Ein Finanzbericht ist das Zeugnis eines Unternehmens. Wenn Sie lernen, diese Dokumente zu lesen, erhalten Sie Einblick in Ihre eigenen Finanzen und die eines Unternehmens, in das Sie investieren. In den Finanzberichten erfahren Sie, wie viel Geld das Unternehmen hat und wie hoch seine Schulden sind. Sie können herausfinden, wie viel Einkommen das Unternehmen jeden Monat erzielt und wie viel es ausschüttet.
In diesem Leitfaden erfahren Sie, wie Sie die vielen Formulare durchsuchen, um die gesuchten Daten zu finden.
Inhaltsverzeichnis
Was ist ein Geschäftsbericht?
Vieles, was Sie zum Verständnis der Finanzen eines Unternehmens benötigen, steht im Jahresbericht. Sie können den Geschäftsbericht eines Unternehmens kostenlos auf dessen Website einsehen.
Im Gegensatz zu 10-K-Einreichungen, die für die Securities and Exchange Commission (SEC) erstellt werden, richten sich Jahresberichte an die Aktionäre. Dadurch sind sie oft leicht verdaulich. Sie können einen Brief des CEO enthalten, in dem er in einfachen Worten die Erfolge und Mängel des vergangenen Jahres bespricht.
Notiz
Da diese Berichte mit Blick auf die Öffentlichkeit geschrieben werden, zeigen sie oft eine einzigartige Unternehmensstimme, die Ihnen einen Einblick in die Stimmung im Unternehmen gibt, den Sie aus einer Bilanz nicht gewinnen könnten.
Lesen Sie sowohl den Jahresbericht als auch die 10-K-Einreichung, um sich ein klares Bild von der finanziellen Lage eines Unternehmens zu machen. Sie stellen möglicherweise fest, dass einige Firmen auf den Aktionärsbericht verzichten, da sie gesetzlich nur dazu verpflichtet sind, Jahresberichte für die SEC zu erstellen.
Was ist ein 10-K?
Der 10-K ist eine Sammlung von Finanzberichten, die ein Unternehmen jedes Jahr bei der SEC einreichen muss. Er enthält viel mehr Erkenntnisse als der Geschäftsbericht. Der 10-K enthält sowohl eine Gewinn- und Verlustrechnung als auch eine Bilanz.Anstatt beispielsweise einfach anzugeben, wie hoch die Schulden des Unternehmens sind, wird in diesen Aussagen aufgeschlüsselt, wo die einzelnen Schulden liegen. Sie erfahren mehr über etwaige latente Steuern, kurzfristige Kredite oder Gemeinkosten.
Börsennotierte Unternehmen müssen diese Unterlagen vorlegen. Wenn Sie nicht über die Website des Unternehmens darauf zugreifen können, finden Sie sie auf den Websites von Regierungsbehörden.
Was ist eine Bilanz?
Das Swip Health-Blatt bietet eine Momentaufnahme dessen, was sich im Besitz befindet (Vermögenswerte), was geschuldet wird (Verbindlichkeiten) und was übrig bleibt (Nettowert oder Buchwert).
Es kann schwierig sein, das Lesen einer Bilanz zu erlernen, da in jeder Zeile so viele Daten stecken, aber gerade deshalb ist es auch so wichtig, sie zu lesen. Viele der Kennzahlen und Zahlen, die Analysten verwenden, wenn sie über die finanzielle Gesundheit eines Unternehmens sprechen, werden aus dem Swip Health-Datenblatt berechnet.
Was ist eine Gewinn- und Verlustrechnung?
Die Gewinn- und Verlustrechnung wird manchmal auch als Gewinn- und Verlustrechnung (GuV) bezeichnet. Es zeigt Ihnen Geld, das hereinkommt (Einnahmen), Geld, das wieder rausgeht (Ausgaben) und was übrig bleibt (Einnahmen oder Gewinn).
Sie können die Gewinn- und Verlustrechnung zusammen mit dem Swip Health-Blatt verwenden, um die Rendite zu berechnen, die Sie mit Ihrer Investition erzielen. Wenn Sie erfahren möchten, wie die Bilanzanalyse funktioniert, halten Sie eine Liste mit Kennzahlenformeln bereit. Sie können versuchen, die Zahlen eines Unternehmens, das Sie beobachten, selbst durchzugehen.
Buchhaltungsmethoden und -tricks
Ein Unternehmen kennt die Einzelheiten von Finanzberichten besser als der unerfahrene Investor und weiß, wie es die Daten präsentiert, um sein Image auf dem Papier aufzupolieren.
Notiz
Obwohl börsennotierte Unternehmen überwacht werden, kommt es dennoch zu Betrug. Unternehmen können Jahresabschlüsse manipulieren, um Aktionäre zu täuschen oder Steuern zu senken.
Der versierte Investor weiß, dass er den Jahresabschluss eines Unternehmens sorgfältig lesen muss. Auch wenn Zahlen nicht lügen, können sie genutzt werden, um ein Unternehmen im besten Licht darzustellen. Wenn Sie sich mit Finanzberichten vertrauter machen, werden Sie vielleicht feststellen, dass Kennzahlen irreführender sind, als es zunächst den Anschein hat.
