Wenn Sie vor dem elektronischen Zeitalter eine Investition getätigt haben, erhielten Sie ein Papierzertifikat oder einen Schein. Es diente als Nachweis Ihres Kaufs. Darin wurden die Bedingungen der Investition dargelegt. Diese Papiere wurden „Wertpapiere“ genannt. Papierpapiere konnten gekauft und verkauft werden, so wie wir heute Aktien, Anleihen oder Anteile von Investmentfonds kaufen und verkaufen.
Der Begriff „Wertpapier“ bezieht sich heute auf nahezu jedes handelbare Finanzinstrument, beispielsweise eine Aktie, eine Anleihe, einen Optionskontrakt oder einen Anteil an einem Investmentfonds. Wertpapiere lassen sich in drei große Gruppen einteilen: Schuldtitel, Aktien oder Derivate.
Inhaltsverzeichnis
Schuldtitel
Ein Unternehmen nimmt zunächst auf herkömmliche Weise Kredite auf, beispielsweise bei einer Bank, wenn es Geld für sein Wachstum benötigt. Banken wollen nicht zu viel Risiko eingehen und vergeben daher nur begrenzte Kredite. Ein Unternehmen muss an die Kapitalmärkte gehen und eine Schuldverschreibung namens „Anleihe“ ausgeben, wenn die Bankoption ausgeschöpft ist.
Sie leihen Ihr Geld einem Unternehmen oder einer Kommune, wenn Sie eine Anleihe von einem Emittenten kaufen. Sie müssen es mit Zinsen zurückzahlen. Diese Zinszahlungen werden „Coupons“ genannt. Sie werden oft zweimal im Jahr ausgegeben.
Beteiligungspapiere
Ein Unternehmen kann entweder private Investoren finden oder an die Kapitalmärkte gehen und Wertpapiere in Form von öffentlich gehandelten Aktien ausgeben, wenn es mehr Eigentümer annimmt, um zu wachsen. Eigenkapital repräsentiert Eigentum. Mit dem Kauf einer Aktie erwerben Sie Anteile an einem Unternehmen. Wenn das Unternehmen einen Gewinn erwirtschaftet, werden Sie auf zwei Arten an diesem Gewinn beteiligt.
Entweder zahlt Ihnen das Unternehmen eine Dividende, die Sie alle drei (manchmal sechs) Monate erhalten sollten, oder es nutzt die Gewinne, um das Geschäft weiter auszubauen. Wenn das Unternehmen wächst, sollte der Wert Ihrer Aktie steigen.
Derivative Wertpapiere
Sie haben das Recht, andere Wertpapiere zu vorab vereinbarten Bedingungen mit derivativen Wertpapieren zu handeln, anstatt etwas direkt zu besitzen, beispielsweise Aktien einer Aktie. Optionskontrakte sind eine Art derivatives Wertpapier. Sie geben Ihnen das Recht, bis zu einem bestimmten Datum Aktien zu einem bestimmten Preis zu kaufen oder zu verkaufen. Sie zahlen für dieses Recht. Der von Ihnen gezahlte Preis wird als „Prämie“ bezeichnet.
Angenommen, die Widget-Aktie wird zu 50 US-Dollar pro Aktie gehandelt. Sie kaufen einen Optionskontrakt, der Ihnen das Recht gibt, ihn zu diesem Preis zu kaufen, weil Sie sicher sind, dass er auf 60 US-Dollar steigen wird, aber Sie möchten nicht den vollen Preis von 50 US-Dollar verlieren, nur für den Fall, dass dies nicht der Fall ist.
Ihre Option kostet 1 USD pro Aktie. Widget kostet 60 $. Sie üben Ihre Option aus und drehen die Aktie um, wodurch Sie sofort 9 US-Dollar pro Aktie erzielen: 10 US-Dollar Gewinn minus 1 US-Dollar Prämienkosten.
Der Wertpapiermarkt
Der Wertpapiermarkt ähnelt weitgehend dem Immobilienmarkt. So wie der Immobilienmarkt aus Millionen von Menschen besteht, die alle davon träumen, ein Eigenheim zu besitzen, besteht der Wertpapiermarkt aus Tausenden von Geschäftsinhabern, die alle die Vision haben, ein florierendes Unternehmen aufzubauen und auszubauen.
