Die Recherche nach Aktien, in die Sie investieren möchten, kann eine entmutigende Aufgabe sein, wenn Sie neu in diesem Prozess sind. Aber etwas über Aktien zu lernen ist nicht so schwer, wie es auf den ersten Blick scheinen mag. Der Schlüssel liegt darin, zu wissen, wie man Finanzberichte liest.
Inhaltsverzeichnis
Wichtige Erkenntnisse
- Um mit der Aktienrecherche zu beginnen, können Sie viele öffentliche Finanzdokumente lesen, beispielsweise das Formular 10-K und den Jahresbericht eines Unternehmens.
- Mit ein wenig Übung können Sie lernen, die Zahlen zu lesen und einzuschätzen, was in einem Unternehmen vor sich gehen könnte.
- Beim Value Investing handelt es sich um eine Methode, bei der das Unternehmen selbst zur Beurteilung des Werts einer bestimmten Aktie herangezogen wird und nicht nur die Marktzahlen.
Wie beginne ich mit der Aktienrecherche?
Wenn Sie wie die meisten Menschen sind, würden Sie keine größere Investition in ein Produkt tätigen, ohne vorher etwas zu recherchieren. Sie würden beispielsweise kein Auto kaufen, ohne vorher Ihr bevorzugtes Modell, seinen Preis, seinen Wert und seine engsten Konkurrenten zu prüfen. Gleiches gilt für Aktien. Sie sollten nicht in Aktien investieren, ohne etwas über die anderen Unternehmen derselben Branche zu wissen.
Der Besitz von Aktien ist nichts anderes als der Besitz eines Teils eines Unternehmens. Laut Gesetz müssen Unternehmen, die Aktien ausgeben, öffentliche Berichte erstellen und veröffentlichen. Diese öffentlichen Berichte sind der perfekte Ausgangspunkt, wenn Sie sich für den Kauf von Aktien entscheiden.
Welche Dokumente sollte ich recherchieren?
Börsennotierte Unternehmen müssen eine Reihe von Finanzdokumenten bei der U.S. Securities and Exchange Commission einreichen. Eines ist das Formular 10-K, ein Jahresbericht, der das Swip-Gesundheitsblatt, Einnahmequellen, Einnahmen und Ausgaben zeigt. Der narrative Abschnitt eines 10-K kann Einblick in die Bedenken des Unternehmens hinsichtlich Wettbewerb, Marktbedingungen und viele andere nützliche Informationen geben.
Notiz
Das Formular 10-Q ist eine vierteljährliche Aktualisierung des Inhalts eines Jahresberichts. Dazu gehört oft eine Telefonkonferenz mit Analysten, die auf Finanzwebsites zu finden ist.
Wie lese ich einen Geschäftsbericht?
Das Lesen eines Geschäftsberichts ist der Schlüssel zur Bewertung eines Unternehmens. Jahresberichte finden Sie auf den Websites börsennotierter Unternehmen im Bereich Investor Relations. Mit ein wenig Übung können Sie lernen, anhand der Zahlen zu erkennen, was im Unternehmen vor sich geht. Händler, die schon länger im Geschäft sind, können Jahresberichte lesen und sich Einblicke in viele Konzepte wie die Bilanzierung von Goodwill, Abschreibungen und verwässerten Aktien verschaffen.
Die wichtigsten Bereiche, auf die Sie sich beim Lesen eines Berichts konzentrieren sollten, sind:
- Einnahmen: Das Geld, das in ein Unternehmen fließt.
- Nettoeinkommen: Was nach Kosten und Steuern übrig bleibt.
- Gewinn und Gewinn je Aktie (EPS): Unternehmensgewinn pro Aktie.
- Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV): Der aktuelle Aktienkurs des Unternehmens dividiert durch den Gewinn pro Aktie.
- Eigenkapitalrendite (ROE): Der pro Dollar der Aktionärsinvestition erzielte Gewinn.
- Kapitalrendite (ROA): Der mit dem eigenen Geld des Unternehmens erwirtschaftete Gewinn.
Notiz
Wenn Sie Schwierigkeiten beim Lesen des Jahresberichts haben, bringen Sie ihn zur Interpretation zu einem Finanzberater. Während Sie für die Zeit bezahlen, wird sich das Wissen, das Sie gewinnen, um ein Vielfaches auszahlen, da Sie in der Lage sind, die Details des Berichts zu verstehen und sie für kluge Investitionsentscheidungen zu nutzen.
Was ist Value Investing?
Eine der gebräuchlichsten und bewährtesten Aktienauswahl- und Anlagemethoden ist das sogenannte Value Investing. Das Konzept hinter diesem Ansatz besteht darin, den Wert einer Aktie anhand der Gesundheit des Unternehmens zu beurteilen, anstatt sich bei Kaufentscheidungen ausschließlich an Marktpreisen und anderen Zahlen zu orientieren.
Der Value-Investing-Ansatz, ob in seiner reinen oder abgewandelten Form, wurde vom berühmten Benjamin Graham ins Leben gerufen. Er hat sieben Faktoren entwickelt, die dabei helfen sollen, unterbewertete Aktien (oder solche, die im Hinblick auf ihr Ertragspotenzial gut bewertet sind) zu finden.Sein Ansatz hat es vielen Investoren ermöglicht, Vermögen in Hunderten Millionen oder sogar mehreren zehn Milliarden Dollar anzuhäufen, darunter auch Warren Buffett.
Das Fazit
Sie sind bereit, Aktien zu kaufen, nachdem Sie Ihre Recherche durchgeführt haben, die mit einem tiefen Einblick in die öffentlichen Dokumente und Berichte eines Unternehmens beginnen sollte. Sie können einen Finanzberater um Hilfe bitten und herausfinden, welche Handelsarten Sie bei Ihrem Broker tätigen können.
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