Es ist hilfreich zu wissen, wie sich Anleihen und Rentenfonds unterscheiden. Für manche sind Anleihen vielleicht die beste Wahl; andere profitieren möglicherweise am meisten von Anleihen-Investmentfonds oder Anleihen-ETFs.
Der Hauptunterschied zwischen Anleihen und Rentenfonds besteht darin, dass Rentenfonds ein Bündel mehrerer Anleihen sind, Solo-Anleihen dagegen nicht. Sie sollten vor dem Kauf mehr über Anleihen und Rentenfonds wissen, um sicherzustellen, dass Sie das Richtige für sich finden.
Inhaltsverzeichnis
Was ist der Unterschied zwischen Anleihen und Rentenfonds?
| Anleihen | Rentenfonds |
|---|---|
| Sind Einzelwertpapiere | Sind Portfolios aus mehreren Anleihen |
| Kein Kapitalverlust, wenn es bis zur Fälligkeit gehalten wird | Wenn die Anleihekurse fallen, kann die Kapitalanlage sinken |
| Tragen Sie ein geringes Risiko, solange der Emittent nicht ausfällt | Tragen Sie ein höheres Markt- und Zinsrisiko |
| Bessere Wahl, wenn mit steigenden Zinsen zu rechnen ist | Bessere Wahl, wenn mit sinkenden Zinssätzen zu rechnen ist |
Grundlagen zu Anleihen und Rentenfonds
Anleihen sind ausgegebene Schulden. Wenn Sie eine Anleihe kaufen, leihen Sie dem Unternehmen im Wesentlichen Ihr Geld für einen bestimmten Zeitraum. Als Gegenleistung für Ihr Darlehen zahlt Ihnen das Unternehmen bis zum Fälligkeitsdatum Zinsen. Anschließend erhalten Sie den ursprünglichen Investitions- oder Darlehensbetrag, auch „Kapitalbetrag“ genannt, zurück.
Die Arten von Anleihen werden nach dem Unternehmen klassifiziert, das sie ausgibt. Zu diesen Unternehmen gehören Unternehmen, öffentliche Versorgungsunternehmen sowie staatliche, lokale und föderale Regierungen.
Rentenfonds hingegen sind Investmentfonds oder Exchange Traded Funds (ETFs), bei denen es sich um ein Bündel von Anleihen handelt. Man kann es sich so vorstellen: Ein Rentenfonds ist wie ein Korb mit Dutzenden oder Hunderten zugrunde liegenden Anleihen.
Die meisten Rentenfonds bestehen aus einer bestimmten Art von Anleihen, beispielsweise Unternehmens- oder Staatsanleihen. Sie werden weiter durch die Zeit definiert, die sie benötigen, um zu reifen. Sie können kurzfristig (weniger als drei Jahre), mittelfristig (drei bis zehn Jahre) und langfristig (zehn Jahre oder länger) sein.
Preis, Nettoinventarwert und Zinssätze
Anleihen und Rentenfonds unterscheiden sich am wenigsten in ihrem Zusammenhang mit den Leistungen, die Sie erhalten. Sie können verstanden werden, indem Sie mehr darüber erfahren, wie Anleihepreise, Zinssätze und Nettoinventarwert (NAV) bei jedem festverzinslichen Typ funktionieren.
Notiz
Anleihen werden in der Regel bis zur Fälligkeit gehalten. Sie erhalten Zinsen (festes Einkommen) für einen festen Zeitraum, beispielsweise drei Monate, ein Jahr, fünf Jahre, 10 Jahre, 20 Jahre oder länger.
Der Preis der Anleihe kann schwanken, während Sie die Anleihe halten, aber Sie können bei Fälligkeit 100 % Ihrer ursprünglichen Investition zurückerhalten. Daher kommt es zu keinem „Verlust“ von Mitteln, solange Sie die Anleihe bis zur Fälligkeit halten und vorausgesetzt, dass der Emittent nicht aufgrund extremer Umstände, wie etwa einer Insolvenz, in Verzug gerät.
Bei Rentenfonds können Sie indirekt Zinsen aus den im Investmentfonds gehaltenen zugrunde liegenden Anleihen erhalten. Investmentfonds werden jedoch nicht anhand eines Preises bewertet; Vielmehr werden sie anhand des Nettoinventarwerts der zugrunde liegenden Bestände bewertet. Wenn die Anleihekurse fallen, kann es zu Rückgängen bei Ihrer Anlage kommen. Mit anderen Worten: Der Nettoinventarwert des Fonds kann sinken.
Risikostufe
Anleihen sind weniger riskant als Rentenfonds. Sie können Ihre Anleihe bis zur Fälligkeit halten, Zinsen erhalten und Ihr gesamtes Kapital zurückerhalten, solange der Emittent nicht in Verzug gerät.
Rentenfonds bergen ein höheres Marktrisiko als Anleihen, was bedeutet, dass sie ein höheres Zinsrisiko tragen, da sie bei ihren Beständen vollständig der Möglichkeit fallender Preise ausgesetzt sind.
