Finanzkennzahlen können Ihnen ein klares Bild der Rohdaten der Finanzen eines Unternehmens vermitteln, sodass Sie die Entwicklung des Unternehmens bestmöglich einschätzen können. So können Sie umsichtige Anlageentscheidungen treffen, unabhängig davon, ob Sie Blue Chips oder Penny Stocks betrachten.
Für die Börsenanalyse gibt es fünf Grundkennzahlen. Die Daten, die Sie daraus gewinnen können, verschaffen Ihnen einen Vorteil gegenüber anderen, die sich nicht die Zeit nehmen, sich diese Zahlen anzusehen.
Inhaltsverzeichnis
Was ist ein Verhältnis?
Die Verwendung einer Kennzahl bedeutet, eine Zahl aus dem Jahresabschluss eines Unternehmens zu nehmen und durch eine andere zu dividieren. Das Ergebnis ermöglicht es Ihnen, die Beziehung zwischen Zahlen zu messen.
Zu wissen, dass der Aktienkurs 2,13 US-Dollar beträgt, sagt Ihnen nicht viel, aber zu wissen, dass das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) des Unternehmens 8,5 beträgt, liefert Ihnen mehr Kontext. Daraus ergibt sich, dass der Preis (2,13 US-Dollar) bei Division durch den Gewinn je Aktie (EPS oder in diesem Fall 0,25 US-Dollar) 8,5 beträgt.
Anschließend können Sie dieses KGV von 8,5 mit dem KGV von großen Unternehmen, beispielsweise direkten Konkurrenten, oder sogar mit den Zahlen des gleichen Unternehmens aus früheren Jahren vergleichen, um den Aktienkurs im Vergleich zu seinen Erträgen besser einschätzen zu können.
Notiz
Viele dieser Kennzahlen werden bereits für Sie ermittelt und auf Finanzwebsites angezeigt.
5 Arten von Verhältnissen
Kennzahlen geben Ihnen einen Überblick über Aspekte der finanziellen Gesundheit eines Unternehmens, von der Nutzung seiner Vermögenswerte bis hin zur Fähigkeit, seine Schulden zu decken. Eine einzelne Lösung allein liefert möglicherweise kein vollständiges Bild, es sei denn, sie wird als Teil eines Ganzen betrachtet.
Verhältnisse sind von Natur aus zeitkritisch, da sie Daten messen, die sich im Laufe der Zeit ändern. Das sollten Sie bei der Messung berücksichtigen. Sie können sich einen Vorteil verschaffen, wenn Sie Kennzahlen von einem Zeitraum zum anderen vergleichen, um sich ein Bild vom Wachstum eines Unternehmens oder anderen Veränderungen im Laufe der Zeit zu machen.
Liquidität
Liquiditätskennzahlen zeigen, ob ein Unternehmen in der Lage ist, seine Schulden und sonstigen Verbindlichkeiten zu begleichen. Das Unternehmen könnte in Schwierigkeiten geraten, wenn es nicht über genügend kurzfristige Vermögenswerte verfügt, um kurzfristige Schulden zu decken, oder wenn es nicht genügend Cashflow erwirtschaftet, um die Kosten zu decken.
Notiz
Liquiditätskennzahlen sind bei Penny Stocks von entscheidender Bedeutung, da kleinere, neuere Unternehmen oft Schwierigkeiten haben, alle Rechnungen zu bezahlen, bevor sie stabil und etabliert sind.
Diese Kennzahlen umfassen den aktuellen, schnellen, Cashflow und den operativen Cashflow. Das aktuelle Verhältnis ist das Umlaufvermögen dividiert durch die kurzfristigen Verbindlichkeiten. Es gibt Ihnen eine Vorstellung davon, wie gut das Unternehmen seinen Verpflichtungen in den nächsten 12 Monaten nachkommen kann.
Die Liquiditätsquote gibt Aufschluss über die Höhe der liquiden Mittel eines Unternehmens im Vergleich zu seinem Gesamtvermögen. Die Quick Ratio, auch „Acid Test Ratio“ genannt, vergleicht das Umlaufvermögen eines Unternehmens abzüglich der Lagerbestände mit seinen Verbindlichkeiten. Dadurch erhalten Sie ein besseres Bild davon, wie gut das Unternehmen seine aktuellen Schulden begleichen kann.
Aktivität
Aktivitätskennzahlen zeigen die Effizienz eines Unternehmens. Sie geben Aufschluss darüber, wie gut das Unternehmen seine Ressourcen, beispielsweise Vermögenswerte, zur Erzielung von Umsätzen nutzt.Einige dieser Kennzahlen, die Sie möglicherweise in Ihrer Forschung anwenden möchten, umfassen Lagerumschlag, Forderungsumschlag, Verbindlichkeitenumschlag, Sachanlagenumschlag und Gesamtvermögensumschlag.
Der Lagerumschlag wird als die Kosten der im Laufe des Jahres verkauften Waren dividiert durch den durchschnittlichen Lagerbestand ausgedrückt. Dies kann Ihnen zeigen, wie gut das Unternehmen seinen Lagerbestand im Verhältnis zu seinen Verkäufen verwaltet.
Der Forderungsumsatz zeigt, wie schnell der Nettoumsatz in Bargeld umgewandelt wird. Er wird ausgedrückt als Nettoumsatz dividiert durch die durchschnittlichen Forderungen aus Lieferungen und Leistungen.