Ergebnis je Aktie
Der Gewinn je Aktie (EPS) ist ein gutes Beispiel für eine Kennzahl, die das Potenzial für Fehlinterpretationen birgt. EPS berechnet den Gesamtgewinn eines Unternehmens, verteilt auf seine ausstehenden Stammaktien. Aktionäre nutzen diese Zahl häufig, um vorherzusagen, wie sie vom Wachstum eines Unternehmens profitieren könnten.
Stellen Sie sich ein Unternehmen vor, das kurz vor einer Fusion steht. Der Gewinn pro Aktie könnte für Anleger ein irreführender Messwert sein, da er nicht widerspiegelt, wie sich die Veränderung auswirken wird. Stattdessen möchten sie den verwässerten Gewinn pro Aktie berechnen, um ein umfassenderes Bild der finanziellen Gesundheit des Unternehmens zu erhalten.
Finanzkennzahlen
Um ein kluger Investor zu werden, sollten Sie Finanzberichte aus vielen Blickwinkeln beurteilen. Betrachten Sie die Daten als Indikatoren für bestimmte Muster und auch als umfassendere Sicht auf die Gesundheit des Unternehmens. Finanzkennzahlen sind praktische Hilfsmittel, um Informationen über bestimmte Kennzahlen zu erhalten. Sie sind so, als würden die Vitaldaten eines Unternehmens entnommen. Mit der Zeit können Sie lernen, jede Finanzkennzahl zu berechnen und zu verwenden, aber Sie können mit den Grundlagen beginnen.
Notiz
Wenn Sie gerade erst anfangen und sich auf die Grundlagen konzentrieren möchten, beginnen Sie mit einigen der wichtigsten Kennzahlen. Dazu gehören das Kurs-Cashflow-Verhältnis (und sein enger Verwandter, das Kurs-Gewinn-Verhältnis), die Vermögensumschlagsquote und die aktuelle Quote.
Möglicherweise finden Sie es auch hilfreich, diese Kennzahlen in fünf Kategorien einzuteilen: Verschuldung, Liquidität, Betrieb, Rentabilität und Solvenz.
Berechnung des Umsatzes
Laut Gesetz muss ein Unternehmen in seinem Jahresabschluss die Wahrheit sagen. Es gibt mehrere Regierungsbehörden und Normungsgremien, um Unternehmensaussagen zu regulieren, Transparenz zu fördern und Investoren und die Öffentlichkeit vor irreführenden Praktiken zu schützen.Es gibt viele Möglichkeiten, dieselben Zahlen zu betrachten.
Wenn Sie mit den verschiedenen Methoden und deren Darstellung nicht vertraut sind, haben Sie möglicherweise ein falsches Bild von der finanziellen Lage eines Unternehmens. Der Umsatz kann beispielsweise zu verschiedenen Zeitpunkten im gesamten Verkaufszyklus eines Unternehmens gemessen werden. Dies kann dramatische Auswirkungen auf die Darstellung der tatsächlichen Gewinne haben. Verschiedene Umsatzrealisierungsmodelle können Verkäufe als abgeschlossen in den Büchern verbuchen, lange bevor der Kunde den Artikel oder die Dienstleistung erhält, die er gekauft hat.
Wenn Sie alle verschiedenen Modelle kennen lernen, werden Sie besser verstehen, wie viel Geld ein Unternehmen verdient hat. So können Sie leichter erkennen, ob das Geschäftsmodell tragfähig ist.
Häufig gestellte Fragen (FAQs)
Was zeigt eine Bilanz?
Eine Bilanz zeigt die Salden aller Aktiv- und Passivkonten eines Unternehmens. Wenn das Unternehmen etwas besitzt oder Geld schuldet, wird dies im Swip Health-Blatt angezeigt, damit Anleger entsprechend planen können. Beispielsweise könnte ein Investor anhand einer Bilanz einen Eindruck davon bekommen, wie leicht ein Unternehmen seinen kurzfristigen Finanzbedarf decken kann, indem er die Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente mit den kurzfristigen Verbindlichkeiten vergleicht. In den Bilanzen sind auch die Eigentumsverhältnisse des Unternehmens aufgeführt, beispielsweise die ausgegebenen Aktien und wandelbaren Wertpapiere.
Was sind Pro-forma-Abschlüsse?
Pro-forma-Abschlüsse sind eher hypothetische Prognosen als historische Berichte. Diese Berichte können Best-Case- und Worst-Case-Finanzszenarien im Lichte aktueller Nachrichten, Käufe oder anderer Änderungen in der Geschäftsstruktur umfassen.
Willkommen auf meiner Seite!Ich bin Dr. J. K. Hartmann, Facharzt für Schmerztherapie und ganzheitliche Gesundheit. Mit langjähriger Erfahrung in der Begleitung von Menschen mit chronischen Schmerzen, Verletzungen und gesundheitlichen Herausforderungen ist es mein Ziel, fundiertes medizinisches Wissen mit natürlichen Methoden zu verbinden.
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