Die meisten dieser großen Unternehmen könnten ihren Erfolg nie erreichen, ohne Kredite aufzunehmen oder auf irgendeine Weise Geld aufzunehmen, genauso wie die meisten von uns nicht in der Lage wären, ein Haus zu besitzen, ohne zuvor eine Hypothek aufzunehmen.
Notiz
Jedes Unternehmen braucht Kapital. Es wird verwendet, um die Infrastruktur für das Wachstum aufzubauen.
In seltenen Fällen verfügen die Eigentümer über genügend Geld, um den Betrieb selbst zu finanzieren. Das Unternehmen bleibt in diesem Fall in Privatbesitz und die Eigentümer behalten sämtliche Gewinne. Die Eigentümer können entweder Kredite aufnehmen oder weitere Eigentümer mit Kapital aufnehmen, wenn das Unternehmen nicht über das Geld verfügt, das es für die Expansion benötigt.
Hier kommen Sie als Anleger ins Spiel. Wenn Unternehmen Wertpapiere in Form von Aktien und Anleihen ausgeben, werden diese von Anlegern gekauft. Die Erträge versorgen das Unternehmen mit dem benötigten Kapital. Diese Wertpapiere können dann nach ihrer Emission auf dem Sekundärmarkt gehandelt werden.
Notiz
Der Wertpapiermarkt wird von der Securities and Exchange Commission in den USA reguliert.
Wie Wertpapiere über die Kapitalmärkte ausgegeben werden
Ein Unternehmen wird ein Investmentbanking-Unternehmen beauftragen, wenn es an den Kapitalmarkt gehen muss. Das Unternehmen prüft die Finanzdaten des Unternehmens und den Gesamtbetrag, den es aufbringen muss. Die Bank berät das Unternehmen dann darüber, wie es dieses Geld am besten beschaffen kann, indem es entweder Aktien oder Anleihen ausgibt. Es hilft dabei, ein öffentliches Angebot der Wertpapiere zusammenzustellen und zu verkaufen.
Die neu ausgegebenen Aktien und Anleihen werden über ein Netzwerk von Maklerfirmen öffentlichen Anlegern angeboten.
Häufig gestellte Fragen (FAQs)
Wie investiert man in hypothekenbesicherte Wertpapiere?
Es gibt viele Möglichkeiten, in hypothekenbesicherte Wertpapiere zu investieren. Am einfachsten ist es jedoch, einen ETF zu kaufen, der diese Wertpapiere enthält. Der iShares MBS ETF (MBB) ist ein Beispiel für diese Art von Anlageprodukten.
Warum investieren Pensions- und Investmentfonds in Schuld- und Aktienwerte?
Pensions- und Investmentfonds verfolgen unterschiedliche Ziele, fallen jedoch im Allgemeinen in einige grundlegende Kategorien wie Kapitalgewinne, passives Einkommen und Kapitalerhalt. Mit anderen Worten: Wertpapiere helfen Pensions- und Investmentfonds, ihr Vermögen zu steigern, stabile Einkommensströme zu sichern, der Inflation entgegenzuwirken oder eine Kombination dieser Ziele.
Welche Art von Rentenfonds investieren in steuerbefreite Wertpapiere?
Kommunalanleihen können auf Bundes-, Landes- und lokaler Ebene steuerfrei sein. Anleiheinvestoren, die ihre Steuerschuld reduzieren möchten, sollten Kommunalanleihenfonds in Betracht ziehen, aber noch einmal prüfen, um sicherzustellen, dass ein bestimmter Fonds in Ihrer Region einen günstigen Steuerstatus erhält.
Willkommen auf meiner Seite!Ich bin Dr. J. K. Hartmann, Facharzt für Schmerztherapie und ganzheitliche Gesundheit. Mit langjähriger Erfahrung in der Begleitung von Menschen mit chronischen Schmerzen, Verletzungen und gesundheitlichen Herausforderungen ist es mein Ziel, fundiertes medizinisches Wissen mit natürlichen Methoden zu verbinden.
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