So funktioniert die 4 %-Regel im Ruhestand

Wenn Sie Ihr Einkommen und Ihre Bedürfnisse im Ruhestand planen, gibt es einige Faustregeln, die Ihnen vielleicht zu Ohren kommen. Eine davon ist die „4 %-Regel“. Diese Regel kann hilfreich sein, indem sie Ihre Planung vereinfacht. In der Praxis funktioniert es jedoch möglicherweise nicht immer.

Was ist die 4 %-Regel?

Die 4 %-Regel bezieht sich darauf, wie viel Geld Sie jedes Jahr nach Ihrer Pensionierung abheben. Darin heißt es, dass Sie im ersten Jahr nach Beendigung Ihrer Erwerbstätigkeit nicht mehr als 4 % des Wertes Ihres Portfolios aus Aktien und Anleihen verwenden sollten.

Wenn Sie beispielsweise im Ruhestand über 100.000 US-Dollar verfügen, würde die 4 %-Regel bedeuten, dass Sie etwa 4 % dieses Betrags abheben könnten. Im ersten Rentenjahr wären das 4.000 US-Dollar.

Der Prozentsatz, den Sie abheben, bleibt gleich, aber der Betrag, den Sie abheben, ändert sich jedes Jahr mit der Inflation. Daher sollte Ihr Portfolio mindestens 30 Jahre halten.

Woher kommt die 4 %-Regel?

Einige Quellen schreiben Bill Bengen die Einführung der 4 %-Regel im Jahr 1994 zu. Was auch immer ihr Ursprung sein mag, die 4 %-Regel wurde nach einem Artikel mit dem Titel „ „Vorsorgesparen: Eine nachhaltige Abhebungsrate wählen“ wurde 1998 veröffentlicht. Dieses Papier wird oft als „Trinity Study“ bezeichnet, da es von drei Finanzprofessoren der Trinity University verfasst wurde.

Die 4 %-Regel wird mittlerweile als „sichere Abhebungsrate“ für den Ruhestand zitiert, aber das ist nicht wirklich das, was in der Trinity-Studie gesagt wurde. Einige der Punkte, die in dem Papier angesprochen wurden, sind:

• Die meisten Rentner könnten davon profitieren, wenn ihr Portfolio zu mindestens 50 % aus Stammaktien besteht.
• Wenn Sie nach Ihrer Pensionierung CPI-bereinigte Abhebungen wünschen, müssen Sie eine viel niedrigere Abhebungsrate aus Ihrem Startportfolio haben.
• Wenn Ihr Portfolio zu mehr als 50 % aus Aktien besteht: „Bei aktiendominierten Portfolios stellen Auszahlungsquoten von 3 % und 4 % ein äußerst konservatives Verhalten dar.“

Aktualisierungen der Forschung

Die Autoren der Trinity-Studie veröffentlichten aktualisierte Forschungsergebnisse imZeitschrift für Finanzplanungim Jahr 2011. Der neue Artikel trug den Titel „Portfolio-Erfolgsraten: Wo man die Grenze zieht“. Obwohl das Papier aktualisiert wurde, zog es immer noch die gleichen Schlussfolgerungen. In der neuen Studie heißt es:

„Die Beispieldaten deuten darauf hin, dass Kunden, die jährliche Inflationsanpassungen bei Abhebungen vornehmen möchten, auch niedrigere anfängliche Abhebungsraten im Bereich von 4 % bis 5 % einplanen sollten, wiederum aus Portfolios mit 50 % oder mehr Stammaktien großer Unternehmen, um künftigen Erhöhungen der Abhebungen Rechnung zu tragen.“

Wade Pfau, ein Wissenschaftler, der sich auf Renteneinkommen konzentriert, kommentierte die 4 %-Regel in seinem Blog „Retirement Researcher“. Einige der Punkte, die Dr. Pfau vorbrachte, waren:

• Die Auswirkung von Steuern auf die 4 %-Regel
• Die 4 %-Regel hat in anderen Ländern nicht so gut funktioniert wie in den Vereinigten Staaten.
• Die 4 %-Regel geht davon aus, dass der Ruhestand 30 Jahre dauert, es besteht jedoch eine gute Chance, dass viele Rentner nach Beendigung ihrer Erwerbstätigkeit länger leben.

Risiken der 4 %-Regel

Die 4 %-Regel kann Ihnen eine Vorstellung davon geben, wie viel Einkommen Sie mit Ihren Altersvorsorgeeinnahmen erzielen können. Pro 100.000 US-Dollar, die Sie investiert haben, können Sie wahrscheinlich etwa 4.000 bis 5.000 US-Dollar pro Jahr abheben. Dies wird jedoch nicht in jeder Situation der Fall sein. Wenn Sie die 4 %-Regel zu strikt befolgen, könnten Sie in Schwierigkeiten geraten.