Gleichermaßen können Sie mit einem Obligationenfonds von steigenden Kursen profitieren. Bei einer Anleihe erhalten Sie keinen Wertzuwachs, es sei denn, Sie verkaufen Ihre Anleihe vor Fälligkeit auf dem freien Markt zu einem höheren Preis, als Sie dafür bezahlt haben.
Warnung
Das Hauptrisiko bei Anleihen besteht in der Möglichkeit eines Zahlungsausfalls des Emittenten. Sie können Hilfe von Ratingagenturen wie Standard & Poor’s erhalten, indem Sie deren Ratings überprüfen. (Für S&P ist AAA das höchste Rating und D das niedrigste Rating.)Allerdings sind Bonitätsratings keine Garantie für die finanzielle Solidität des Emittenten.
Wann kaufen?
Sie sollten Market Timing vermeiden. Vor diesem Hintergrund können Sie kalkulierte Risiken für Ihre festverzinslichen Bestände eingehen, indem Sie die Zinssätze beobachten. Dies liegt daran, dass sich die Anleihepreise normalerweise in die entgegengesetzte Richtung wie die Zinssätze bewegen.
Seit 1980 sind die Zinssätze im Allgemeinen gesunken, was zu einem positiven Umfeld für Anleihenfonds geführt hat.Denn die Fonds könnten an Kurssteigerungen partizipieren, da die Anleiherenditen auf historische Tiefststände fielen.
Wenn mit steigenden Zinsen zu rechnen ist, kann es eine gute Idee sein, Anleihen zu Ihren Beständen hinzuzufügen. Dadurch bleibt das Kapital stabil, während Sie von den erhaltenen Zinsen profitieren. Sie können auch einen Bond-Laddering-Ansatz in Betracht ziehen, der darin besteht, Anleihen mit unterschiedlichen Laufzeiten zu kaufen, wenn die Zinsen steigen.
Wenn mit sinkenden Zinsen zu rechnen ist, steigen die Anleihekurse; Daher können Anleihen-Investmentfonds und Anleihen-ETFs eine kluge Wahl sein.
Welches ist das Richtige für Sie?
Um herauszufinden, ob eine Anlage in Anleihen oder Rentenfonds das Richtige für Sie ist, sollten Sie die jeweiligen Nachteile abwägen, um die beste Lösung für Ihre Situation zu finden.
Notiz
Eine Anleihe könnte das Richtige für Sie sein, wenn Sie sie bis zur Fälligkeit halten möchten und keinen Kapitalverlust riskieren möchten.
Andererseits könnten Rentenfonds die richtige Option sein, wenn Sie eine Gruppe von Anleihen suchen, die Sie jederzeit mit Kapitalgewinnen (oder -verlusten) verkaufen können, und wenn Ihnen das höhere Risikoniveau nichts ausmacht. Wenn mit sinkenden Zinsen zu rechnen ist, könnte der Kauf von Rentenfonds die bessere Option sein.
Eine Option, die das Beste aus beiden Welten vereint
Auch wenn entweder eine Anleihe oder ein Rentenfonds am besten zu Ihrer Situation passen, bedeutet nichts, dass Sie sich zwischen beiden entscheiden müssen.
Tatsächlich kombinieren viele Menschen gerne Rentenfonds mit Solo-Anleihen. Dies wirkt wie eine Absicherung oder Diversifizierungsstrategie zum Schutz vor mehreren wirtschaftlichen Folgen.
Egal, in was Sie investieren, Sie sollten immer in verschiedene Branchen diversifizieren. Und seien Sie vorsichtig beim Kauf von Anleihen mit niedriger Bonität – auch bekannt als „Junk Bonds“.
Das Fazit
Anleihen und Rentenfonds werden manchmal als „sichere“ Anlagen angesehen, aber das trifft nicht immer zu. Bitte berücksichtigen Sie Ihre Risikotoleranz und Ihr Anlageziel, bevor Sie entscheiden, ob Anleihen oder Rentenfonds in Ihr Portfolio passen.
Wenn Sie Ihr Risiko minimieren möchten, hat jede Option ihre Vor- und Nachteile. Einzelne Anleihen bergen möglicherweise ein geringeres Marktrisiko, können jedoch ein höheres Kreditrisiko aufweisen. Rentenfonds können in Märkten mit steigenden Zinsen (und sinkenden Anleihepreisen) Kapital verlieren und ein höheres Marktrisiko bergen als Anleihen.
Rentenfonds könnten die bessere Wahl sein, wenn Sie das Kreditrisiko diversifizieren oder Zinsänderungen nutzen möchten.
Willkommen auf meiner Seite!Ich bin Dr. J. K. Hartmann, Facharzt für Schmerztherapie und ganzheitliche Gesundheit. Mit langjähriger Erfahrung in der Begleitung von Menschen mit chronischen Schmerzen, Verletzungen und gesundheitlichen Herausforderungen ist es mein Ziel, fundiertes medizinisches Wissen mit natürlichen Methoden zu verbinden.
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