6 Anzeichen dafür, dass eine Aktie eine gute langfristige Investition sein könnte

ByDr. J. K. Hartmann
Obwohl es im Leben keine Garantien gibt und jedes Unternehmen pleite gehen kann, weisen die besten langfristigen Investitionen an der Börse in der Regel ein oder mehrere Merkmale oder Merkmale auf, die sich von gewöhnlichen Unternehmen unterscheiden.

Wenn Sie eine Beteiligung an einem Unternehmen kaufen, gibt es keine Möglichkeit, wirklich zu wissen, wie sich die Aktien entwickeln werden. Wenn Sie investieren, denken Sie möglicherweise nicht darüber nach, ob eine Aktie in einem Jahr steigen oder fallen wird, da dies nichts mit der Aufgabe des Vermögensaufbaus zu tun hat.

Was Sie interessieren sollte, ist, so viel Eigentum wie möglich an einem breiten Spektrum von Unternehmen zu erwerben, die Sie respektieren und denen Sie vertrauen, dass sie mit der Zeit wachsen werden. Betrachten Sie es als Geldverdienen durch den Besitz eines Teils eines Unternehmens, nicht durch die Vermietung von Aktien. Nehmen Sie sich jedoch Zeit, um nach den Arten von Aktien zu suchen, die Sie besitzen möchten, und warten Sie dann (vielleicht sogar Jahre), bis sie zu einem Preis verkauft werden, den Sie für lohnenswert halten. Dann kaufen Sie sie und setzen Sie sich darauf.

Die folgende Checkliste ist umfassend und anspruchsvoll. Es bietet einen grundlegenden Überblick über einige Dinge, auf die Sie bei der Suche nach Unternehmen achten sollten, die Sie besitzen möchten. Bedenken Sie, dass die Checkliste keinen Erfolg versprechen kann. Ein Unternehmen könnte all diese Eigenschaften besitzen und dennoch aufgrund eines Ereignisses, das normalerweise nicht auf dem Radar steht, bankrott gehen. Dennoch sind die hier angebotenen Funktionen ein guter Ausgangspunkt für die Auswahl der Vermögenswerte, mit denen Sie in den kommenden Jahren Einnahmen erzielen möchten.

Wichtige Erkenntnisse

  • Wenn Sie eine Beteiligung an einem Unternehmen kaufen, gibt es keine Möglichkeit, wirklich zu wissen, wie sich die Aktien entwickeln werden. Allerdings gibt es einige Anzeichen dafür, dass es sich langfristig gut entwickeln könnte.
  • Ein Unternehmen kann einen langen Atem haben, wenn es hohe Renditen erzielt und es Käufer gibt, die seinen Produkten oder Dienstleistungen treu bleiben.
  • Der Preis einer Aktie kann langfristig über den Erfolg oder Misserfolg einer Aktie entscheiden.
  • Um Hinweise auf die Gesundheit eines Unternehmens zu erhalten, schauen Sie sich an, wie gut es seine Aktionäre behandelt und ob es in der Vergangenheit harte Zeiten überstanden hat.

Sie können ganz einfach beschreiben, wie man damit Geld verdient

Viele neue Anleger riskieren ihr hart verdientes Geld, indem sie Aktien eines Unternehmens kaufen, über das sie nicht viel wissen. Sie sollten in der Lage sein, in nur wenigen Sätzen und mit einfachen Worten zu erklären, wie das Unternehmen seine Gewinne erzielt. Sie sollten auch in der Lage sein, über die wichtigsten Kostenfaktoren zu sprechen. Wenn Sie beispielsweise über den Kauf von Aktien eines Reifenherstellers nachdenken, spielen die Kosten für Gummi eine Rolle. Wenn Sie in Fracht oder Transport investieren möchten, spielen die Treibstoffkosten eine Rolle bei der Bewertung eines Geschäfts.

Es ist gar nicht so schwer, etwas über das Innenleben eines Unternehmens zu lernen. Mit ein wenig Recherche können Sie Ihre Auswahl möglicherweise eingrenzen. Alle öffentlichen Aktien halten sich aus genau diesem Grund an Regeln, die zur Information der Menschen gelten. Sie sollten Zugriff auf Bilanzen und viele andere öffentliche Unterlagen haben, die Ihnen Auskunft über die Kostenstruktur, den Cashflow, die wichtigsten Lieferanten, den Geschäftsplan und vieles mehr eines Unternehmens geben können.

