.

FIRREA und die Spar- und Kreditkrise

Der Kongress verabschiedete FIRREA am 9. August 1989 als Reaktion auf die Spar- und Kreditkrise (S&L). Es stellte 50 Milliarden US-Dollar bereit, um insolvente Banken zu schließen und weitere Verluste zu verhindern. Ihr Ziel war es, das Vertrauen in das Bankensystem wiederherzustellen.

Notiz

Zwischen 1980 und 1983 scheiterten mehr S&L-Banken als in den 45 Jahren zuvor.

Diese S&Ls wurden zur sicheren Bereitstellung von Hypotheken eingerichtet. Sie zahlten unterdurchschnittliche Zinssätze für Einlagen. Im Gegenzug boten sie unterdurchschnittliche Hypothekenzinsen an. 

Die Krise begann 1982, als die Reagan-Regierung diese Banken deregulierte. Viele von ihnen investierten bald in spekulative Immobilien und Gewerbekredite.

Als diese Banken zusammenbrachen, erstatteten staatliche und bundesstaatliche Versicherungsfonds den Einlegern Geld. Doch so viele Banken scheiterten, dass den Versicherungsfonds das Geld ausging. Die größte, die Federal Savings and Loan Insurance Corporation (FSLIC), gab Milliarden aus, um die Einleger der insolventen Banken zu versichern. Das hat es bankrott gemacht. Ohne FIRREA hätten die Einleger in bankrotten S&Ls ihr gesamtes Geld verloren.

Notiz

FIRREA ersetzte die FSLIC durch eine neue Regierungsbehörde namens Resolution Trust Corporation (RTC). Sie verkaufte die Vermögenswerte der insolventen Sparkassen weiter, von denen es sich größtenteils um Immobilien handelte, und nutzte den Erlös zur Rückzahlung der Einleger.

FIRREA untersagte S&Ls außerdem, weitere unsolide Investitionen zu tätigen und Betrug zu begehen. Es verbesserte die Rechnungslegungsverfahren und Kapitalanforderungen. Außerdem wurde das Federal Home Loan Bank Board durch das Office of Thrift Supervision ersetzt. Es untersteht dem Finanzministerium.

Befugnisse des DOJ gemäß FIRREA

FIRREA ist jetzt ein nützliches Instrument für das DOJ bei der Untersuchung von Bankkrediten schlechter Qualität. Abschnitt 951 gibt Staatsanwälten die Möglichkeit, die Beweislast nachzuweisen, die für Zivilsachen und nicht für Strafsachen erforderlich ist. Sie müssen lediglich „überwiegende Beweise“ nachweisen, anstatt „über einen begründeten Zweifel hinaus“ zu gehen. Das Gesetz sieht außerdem eine Verjährungsfrist von zehn Jahren vor.

Der Kongress erließ 1990 den Financial Institutions Anti-Fraud Enforcement Act, um vertrauliche Whistleblower von FIRREA-Verstößen zu belohnen. Wenn die Regierung mindestens 10 Millionen US-Dollar aus dem Fall zurückerhält, könnte der Whistleblower bis zu 1,6 Millionen US-Dollar erhalten.

FIRREA verstärkte die Durchsetzung des Community Reinvestment Act. Ziel war es, das „Redlining“ der Banken und die Rassentrennung in armen Vierteln zu beseitigen, die in den 1970er Jahren zum Wachstum der Ghettos beigetragen hatten. Die Aufsichtsbehörden haben die Banken nun öffentlich danach bewertet, wie gut sie die Nachbarschaften „grün markiert“ haben. Fannie Mae und Freddie Mac versicherten den Banken, dass sie diese Subprime-Kredite verbriefen würden. Es war der „Pull“-Faktor, der den „Push“-Faktor der CRA ergänzte.

FIRREA in den letzten Jahren

Das DOJ nutzte FIRREA erfolgreich, um Banken strafrechtlich zu verfolgen, die während der Subprime-Hypothekenkrise notleidende Kredite vergeben hatten. Die sechs größten Banken hatten bis 2018 Strafen in Höhe von 175 Milliarden US-Dollar gezahlt.Sie mussten auch Dutzende Milliarden notleidender hypothekenbesicherter Wertpapiere zurückkaufen, die auf dem Sekundärmarkt an Anleger verkauft wurden. FIRREA wurde auch verwendet, um die Ratingagentur Standard & Poor’s strafrechtlich zu verfolgen, weil sie sagte, diese notleidenden Kredite seien sichere Investitionen.

FIRREA ermöglicht es der Regierung, beliebige Dokumente vorzuladen und Zeugen aufzurufen, einschließlich der Person, gegen die ermittelt wird. Die im Rahmen von FIRREA-Zivilverfahren gesammelten Beweise können in jedem nachfolgenden Strafverfahren verwendet werden. Die Regierung kann auch gegen jeden ermitteln, der einer staatlich versicherten Bank Schaden zufügen könnte, einschließlich der Bank selbst.

Im Jahr 2014 gingen Staatsanwälte auf Bundes- und Landesebene gegen Subprime-Autokredite vor. Sie stellten Vorladungen an GM Financial und Santander Consumer aus und forderten Dokumente im Zusammenhang mit Verstößen gegen FIRREA. Diese und andere Banken haben möglicherweise Autokredite an unqualifizierte Kreditnehmer vergeben. Viele hatten kürzlich Insolvenz angemeldet. Einige der Kredite waren für Autos bestimmt, die eindeutig „Zitronen“ waren.

Das Fazit

FIRREA entstand aus der Not heraus im Zuge der Spar- und Kreditkrise der 1980er Jahre, hat sich jedoch als robustes und unverzichtbares Gesetz zur Verfolgung schlechter Kreditvergabepraktiken erwiesen. Es ermöglichte dem DOJ, Banken während der Subprime-Hypothekenkrise von 2008 strafrechtlich zu verfolgen, und hat sich im letzten Jahrzehnt weiterhin als nützlich erwiesen.