Was ist das Schnellverhältnis?

Definition

Derschnelles Verhältnisist ein Maß für die kurzfristige Liquidität eines Unternehmens und gibt an, ob ein Unternehmen über ausreichend liquide Mittel verfügt, um seinen kurzfristigen Verpflichtungen nachzukommen. Je höher die Quick Ratio eines Unternehmens ist, desto besser ist es in der Lage, kurzfristige Verbindlichkeiten abzudecken.

Definition und Beispiele des Quick Ratios

Mit der Quick Ratio lässt sich auf einfache Weise beurteilen, ob ein Unternehmen seine kurzfristigen Verbindlichkeiten sehr schnell decken kann. Dies ist für ein Unternehmen wichtig, da Gläubiger, Lieferanten und Handelspartner pünktliche Zahlungen erwarten.

Aufgrund der Konzentration auf Vermögenswerte, die sofort zur Erfüllung kurzfristiger Verpflichtungen verfügbar sind, wird die Quick Ratio auch als „Acid Test Ratio“ bezeichnet.

Die Formel zur Berechnung des kurzfristigen Verhältnisses lautet kurzfristige Vermögenswerte/kurzfristige Verbindlichkeiten. Kurzfristige Vermögenswerte sind eine Teilmenge des Umlaufvermögens, die mit minimalem Wertverlust leichter in Bargeld umgewandelt werden kann. Beispiele für kurzfristige Vermögenswerte sind Bargeld, marktfähige Wertpapiere und Forderungen.

Schnelle Vermögenswerte können auch als kurzfristige Vermögenswerte ohne Vorräte betrachtet werden. Das liegt daran, dass es manchmal schwierig sein kann, Lagerbestände schnell genug zu liquidieren, oder dass der Liquidationswert ungewiss ist, sodass nicht klar ist, ob sie rechtzeitig umgewandelt werden können – oder wie viel Bargeld dadurch bereitgestellt wird. Aus diesem Grund wird die Quick-Ratio-Formel oft wie folgt geschrieben: (Umlaufvermögen – Lagerbestand)/Umlaufverbindlichkeiten.

Kurzfristige Verbindlichkeiten sind finanzielle Verpflichtungen, die das Unternehmen innerhalb eines Jahres begleichen muss.

Nehmen wir als Beispiel für die Quick Ratio an, dass ein Unternehmen über die folgenden kurzfristigen Vermögenswerte verfügt:

Gehen wir nun davon aus, dass die kurzfristigen Verbindlichkeiten 350.000 US-Dollar betragen.

Das Quick Ratio des Unternehmens beträgt: (50.000 $ + 50.000 $ + 400.000 $) / 350.000 $ = 500.000 $/350.000 $ = 1,43

Das bedeutet, dass das Unternehmen für jeden Dollar an kurzfristigen Verbindlichkeiten 1,43 Dollar an kurzfristigen Vermögenswerten hat. Das Unternehmen verfügt also über ausreichend Liquidität, um seine kurzfristigen Rechnungen zu begleichen. Immer wenn die kurzfristige Quote über 1 liegt, übersteigen die kurzfristigen Vermögenswerte die kurzfristigen Verbindlichkeiten.

Gehen Sie beispielsweise anhand der Abbildung oben davon aus, dass die aktuellen Verbindlichkeiten des Unternehmens stattdessen 600.000 US-Dollar betragen. Das schnelle Verhältnis wäre: 500.000 $/600.000 $ = 0,83

Arten von Finanzkennzahlen

Die Quick Ratio ist nur eine Kennzahl, die zur Analyse der Leistung oder Finanzlage eines Unternehmens verwendet wird. Es gibt noch viele weitere Finanzkennzahlen, die je nach Funktion in Typen eingeteilt werden können. Die Hauptkategorien von Finanzkennzahlen sind:

• Rentabilität: Diese Kennzahlen messen die Fähigkeit des Unternehmens, eine Rendite zu erwirtschaften. Beispiele hierfür sind Gewinnmarge, Kapitalrendite und Eigenkapitalrendite.
• Asset-Nutzung: Die Vermögensauslastungsquote misst, wie effektiv das Unternehmen seine Lagerbestände verkauft, seine Forderungen eintreibt und sein Anlagevermögen nutzt.
• Liquidität: Diese kurzfristigen und aktuellen Kennzahlen messen die Fähigkeit des Unternehmens, seinen kurzfristigen finanziellen Verpflichtungen nachzukommen.
• Schuldenverwendung: Diese bewerten die Schuldenposition des Unternehmens im Verhältnis zu seinen Vermögenswerten und Erträgen.

Schnelles Verhältnis zum aktuellen Verhältnis

Das schnelle Verhältnis und das aktuelle Verhältnis sind sehr ähnlich. Bei beiden handelt es sich um Liquiditätskennzahlen, die die Fähigkeit eines Unternehmens beurteilen, allen finanziellen Verpflichtungen nachzukommen, die innerhalb eines Jahres fällig werden.

Allerdings ist die Quick Ratio das konservativere Maß von beiden, da sie nur die liquidesten Vermögenswerte in die Berechnung einbezieht. Die aktuelle Kennzahl misst die kurzfristige Liquidität des Unternehmens im Verhältnis zum gesamten Umlaufvermögen des Unternehmens, einschließlich Lagerbeständen.

Wenn wir die gleichen Informationen aus dem obigen Beispiel verwenden, können wir das aktuelle Verhältnis des Unternehmens berechnen, indem wir einfach den Lagerbestand einbeziehen: (50.000 $ + 50.000 $ + 400.000 $ + 450.000 $)/ 350.000 $ = 2,7

Was es für Privatanleger bedeutet

Da die Quick Ratio ein Maß dafür ist, wie gut ein Unternehmen in der Lage ist, seinen finanziellen Verpflichtungen nachzukommen, kann sie eine wichtige Messgröße für die Bestimmung des finanziellen Wohlergehens eines Unternehmens sein. Ein illiquides Unternehmen, das seine kurzfristigen Rechnungen nicht bezahlen kann, bleibt möglicherweise nicht im Geschäft.

So finden Sie die Quick Ratio eines Unternehmens

Um die Quick Ratio eines Unternehmens zu berechnen, können Sie sich die zuletzt gemeldete Bilanz eines Unternehmens ansehen, um die kurzfristigen Vermögenswerte und kurzfristigen Verbindlichkeiten zu erhalten, da der Zweck der Swip Health-Tabelle darin besteht, alle Vermögenswerte und Verbindlichkeiten des Unternehmens aufzulisten. Anschließend können Sie die entsprechenden Werte aus dem Swip Health-Blatt abrufen und in die Formel einfügen.

Unternehmen veröffentlichen häufig ihre vierteljährlichen und jährlichen Finanzberichte, einschließlich ihrer Bilanzen, auf ihren Websites. Sie können auch auf der Website der Securities and Exchange Commission nach Jahres- und Quartalsberichten suchen.