Es generiert hohe Kapitalrenditen

Ob ein Unternehmen über viele Jahrzehnte hinweg Renditen für seine langfristigen Eigentümer erwirtschaften kann oder nicht, hängt mehr als andere von einer Kennzahl ab: der Kapitalrendite (ROC). Auf diese Weise lässt sich messen, wie viel Gewinn ein Unternehmen im Vergleich zu dem Geldbetrag erzielen kann, den Aktionäre und andere in das Unternehmen investieren. Einfach ausgedrückt: Es zeigt Ihnen, wie gut es Bargeld in Gewinn umwandelt.

Die besten Modelle erzielen hohe Renditen, ohne dass viel oder gar kein Geld geliehen werden muss. Stattdessen produzieren sie Geld, das die Eigentümer herausholen können, ohne die Kerngeschäfte zu beeinträchtigen. Eine Möglichkeit, sich gesunde Renditen vorzustellen, besteht darin, sich vor der Aufnahme zu hoher Schulden zu schützen. Denn warum Kredite aufnehmen, wenn Bargeld hereinkommt?

Notiz

In Zeiten des Aufstiegs von Technologieaktien behaupten viele Experten, dass ROC viel mehr über ein Unternehmen aussagen kann als nur darüber, wie gut es Gewinne erwirtschaftet. In manchen Fällen kann ein hoher ROC wie eine Art „Burggraben“ gegenüber Technologieaktien wirken und messen, wie gut sie sich an Veränderungen in ihrer Branche anpassen können.

Seine Produkte oder Dienstleistungen sind wettbewerbsfähig

Den meisten Menschen ist es egal, welche Schraubenmarke sie im örtlichen Baumarkt kaufen oder welcher Bauer ihren Mais anbaut. Andererseits ist es ihnen wichtig, ob ein Geschäft die Marke von Schokoriegeln oder Limonaden führt, die sie bevorzugen, oder ob ein örtlicher Discounter die Marke von Zahnpasta oder Mundwasser verkauft, die sie seit Jahren verwenden.

Wenn Käufer einem Produkt oder einer Dienstleistung sehr treu sind, sind sie bereit, mehr zu zahlen (für etwas, das fast dasselbe ausmachen kann), und der Hersteller oder Dienstleister kann höhere Preise verlangen. Dies führt zu einem Rückkopplungseffekt: Das Unternehmen wird größer, kann besser skaliert werden, produziert mehr, erwirtschaftet höhere Gewinne und verfügt über einen höheren überschüssigen Cashflow. Dieser überschüssige Cashflow ermöglicht es einem Unternehmen, für mehr Marketing und Innovation zu bezahlen, was wiederum die Markentreue noch weiter steigert. Und der Zyklus wiederholt sich. Aber es könnte Jahre dauern.

Dies ist ein Zyklus, der für diejenigen, die die Geduld haben, über einen langen Zeitraum hinweg an ihren Aktien festzuhalten, trotz der Höhen und Tiefen, die mit den Phasen des Zyklus oder mit Marktveränderungen einhergehen können, viel Wohlstand hervorbringen kann.

Das Management arbeitet daran, die Aktionäre zufrieden zu stellen

Gute Unternehmen haben oft die Angewohnheit, überschüssiges Bargeld an ihre Eigentümer zurückzugeben. Dies kann in Form cleverer Aktienrückkaufpläne oder eines gesunden Dividendenplans erfolgen (z. B. in Form eines Plans, dessen Wachstum weit über der allgemeinen Inflationsrate liegt).

Mit anderen Worten: Sie möchten in Menschen investieren, denen Ihr Wohl am Herzen liegt. Sie möchten, dass sie eine Kultur pflegen, die den Erfolg daran misst, wie sich das Unternehmen für Sie als Eigentümer verhält, ganz zu schweigen davon, wie es andere behandelt, für die möglicherweise noch mehr auf dem Spiel steht, beispielsweise die Menschen, die für sie arbeiten.

Notiz

Obwohl dies keine übliche Methode ist, den Wert oder den zukünftigen Wert von Aktien an sich zu messen, lässt sich anhand der Kultur und des Umgangs mit den Mitarbeitern, die ein Unternehmen beschäftigt, viel über das Durchhaltevermögen eines Unternehmens aussagen. Wenn das Unternehmen bereit ist, in Vergünstigungen für seine Arbeitnehmer zu investieren (z. B. hervorragende Krankenversicherungen), deutet dies darauf hin, dass es Vertrauen in deren künftige Einkünfte hat und über einen aktuellen Cashflow verfügt.