Mischung aus Investitionen

Das Ergebnis, das die 4 %-Regel verspricht, hängt davon ab, wie Sie Ihre Ersparnisse angelegt haben. Die 4 %-Regel geht davon aus, dass Sie etwa 50 % Ihres Portfolios in Aktien halten, beispielsweise in einer vielfältigen Mischung aus Aktienindexfonds.

Dieser Mix würde bedeuten, dass Ihre Rendite dem Gesamtmarkt entspricht. Wenn Ihr Portfolio jedoch anders aufgebaut ist, kann Ihre Rendite sehr unterschiedlich ausfallen. Möglicherweise können Sie sich mehr oder weniger zurückziehen.

Steuern

Diese Regelung berücksichtigt auch keine Steuern. Wenn Sie 4.000 US-Dollar von einer IRA abheben, zahlen Sie auf diesen Betrag Bundes- und Landessteuern. Sobald Sie die Steuern bezahlt haben, können Sie mit diesen 4.000 US-Dollar relativ weniger Taschengeld erhalten.

Die 4 %-Regel kann riskant sein, wenn man sie als eine feste Regel betrachtet. Wenn Sie in den Ruhestand gehen, sollten Sie diese „Regeln“ als allgemeine Richtlinien betrachten. Wie Sie mit Ihrem Geld umgehen, sollte individuell auf Ihre Umstände und Bedürfnisse abgestimmt sein.

Sollten Sie die 4 %-Regel anwenden?

Die 4 %-Regel ist ein guter Richtwert, der Ihnen bei der Planung Ihrer Altersvorsorge hilft. Es ist jedoch möglicherweise nicht das beste System, das Sie befolgen sollten, wenn Sie in den Ruhestand gehen.

Ihr Plan sollte auf vielen Faktoren basieren, darunter:

• Alle Ihre anderen erwarteten Einnahmequellen
• Welche Arten von Investitionen haben Sie?
• Wie lange Sie voraussichtlich leben werden
• Wie hoch könnte Ihr Steuersatz nach Ihrer Pensionierung sein?

Auch Ihre Bedürfnisse werden sich von Jahr zu Jahr ändern, wenn Sie mit der Arbeit aufhören. In einigen Jahren müssen Sie möglicherweise aufgrund von Reisen oder unerwarteten Arztrechnungen mehr abheben. In anderen Jahren benötigen Sie möglicherweise weniger.

Die 4 %-Regel wird auch nutzlos, wenn Sie das 72. Lebensjahr erreichen. Dann müssen Sie Abhebungen von Ihren IRAs vornehmen, die als „erforderliche Mindestausschüttungen“ oder RMDs bezeichnet werden. Diese RMDs basieren auf einer Formel, die erfordert, dass Sie mit zunehmendem Alter mehr als 4 % Ihres verbleibenden Kontowerts abziehen. Mit zunehmendem Alter müssen Sie jedes Jahr einen höheren Betrag abheben. Zugegeben, Sie müssen das Geld nicht ausgeben, aber Sie müssen es von der IRA abheben, was bedeutet, dass Sie darauf Steuern zahlen müssen.

Funktioniert es immer noch als Richtlinie?

In 2013, Michael Finke, Wade Pfau, and David Blanchett published“Die 4-Prozent-Regel ist in einer Niedrigzinswelt nicht sicher.”Darin argumentierten sie:

• Die 4 %-Regel hat sich in den USA bewährt, aber das dürfte eher die Ausnahme als die Regel sein.
• Ihr Ruhestandsplan sollte mehr umfassen als nur die Frage, wie viel Geld Sie jedes Jahr aus einem Anlageportfolio herausnehmen können.
• Bei niedrigen Zinssätzen ist eine Abhebungsrate von 4 % möglicherweise kein sinnvoller Abhebungssatz.

Dieses Papier legt nahe, dass aktuelle Rentner möglicherweise eine andere Strategie benötigen. Die 4 %-Regel basierte auf historischen Daten, die möglicherweise nicht mehr gelten.

Die 4-Prozent-Regel dient möglicherweise immer noch als Richtlinie, um abzuschätzen, wie weit Ihr Geld nach Beendigung Ihrer Erwerbstätigkeit reicht, aber Ihr vollständiger Ruhestandsplan sollte auf mehr als einer einzigen Regel basieren.