Was ist die Rendite (RoR)?

Definition

DerRenditeist eine grundlegende Messung, mit der die Performance einer Anlage berechnet und mit anderen Anlageoptionen verglichen wird. Dabei handelt es sich um die prozentuale Wertveränderung einer Investition über einen bestimmten Zeitraum.

Definition und Beispiele der Rendite (RoR)

Die Rendite ist der Gewinn oder Verlust einer Investition über einen bestimmten Zeitraum, angegeben in Prozent. Die Securities and Exchange Commission (SEC) definiert die jährliche Rendite als „die prozentuale Änderung des Wertes einer Investition“.Eine Rendite kann in jedem Zeitrahmen angegeben werden, beispielsweise täglich, wöchentlich, monatlich oder jährlich, am häufigsten wird sie jedoch als Jahresrate bezeichnet. 

Um die Rendite zu berechnen, dividieren Sie den gesamten Nettogewinn durch den Anfangssaldo und multiplizieren diesen mit 100, um das prozentuale Wachstum (oder den Verlust) Ihrer Investition zu erhalten.

Nehmen wir an, Sie investieren 5.000 US-Dollar in einen Exchange Traded Fund (ETF). Ein Jahr später ist dieses Geld 5.500 US-Dollar wert, sodass Ihr Gesamtgewinn 500 US-Dollar beträgt und eine positive jährliche Rendite von 10 % erzielt wird. Wenn Sie umgekehrt 5.000 US-Dollar in einen ETF investieren und dieses Geld ein Jahr später 4.500 US-Dollar wert ist, beträgt Ihr Gesamtverlust 500 US-Dollar und eine negative jährliche Rendite von 10 %.

So funktioniert die Rendite

Um die Rendite zu berechnen, müssen wir lediglich den Anfangssaldo und den Endsaldo Ihrer Investition kennen. Dadurch wird Ihr Nettogewinn oder -verlust ermittelt, den Sie dann durch Ihre ursprüngliche Investition dividieren und mit 100 multiplizieren, um ihn als Prozentsatz auszudrücken. Die Renditeformel lautet wie folgt:

Lassen Sie uns die Gleichung anhand eines detaillierteren Beispiels aufschlüsseln. Jane beschließt, Aktien im Wert von 100.000 US-Dollar zu investieren, aufgeteilt auf ihre zehn Lieblingsunternehmen. Nachdem sie diese zehn Aktien ein Jahr lang besitzt, stellt sie fest, dass ihr Aktienportfolio nun 112.000 US-Dollar wert ist. Damit Jane ihre Rendite berechnen kann, müssen wir ihren Nettogewinn oder -verlust ermitteln und diesen durch ihre Anfangsinvestition dividieren. So würden wir Janes Rendite berechnen:

1. Berechnen Sie ihren Nettogewinn oder -verlust: 112.000 $ – 100.000 $ = 12.000 $ Nettogewinn
2. Teilen Sie den Nettogewinn oder -verlust durch die ursprüngliche Investition: 12.000 $ / 100.000 $ = 0,12
3. Multiplizieren Sie 0,12 mit 100, um einen Prozentsatz zu erhalten: 0,12 x 100 = 12 %

Jane investierte 100.000 US-Dollar in den Aktienmarkt, der auf 112.000 US-Dollar anwuchs, was einem Gewinn von 12.000 US-Dollar entspricht. Ein Wachstum von 12.000 US-Dollar aus einer Anfangsinvestition von 100.000 US-Dollar entspricht einer Rendite von 12 %.

Alternativen zur Rendite

Sie können alternative Zinssätze verwenden, die alle auf der Grundformel der Rendite basieren. Einige davon umfassen die interne Rendite (IRR) und die durchschnittliche jährliche Wachstumsrate (CAGR).

Interner Zinsfuß

Der interne Zinsfuß (IRR) ist der Abzinsungssatz, der den Nettobarwert (NPV) eines Investitionsstroms von Cashflows gleich Null macht. Wenn Sie erwarten, dass eine Investition in den nächsten fünf Jahren Renditen erwirtschaftet, würden wir die Renditen der jeweiligen fünf Jahre nehmen und diese auf die Nettobarwerte abzinsen. Der Zinssatz, der zur Abzinsung dieser Cashflows von Null erforderlich ist, ist der IRR. 

Zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate

Die jährliche Wachstumsrate (Compound Annual Growth Rate, CAGR) ist die jährliche Wachstumsrate einer Investition unter Berücksichtigung des Zinseszinseffekts. Die Formel zur Berechnung der CAGR lautet wie folgt:

CAGR = (Endsaldo / Anfangssaldo)^{(1 / Anzahl der Perioden)}– 1

Wenn Sie 1.000 US-Dollar investiert haben und nach fünf Jahren ein Wert von 1.500 US-Dollar vorliegt, hätten Sie eine Rendite von 50 %. Ihre durchschnittliche jährliche Wachstumsrate würde jedoch 8,45 % pro Jahr betragen, kumuliert über fünf Jahre.

Eigenkapitalrendite

Wenn Sie in Aktien investieren, kann die Eigenkapitalrendite (ROE) hilfreich sein, um festzustellen, ob ein Unternehmen Ihr investiertes Geld effizient verwendet. Der ROE berechnet, wie viel Gewinn ein Unternehmen im Verhältnis zum Eigenkapital erwirtschaftet.  Um den ROE zu berechnen, dividieren Sie den gesamten Nettogewinn durch das gesamte Eigenkapital. So sieht die Formel aus:

ROE = Nettogewinn / Eigenkapital

Kapitalrendite

Return on Assets (ROA) calculates the total profit of a company in relation to its total assets. Assets include anything such as cash, equipment, inventory, real estate, machinery, etc. The formula to calculate ROA is as follows:

ROA = Nettogewinn / Gesamtvermögen

Was es für Privatanleger bedeutet

Die Rendite ist für Anleger ein leistungsstarkes Instrument, um schnell zu berechnen, wie gut sich eine Investition entwickelt. Es ist nützlich, um potenzielle Anlageprodukte zu vergleichen und vorherzusagen. Ganz gleich, ob Sie für den Ruhestand, eine höhere Ausbildung, eine Anzahlung für ein Eigenheim, Daytrading oder den Aufbau von Vermögen investieren: Mithilfe der Rendite erhalten Sie einen besseren Überblick über das Wachstum einer Investition. That way, you can make decisions accordingly.