Möglicherweise stoßen Sie auf ein Unternehmen, das auf dem Swip Health-Datenblatt hervorragende Zahlen vorweisen kann, und stellen dann fest, dass die Leute an der Spitze ihre Eigentümer ausnutzen. Dies kann viele Formen annehmen, etwa die Gewährung obszöner Optionen, die Bezahlung von Führungskräften, die viel mehr wert sind, als sie wert waren, oder der Abschluss seltsamer Geschäfte mit verdächtigen „Partnern“ (z. B. der Abschluss eines Deals, der sich als Trick herausstellt, um in den Nebenjob eines Freundes einzuzahlen).

Aktien haben einen fairen Preis

Selbst die solideste und ertragsstärkste Aktie auf dem Markt kann eine Fehlinvestition sein, wenn Sie einen zu hohen Preis dafür zahlen. Viele würden argumentieren, dass der Preis auf lange Sicht der Faktor ist, der sich von allen anderen abhebt. Denn selbst ein mieses Unternehmen, das zu einem günstigen Preis gekauft wird, kann im richtigen Kontext zu hohen Erträgen und Wohlstand führen. Das perfekte Szenario wäre, ein Unternehmen zu finden, dem Sie vertrauen und das Sie respektieren und das seine Aktien zufällig zu einem fairen Preis verkauft.

Wenn Sie neu auf dem Markt sind, wissen Sie möglicherweise nicht, wie Sie feststellen können, ob eine Aktie einen fairen Preis hat. Ehrlich gesagt ist dies etwas, mit dem selbst erfahrene Händler zu kämpfen haben. Der Grund dafür liegt darin, dass es schwierig sein kann, den Wert einer Aktie selbst zu bestimmen. Der Kurs einer Aktie kann zwar im Laufe der Zeit steigen oder fallen, wird jedoch immer als einfache Dollarzahl ausgedrückt. Der Wert hingegen hängt davon ab, was Sie davon erwarten. Eine Aktie mit einem Preis von 50 Cent pro Aktie, die gerade an die Börse ging (und einen starken Aufwärtstrend aufweist), kann für einen Daytrader, der bei einem noch jungen Börsengang ein Risiko eingehen möchte, von großem Wert sein. Wenn Sie jedoch mit dem Ziel eines langfristigen Wachstums investieren, bietet Ihnen dieselbe Aktie zu 50 Cent pro Aktie möglicherweise keinen so hohen Wert, weil das Risiko zu hoch ist.

Experten können eine Schnäppchenaktie erkennen, indem sie ihren Wert mit anderen Zahlen verknüpfen. Sie können es den Experten gleichtun: Vergleichen Sie den Preis mit Umsatz, Gewinn, Rendite, Cashflow, Buchwert oder einer beliebigen Anzahl anderer Kennzahlen, sofern Sie den Kontext kennen.

Es kann auch in schwierigen Zeiten überleben

Zweifellos gibt es Zeiten, in denen Stürme auf den Markt kommen. Oft sind diese Stürme keine Vorwarnung, bevor sie auftauchen und verheerende Auswirkungen auf Ihr Geschäftsergebnis haben. Der Markt wird von Höhen und Tiefen geprägt und geprägt, und diejenigen, die am meisten gewinnen (oder verlieren), sind diejenigen, die in diese Extreme investieren.

Eine Möglichkeit, sich vor diesem Risiko zu schützen, besteht darin, die Art und Weise, wie Sie investieren, zu verlagern und sich auf Unternehmen zu konzentrieren, die stark genug sind, um selbst die dunkelsten Tage zu überstehen. Sie sollten in der Lage sein, die Preise bis zu einem gewissen Grad aufrechtzuerhalten, ohne Aktien mit hohen Preisnachlässen ausgeben zu müssen. (Wenn ja, könnte es darauf hinauslaufen, dass Sie Ihre Aktien im Austausch für eine Rettungsaktion verkaufen müssen.)

Diese Art von Aktien wächst möglicherweise etwas langsam oder bietet nur einen Bruchteil des Nervenkitzels, den Sie vielleicht von anderen bekommen, aber Sie werden froh sein, dass Sie ihnen Ihr Vertrauen (und Ihr Geld) schenken, wenn überall um Sie herum der Strudel tobt.