Hebelwirkung
Verschuldungsquoten (oder Solvenzquoten) zeigen, wie gut ein Unternehmen seine langfristigen Schulden begleicht. Dabei wird untersucht, wie stark das Unternehmen für seine Geschäftstätigkeit auf Schulden angewiesen ist und wie wahrscheinlich es ist, dass es seine Verpflichtungen zurückzahlen kann.Zu den gängigen Verschuldungsquoten gehören die „Schuldenquote“, das „Schulden-zu-Eigenkapital-Verhältnis (D/E)“ und die „Zinsdeckungsquote“.
Die Schuldenquote vergleicht die Schulden eines Unternehmens mit seinem Gesamtvermögen. Das Verhältnis von Schulden zu Eigenkapital betrachtet die Gesamtverschuldung im Vergleich zum von den Anlegern bereitgestellten Kapital. Eine niedrigere Zahl ist bei diesem Verhältnis oft sicherer, obwohl es auf ein sehr vorsichtiges, risikoaverses Unternehmen hinweisen kann, wenn es zu niedrig ist.
Notiz
Zinsdeckungsquoten zeigen, wie gut ein Unternehmen die Zinszahlungen für seine Schulden bewältigen kann.
Leistung
Leistungskennzahlen geben Aufschluss über den Gewinn eines Unternehmens. Sie werden oft als „Rentabilitätskennzahlen“ bezeichnet.Sie vermitteln Ihnen ein klares Bild der Rentabilität in verschiedenen Betriebsphasen. Dazu gehören die Bruttogewinnmarge, die Betriebsgewinnmarge, die Nettogewinnmarge, die Kapitalrendite und die Eigenkapitalrendite.
Die Bruttogewinnmarge zeigt den Bruttoumsatz im Vergleich zum Gewinn. Subtrahieren Sie die Kosten der verkauften Waren vom Gesamtumsatz und dividieren Sie sie dann durch den Gesamtumsatz, um diese Zahl zu erhalten.
Die Betriebsgewinnmarge zeigt den Gewinn eines Unternehmens vor Steuern und Zinszahlungen. Teilen Sie den Betriebsgewinn durch den Gesamtumsatz.
Notiz
Es kann sehr schwierig sein, Rentabilitätskennzahlen zu ermitteln, wenn man sich Penny Stocks ansieht. Viele Unternehmen dieser Art haben noch keine profitable Geschäftstätigkeit erzielt. Sie können eine Zahl nicht durch Null dividieren.
Bewertung
Bewertungskennzahlen basieren auf dem aktuellen Aktienkurs eines Unternehmens. Sie vermitteln ein Bild davon, ob die Aktie auf dem aktuellen Niveau ein guter Kauf ist. Wie viel Bargeld, Betriebskapital, Cashflow oder Gewinn erhalten Sie für jeden Dollar, den Sie investieren? Diese werden auch als „Marktkennzahlen“ bezeichnet, da sie messen, wie stark ein Unternehmen am Markt auftritt.
Einige Bewertungskennzahlen umfassen Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV), Preis-Cashflow, Preis-Umsatz-Verhältnis (P/S) und Kurs-Gewinn-Wachstumsrate (PEG).
Verwendung von Verhältnissen in der Analyse
Kennzahlen bieten Ihnen die Möglichkeit, Unternehmen zu vergleichen. Sie ermöglichen es Ihnen auch, die Leistung eines bestimmten Unternehmens im Laufe der Zeit zu verfolgen, aber stützen Sie Ihre Entscheidungen nicht auf ein einzelnes Verhältnis. Nimm sie zusammen. Betrachten Sie sie als Ganzes. Messverhältnisse können den entscheidenden Unterschied in Ihren Ergebnissen ausmachen und Ihnen die detaillierten Daten liefern, die Sie benötigen, um Problembereiche zu erkennen, bevor Sie investieren.
Häufig gestellte Fragen (FAQs)
Welche Art von Finanzkennzahl eignet sich am besten, um die Fähigkeit zu messen, den täglichen Bargeldbedarf zu decken?
Die Quick Ratio und andere Liquiditätskennzahlen geben Aufschluss darüber, wie schnell ein Unternehmen über Bargeld verfügen kann, um eine kurzfristige Verbindlichkeit zu begleichen. Wenn plötzlich Kosten entstehen, die ein Unternehmen mit Bargeld oder bargeldähnlichen Vermögenswerten decken muss, analysieren Liquiditätskennzahlen die Fähigkeit eines Unternehmens, diese Kosten zu bewältigen.
Welche Kennzahl zeigt den Gewinn nach Steuern pro Aktie?
Das Verhältnis des Gewinns je Aktie (EPS) gibt Auskunft über den Nettogewinn je Aktie eines Unternehmens. Dies berücksichtigt Steuern und andere Kosten, die das Ergebnis schmälern könnten. Die Steuern, die Sie auf Dividenden und Kapitalerträge zahlen, werden nicht berücksichtigt. Daher müssen Sie zusätzliche Schritte unternehmen, um zu berechnen, wie sich Ihr Steuersatz auf Ihre Einnahmen auswirkt.
Willkommen auf meiner Seite!Ich bin Dr. J. K. Hartmann, Facharzt für Schmerztherapie und ganzheitliche Gesundheit. Mit langjähriger Erfahrung in der Begleitung von Menschen mit chronischen Schmerzen, Verletzungen und gesundheitlichen Herausforderungen ist es mein Ziel, fundiertes medizinisches Wissen mit natürlichen Methoden zu verbinden.
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