So finden und investieren Sie in Aktien mit großen Marktgräben

Vielleicht haben Sie schon einige Geschichten aus dem Mittelalter gehört, in denen es um Burgen ging, die von großen Wassergräben umgeben waren. Diese Wassergräben wurden angelegt, um Eindringlinge fernzuhalten. Je breiter und tiefer der Wassergraben, desto besser wäre die Burg geschützt.

Wussten Sie, dass es auch in Unternehmen Burggräben gibt? Es handelt sich nicht um buchstäbliche Wassergräben, sondern um metaphorische. Als Investor kann es hilfreich sein, etwas über diese Burggräben zu erfahren. In der Investitionssprache bezieht sich das Wort „Graben“ hauptsächlich auf einen Wettbewerbsvorteil. Zu sagen, dass ein Unternehmen einen „breiten Burggraben“ hat, bedeutet, dass es einen einzigartigen Vorsprung gegenüber anderen Unternehmen in seiner Branche hat. Im weiteren Sinne kann damit etwas in der Geschäftstätigkeit des Unternehmens beschrieben werden, das es langfristig schützen kann.

Ob ein Unternehmen auch schwierigen Zeiten standhält, kann man sich diese Burggräben genau anschauen. Je stärker der Burggraben, desto besser.

Beispiele für Wide-Moat-Aktien

Für den durchschnittlichen Anleger ist eine Aktie ideal, die im Laufe der Zeit ein stetiges Wachstum bietet. Es sollte auch in der Lage sein, Marktabschwüngen und schwierigen Zeiten standzuhalten. Wenn Sie langfristig investieren, sollten Sie nach Unternehmen suchen, die im Wettbewerb und in veränderten Rahmenbedingungen bestehen.

Dem berühmten Investor Warren Buffett wird oft zugeschrieben, dass er zur Beschreibung eines solchen Vorteils den Begriff „Wassergraben“ verwendet. In einem Artikel inVermögenMagazin, sagte er:

„Der Schlüssel zum Investieren liegt nicht darin, abzuschätzen, wie stark sich eine Branche auf die Gesellschaft auswirken wird oder wie stark sie wachsen wird, sondern vielmehr darin, den Wettbewerbsvorteil eines bestimmten Unternehmens und vor allem die Dauerhaftigkeit dieses Vorteils zu bestimmen. Die Produkte oder Dienstleistungen, die einen breiten, nachhaltigen Schutzwall um sich herum haben, sind diejenigen, die den Anlegern Vorteile bringen.“

Welche bekannten Aktien haben bekanntermaßen einen großen Marktgraben? Amazon könnte einer sein. Das Unternehmen dominiert den E-Commerce, und einige prognostizieren, dass das Unternehmen fast 50 % aller Online-Verkäufe in den USA an sich reißen könnte.Amazon verfügt außerdem über einzigartige integrierte Effizienzen sowie Lager- und Lieferkettensysteme, die es sowohl Online- als auch traditionellen Geschäften sehr schwer machen, im Wettbewerb zu bestehen.

Walmart ist ein weiteres Unternehmen, das oft für seinen breiten Marktgraben gelobt wird. Es ist der größte stationäre Einzelhändler mit einer umfangreichen E-Commerce-Seite. Darüber hinaus hat es den großen Vorteil, dass es eine große Anzahl von Produkten zu Preisen anbieten kann, die die Konkurrenz unterbieten. Außerdem handelt es sich um einen Discount-Einzelhändler, was ihm hilft, starke Umsätze zu erzielen, sowohl wenn die Wirtschaft gut läuft als auch wenn die Leute weniger Geld in der Tasche haben.

Wide-Moat-Aktien finden

Es gibt einige Unternehmen wie Walmart und Amazon, die eindeutig über große Marktgräben verfügen. Doch Wassergräben sind nicht immer so leicht zu erkennen. Das trifft durchaus auf Firmen zu, die Sie vielleicht auch nicht kennen.

Wenn Sie auf der Suche nach Aktien mit großen Marktgräben sind, kann ein Blick auf die vergangene Aktienperformance und Finanzberichte hilfreich sein. Achten Sie beim genaueren Hinsehen auf bestimmte Signale, die die Stärke eines Unternehmens anzeigen können.

Ertragsentwicklung in wirtschaftlich schlechten Zeiten

Sehen Sie, ob es dem Unternehmen immer noch gut geht, auch wenn es der Gesamtwirtschaft nicht gut geht. Das könnte zeigen, dass sein Geschäftsplan etwas enthält, das es ihm ermöglicht, auch in schwierigen Zeiten weiterzumachen.

Kassenbestand

Viele Unternehmen entscheiden sich dafür, viel Bargeld zu behalten, anstatt es zu reinvestieren oder Dividenden auszuschütten. Manche mögen argumentieren, dass ein Unternehmen sein Geld ausgeben oder es den Anlegern zurückgeben sollte. Bedenken Sie jedoch, dass ein ausreichender Bargeldbestand ein starkes Polster darstellt, wenn die Einnahmen nicht den Erwartungen entsprechen.

Umsatz und Gewinn im Vergleich zur Konkurrenz

Suchen Sie zunächst nach den Hauptkonkurrenten des Unternehmens und vergleichen Sie dann deren Umsätze und Gewinne mit dem Unternehmen, das Sie in Betracht ziehen. Wenn zwischen den Erträgen Ihres Unternehmens und denen der Konkurrenzfirmen eine große Lücke besteht, können Sie davon ausgehen, dass das profitablere Unternehmen wahrscheinlich einen großen Wettbewerbsvorteil hat.

Dominanz eines einzelnen Produkts

Apple soll einen großen Wettbewerbsvorteil haben, da die Verkäufe seines iPhone die aller anderen Smartphone-Unternehmen bei weitem übertreffen. Intel ist seit Jahren führend in der Halbleiterindustrie, da seine Chips von den meisten Computerherstellern häufig verwendet werden. Die Beliebtheit dieser Produkte verschafft ihren Herstellern einen großen Wettbewerbsvorteil und schützt sie vor der Konkurrenz. Sie schützen sie möglicherweise sogar vor einem möglichen Ausfall ihrer anderen Produkte.

Leistungsstarkes geistiges Eigentum

Oftmals verfügt ein Unternehmen über ein einzigartiges Patent auf ein Produkt oder eine Technologie, das andere Unternehmen kaum anders nutzen können. Dieser Vorteil kann ein starker Umsatztreiber sein, mit dem die Konkurrenz nicht mithalten kann.

Namenserkennung

Ist das Unternehmen praktisch ein Synonym für die Branche? Nutzen Menschen ihre Produkte oder Dienstleistungen einfach, weil sie erkennbar sind und es sie schon lange gibt? Manchmal kann eine lange, zuverlässige Präsenz auf dem Markt einem Unternehmen einen großen Vorteil verschaffen.

Das Fazit

Es lohnt sich wahrscheinlich, in ein Unternehmen mit einem breiten Marktgraben zu investieren. Es ist oft sowohl in guten als auch in schlechten Zeiten profitabel und kann nach schlechten Nachrichten wieder auf die Beine kommen. Es ist wahrscheinlich auch in seinem Bereich dominant.

Zu wissen, wo Unternehmen mit großen Marktgräben zu finden sind und wie man in deren Aktien investiert, kann ein wesentlicher Bestandteil beim Aufbau eines starken Portfolios sein.

Häufig gestellte Fragen (FAQs)