So nutzen Sie Anleihenleitern für Ihr Ruhestandseinkommen

ByDr. J. K. Hartmann

Eine Anleihenleiter nutzt Anleihen, um Ihr Geld zu schützen und Ihnen im Ruhestand ein stabiles Einkommen zu bieten. Um eine Anleihenleiter aufzubauen, kaufen Sie Anleihen (keine Anleihenfonds), sodass die Fälligkeitstermine der Anleihen über einen bestimmten Zeitraum liegen. Dies wird als Asset-Liability-Matching bezeichnet, was bedeutet, dass Sie einen Vermögenswert kaufen, der verkauft wird oder Einnahmen zur Deckung zukünftiger Ausgaben liefert (z. B. die Bezahlung von Rechnungen im Wert eines Monats nach Ihrer Pensionierung).

Nutzen Sie Anleiheleitern für den Cashflow

Wenn Sie in den Ruhestand gehen, können Sie Anleihenleitern nutzen, um jedes Jahr die nötigen Mittel für Ihre Ausgaben bereitzustellen. Beispielsweise könnte eine konservative Person ihr gesamtes Portfolio nehmen und einzelne Anleihen kaufen, sodass diese jedes Jahr für die nächsten dreißig Jahre fällig werden, um ihren Cashflow-Bedarf zu decken.

Dies wäre eine 30-jährige Anleihenleiter. Eine weniger konservative Person könnte eine Anleihenleiter nutzen, um Rechnungen nur für die ersten fünf bis zehn Jahre zu bezahlen.

Nutzen Sie Anleihenleitern, um Ihr Portfolio auszugleichen

Angenommen, Sie haben eine mäßige Risikotoleranz und gehen mit 1 Million US-Dollar in den Ruhestand. Sie könnten 40 % Ihres Portfolios (400.000 $) nehmen und acht Anleihen kaufen. Sie könnten jeweils einen Nennwert von 50.000 US-Dollar haben. Die erste Anleihe würde in einem Jahr und die zweite in zwei Jahren fällig sein. Ein Drittel könnte in drei Jahren reifen und so weiter. Diese Anleihenleiter würde über acht Jahre halten. Dies ist ein einfaches Beispiel, aber es gibt Ihnen eine Vorstellung davon, wie es funktioniert.

Notiz

Sie werden die Anleihen auf Ihrer Leiter eine Zeit lang behalten, daher sollten Sie qualitativ hochwertige Anleihen kaufen, um sicherzustellen, dass sie lange halten.

Die restlichen 600.000 US-Dollar könnten Sie in Aktien investieren (am besten in einen Indexfonds), um den Wachstumsanteil Ihres Portfolios auszugleichen. Wenn Ihre Aktien eine durchschnittliche Rendite von 8 % hätten, würden die 600.000 US-Dollar in den nächsten acht Jahren auf knapp über 1 Million US-Dollar anwachsen. Sie könnten dann Aktien im Wert von 400.000 US-Dollar erneut verkaufen, um eine ähnliche Anleihenleiter zu schaffen.

Behalten Sie Ihre Anleihen, bis sie fällig sind

Historisch gesehen sinken die Preise bestehender Anleihen, wenn die Zinssätze steigen.Bedenken Sie bei der Erwägung dieser Option, dass einzelne Anleihen anders funktionieren als Anleihen-Investmentfonds (obwohl das Verhältnis zu den Zinssätzen ähnlich ist).

Wenn Sie einzelne Anleihen verwenden, um ein Asset-Liability-Matched-Portfolio zu bilden, verwenden Sie den Kapitalbetrag zur Tilgung der Schulden, wenn die Anleihe fällig wird. Obwohl der Anleihepreis vor der Fälligkeit schwanken wird, spielen diese Schwankungen keine Rolle, solange Sie die Anleihe halten.

Erfahren Sie mehr über Anleihen und planen Sie Ihre Einkäufe

Bei der Verwendung von Verbindungsleitern sind viele Faktoren zu berücksichtigen:

  • Die Bonität der von Ihnen gekauften Anleihen ist wichtig, da das Unternehmen in der Nähe sein muss, um Sie zu bezahlen.
  • Der steuerliche Charakter der Zinserträge könnte Ihre Steuerklasse erhöhen oder senken.
  • Das Konto, auf dem Sie die Anleihen kaufen (z. B. IRA oder Nicht-IRA), kann sich auch auf die von Ihnen gezahlten Steuern auswirken.
  • Sie sollten wissen, wie Sie die Zinsen, die die Anleihen vor ihrem Fälligkeitsjahr erwirtschaften, verbuchen und verwenden.
  • Sie sollten einen seriösen Maklerdienst oder ein seriöses Konto finden, das Ihnen den Anleihekauf erleichtern kann.
  • Sie sollten wissen, wann Sie den Wachstumsanteil Ihres Portfolios ernten müssen.

Eine bessere Möglichkeit, den Wachstumsanteil Ihres Portfolios zu nutzen, besteht darin, nicht acht Jahre zu warten, bevor Sie Aktien verkaufen, um weitere Anleihen auf den Markt zu bringen. Stattdessen würden Sie Ihre Aktien in Jahren mit starken Börsenrenditen verkaufen. Dann würden Sie weitere Anleihen kaufen und sie am Ende Ihrer Anleihenleiter platzieren.

Notiz

Viele Menschen, die in Anleihen investieren, glauben, dass der Kauf dieser Anleihen eine größere Herausforderung darstellt als der Kauf von Aktien.

In Jahren mit schlechten Börsenrenditen würden Sie Ihre Aktien nicht verkaufen. Wenn Sie viele Jahre lang schlechte Börsenrenditen hatten, könnte es sein, dass Sie nur noch zwei bis drei Jahre lang gestaffelte Anleihen übrig haben. Daran ist nichts auszusetzen; Der Zweck der Anleihenleiter besteht darin, Ihr Geld sicher aufzubewahren und den kurzfristigen Cashflow-Bedarf zu decken. Dies verhindert, dass Sie Ihre Aktien in einem fallenden Markt verkaufen.

Wenn die Anleihe fällig wird, wissen Sie, wie viel Geld Sie erhalten, unabhängig von der Entwicklung der Zinssätze. Wenn Sie die Anleihe vor ihrem Fälligkeitsdatum verkaufen, erhalten Sie möglicherweise mehr oder weniger als den ursprünglichen Preis der Anleihe.

Alternativen zur Bond-Leiter

Anstelle einer Anleihenleiter können Sie auch eine CD-Leiter (Certificate of Deposit) mit CDs erstellen, die jedes Jahr fällig werden, um Ihren Cashflow-Bedarf zu decken. Sie können auch den Preis für CDs und Anleihen festlegen, wenn Sie bereit sind, mehr zu kaufen, um zu sehen, was Ihnen die höchste Rendite bringt.

Anstelle von Anleihen oder CDs könnten Sie eine feste Rente als Teil Ihrer Karriereleiter nutzen. Aber auch hier möchten Sie sehen, welche Anlagen oder eine Kombination davon Ihnen am Fälligkeitstermin die höchste Rendite bringen.