So investieren Sie in Versorgungsaktien

ByDr. J. K. Hartmann

Wenn Sie Kapitalerträge durch Dividenden erzielen möchten, möchten Sie möglicherweise einen Teil Ihres Portfolios in Versorgungsaktien investieren. Diese gelten seit langem als konservative Option; Sie können es Ihnen ermöglichen, längerfristige Dividenden zu erzielen, als dies in anderen Marktbereichen der Fall ist.

Versorgungsaktien ähneln anderen notwendigen Aktien. Dabei kann es sich beispielsweise um Aktien von Unternehmen handeln, die Zahnpasta und Seife herstellen. Nützliche Alltagsgegenstände wie diese bringen zunächst oft keinen großen Gewinn ein. Aber sie können Teil eines intelligenten Portfolios mit geringerem Risiko sein.

Sie können über jeden Broker in Aktien von Versorgungsunternehmen investieren. Sie sollten sich jedoch vorher über sie informieren. Auf diese Weise können Sie sicherstellen, dass sie Ihren Zielen und Toleranzen entsprechen.

Wichtige Erkenntnisse

  • Die Investition in Versorgungsunternehmen kann für manche Menschen eine Möglichkeit sein, eine risikoarme Anlage zu tätigen, die durch die Zahlung von Dividenden Erträge generieren kann.
  • Da Versorgungsunternehmen unverzichtbar sind, handelt es sich in der Regel um stabile Investitionen. Doch bestimmte Ereignisse, wie zum Beispiel ein Anstieg der Zinssätze, können dazu führen, dass diese Aktien an Wert verlieren.
  • Das geringe Risiko von Versorgungsaktien bedeutet auch, dass Sie mit Ihren Investitionen nicht oft große Gewinne erzielen.

Was sind die Vorteile von Versorgungsaktien?

Versorgungsunternehmen sind Unternehmen, die wesentliche Dienstleistungen erbringen; Dies können beispielsweise Wasser, Gas und Strom sein. Sie sind immer gefragt, unabhängig von der wirtschaftlichen Lage. Das bedeutet, dass der Sektor tendenziell einer der stabileren Bereiche des Aktienmarktes ist. Dies gilt auch im Hinblick auf die Leistung im Alltag.

Notiz

Versorgeraktien halten sich in fallenden Märkten tendenziell besser. Das liegt daran, dass die Leute es normalerweise weniger eilig haben, ihre risikoärmeren Investitionen zu verkaufen, wenn das allgemeine Umfeld schlecht wird.

Versorgeraktien sind riskanter als die meisten Anlageklassen auf dem Anleihenmarkt. Allerdings gelten sie meist als risikoärmer als der gesamte Aktienmarkt.

Der Hauptvorteil von Versorgungsunternehmen besteht darin, dass sie oft über dem Markt liegende Dividenden zahlen. Betrachten Sie den Exchange Traded Fund (ETF) Select Sector SPDR-Utilities (Tickersymbol: XLU). Es investiert in den gesamten US-amerikanischen Versorgungssektor und konzentriert sich auf die größten Unternehmen.

Im letzten Jahrzehnt bot XLU in der Regel eine Rendite, die etwa dem 1,75- bis 2,5-fachen des S&P 500 Index entsprach, was ein Maß für die allgemeine Performance des US-Marktes ist.Dies geschah mit einer geringeren Volatilität als der Markt insgesamt.

Wie funktioniert die Kapitalaufwertung?

Hier ist die Kehrseite: Das Potenzial für längerfristigen Kapitalzuwachs ist bei Versorgungsunternehmen begrenzt. Die Wachstumschancen für die meisten Unternehmen der Branche sind begrenzt. Dies spiegelt sich in ihrer Aktienkursentwicklung wider. Ein Vorteil besteht darin, dass die Unternehmen weniger Möglichkeiten haben, in künftiges Wachstum zu investieren, und somit über mehr Barmittel verfügen, um Dividenden auszuschütten.

Doch im Laufe der Zeit können überdurchschnittliche Dividenden einen erheblichen Einfluss auf die Gesamtrendite haben. Betrachten Sie die oben erwähnte XLU. Von seinem Debüt am 22. Dezember 1998 bis zum 10. Juni 2014 erzielte XLU eine kumulierte Gesamtrendite von 150,1 %. Die durchschnittliche jährliche Gesamtrendite betrug 6,1 %.

Im gleichen Zeitraum erzielte der SPDR S&P 500 ETF (Ticker: SPY), der den S&P 500 Index abbildet, eine kumulierte Gesamtrendite von 112,8 %. Die durchschnittliche jährliche Gesamtrendite betrug 5,0 %. Dies soll nicht zeigen, dass Versorgungsunternehmen eine bessere Investition sind. Es zeigt vielmehr, dass sich auf lange Sicht noch ein paar Prozentpunkte der Dividendenrendite summieren können.

Was sind die Risiken von Versorgungsaktien?

Genau wie der Rest des Aktienmarktes unterliegt auch das Versorgungssegment breiteren Marktkräften. Während der jüngsten Marktrückgänge des letzten Jahrzehnts verloren Versorgeraktien preislich etwa die Hälfte ihres Wertes. Dies gilt nicht für Dividenden. Bedenken Sie dies, wenn Sie sich für eine Investition in Anleihen oder Dividendenaktien wie Versorger entscheiden.

Auch andere Faktoren können sich negativ auf die Wertentwicklung von Versorgeraktien auswirken. Steigende Zinssätze können aus zwei Gründen zu einer Underperformance des Sektors führen:

  • Höhere Zinssätze erhöhen die Zinsbelastung der Versorgungsunternehmen.Das liegt daran, dass Unternehmen in diesem Sektor tendenziell kapitalintensiv sind; daher sind sie höher verschuldet. Beispielsweise hatte Duke Energy im Jahr 2018 ein Verhältnis von Gesamtverschuldung zu Gesamtvermögen von 0,71; das bedeutet, dass 71 % seines Vermögens durch Schulden finanziert wurden.
  • Die Zinslasten von Duke würden mit den höheren Zinssätzen steigen.Von 2014 bis 2018 sind sowohl die Vermögenswerte als auch die Schulden deutlich gestiegen. Dies deutet darauf hin, dass es Schulden zur Finanzierung von Vermögenswerten nutzte. Wenn ja, werden steigende Zinssätze die Schulden erhöhen, die Duke unterhält.

In den meisten Fällen fallen die Aktienkurse, wenn die Zinsen steigen. Dies kann auch die Eigenkapitalfinanzierung eines Versorgungsunternehmens verringern. Einkommensorientierte Anleger tendieren möglicherweise zu Anleihen und wenden sich von riskanteren Renditeoptionen am Aktienmarkt ab. Auch der Versorgungssektor ist stark reguliert. Das macht es anfällig für Veränderungen in der Regierungspolitik.