Was ist FBO in Finanzdokumenten?

Definition

FBOsteht für „zum Wohle von“. Es kann in vielen Arten von Finanz- und Rechtsdokumenten vorkommen. Sie werden es am häufigsten in lebenden Treuhanddokumenten sehen. Der Begriff „FBO“ kann jedoch auf jedem Konto oder Vermögenswert erscheinen, das eine Begünstigtenbezeichnung trägt.

Definitionen und Beispiele von FBO

Der Begriff FBO wird häufig verwendet, wenn ein Living Trust als Begünstigter einer Lebensversicherungspolice genannt wird. Als Begünstigtenbezeichnung der Police fällt Ihnen möglicherweise eine Bezeichnung wie diese auf:

„Jane Smith Living Trust UAD 17.02.18 FBO Jake und Joe Smith.“

Hier erfahren Sie, was das bedeutet. Jane Smith hat im Rahmen einer Vereinbarung vom 17. Februar 2018 einen Living Trust gegründet. Der Trust wurde gegründet, um eine Lebensversicherung zu besitzen und den eventuellen Erlös einzuziehen. Die Stiftung kommt ihren Söhnen Jake und Joe Smith zugute. Sie erben die Sterbegeldleistungen der Police, wenn sie stirbt.

Die FBO-Bezeichnung legt effektiv den Zweck des Living Trust fest. Jake und Joe sind die Hauptnutznießer des Trusts. 

Wie funktionieren FBO-Bezeichnungen?

FBO-Bezeichnungen können auch in anderen Fällen, in denen es rechtliche oder steuerliche Probleme geben könnte, bei der Organisation des Geldtransfers hilfreich sein. Zu diesen Fällen gehören 401(k)-Übertragungen, elektronische Geldtransfers und wohltätige Spenden.

FBO-Bezeichnungen für Altersvorsorgepläne

Nehmen wir an, Jane Smith möchte ihren 401(k) in ihre IRA übertragen. Sie trifft alle notwendigen Vorkehrungen und erhält vom 401(k)-Planverwalter einen Scheck über ihren Kontostand. Der Scheck wird höchstwahrscheinlich an den IRA-Planverwalter mit dem Vermerk „FBO Jane Smith“ ausgestellt. Es würde ungefähr so ​​aussehen:

„Management Trust Group, FBO Jane Smith / Konto Nr. XXXXX“

Das Geld wurde auf das neue Konto überwiesen. Sie sind an den Planverwalter zu zahlen, kommen aber Jane zugute.

Wäre der Scheck direkt auf Jane ausgestellt worden, wäre er als 401(k)-Ausschüttung gewertet worden. Für Jane würden Steuern und Strafen anfallen, wenn sie das Geld nicht innerhalb von 60 Tagen direkt auf ein anderes Rentenkonto einzahlen würde. Aber mit der FBO-Bezeichnung erfolgt die Übertragung, ohne jemals durch Janes Hände zu gehen. Aus diesem Grund wird es nicht besteuert.

Wenn Begünstigte minderjährig sind

Kindern ist es gesetzlich nicht gestattet, ihr eigenes Geld oder Eigentum zu besitzen. Daher erscheint die Bezeichnung „FBO“ manchmal auch auf Schecks oder anderen Finanzinstrumenten, mit denen Gelder an sie weitergeleitet werden.

Nehmen wir zum Beispiel an, dass ein Minderjähriger 50.000 US-Dollar aus dem Nachlass eines Verwandten erbt. In diesem Fall könnte auf dem Scheck „FBO Sally Smith“ stehen, hinter dem Namen von Sallys Mutter als Zahlungsempfängerin. Wenn die Eltern verstorben sind, würde die Benennung den Konservator oder Treuhänder benennen, der das Eigentum und Geld des Kindes verwaltet, bis es die Volljährigkeit erreicht.

Dies kann auch dann der Fall sein, wenn die Empfängerin der Mittel geistig behindert oder aus anderen Gründen nicht in der Lage ist, ihre eigenen Angelegenheiten zu regeln, sodass eine andere Person damit beauftragt wurde, diese für sie zu erledigen.

Elektronische Banküberweisungen

Eine FBO-Bezeichnung kann auch auf einer elektronischen Geldüberweisung an eine Bank erscheinen. Der Scheck kann auf die Bank ausgestellt werden, wird aber sofort auf das Konto des angegebenen Begünstigten überwiesen.

Wohltätige Spenden

Die FBO-Bezeichnung kann auch erscheinen, wenn Sie Geld an eine benannte Wohltätigkeitsorganisation senden, um Geld für einen bestimmten Zweck zu sammeln. Es könnte zum Beispiel lauten: „The Hospice Fund FBO Jane Smith“.