Was ist Ginnie Mae?

Definition

Ginnie Mae, oder die Government National Mortgage Association (GNMA), ist eine Bundesgesellschaft, die Garantien anbietet, um das Interesse des Marktes an Wertpapieren zu steigern, die durch staatlich versicherte Kredite besichert sind.

Ginnie Mae, oder die Government National Mortgage Association (GNMA), ist eine Bundesgesellschaft, die Garantien anbietet, um das Interesse des Marktes an Wertpapieren zu steigern, die durch staatlich versicherte Kredite besichert sind. Dazu gehören FHA-, USDA- und VA-Darlehen.

Definition von Ginnie Mae und Beispiele

Ginnie Mae ist ein Bundesunternehmen, das Wertpapiere absichert, die aus Hypotheken (besser bekannt als hypothekenbesicherte Wertpapiere) aus mehreren staatlich versicherten Kreditprogrammen bestehen. Die 1968 gegründete Organisation verfolgt ein zweifaches Ziel: die Verfügbarkeit von Hypothekendarlehen einem breiteren Spektrum von Menschen zugänglich zu machen und das Vertrauen der Banken bei der Aufnahme eines Hypothekendarlehens zu stärken.

Die Hypothekenkreditmärkte, an denen Ginnie Mae teilnimmt, könnten für viele Menschen ein neues Thema sein, insbesondere wenn Sie zum ersten Mal erfahren, dass Banken oder Kreditgenossenschaften Ihre Hypothek auf dem Sekundärmarkt an ein anderes Unternehmen verkaufen können. Der Einfluss von Ginnie Mae hat jedoch den Zugang zu Hypothekenkrediten erweitert und Möglichkeiten für diejenigen geschaffen, die sonst keinen Anspruch auf herkömmliche Kreditanforderungen hätten.

Von Ginnie Mae unterstützte Wertpapiere konzentrieren sich auf Kredite mit unkonventionellen Konditionen und Zinssätzen, die darauf abzielen, Wohneigentum erschwinglich zu machen. Diese Hypotheken können Erstkäufern von Eigenheimen, Militärangehörigen, Veteranen und Kreditnehmern mit niedrigem Einkommen dienen. Diese Kredite sind durch die Regierungsbehörden versichert, deren Namen sie tragen: zum Beispiel USDA, FHA und VA. 

• Alternativer Name: Government National Mortgage Association
• Akronym: GNMA (die einzelne Aussprache dieser Buchstaben ergibt ungefähr „Ginnie Mae“)

Ein Beispiel für ein hypothekenbesichertes Wertpapier (MBS) von Ginnie Mae ist das Ginnie Mae MBS I, das einen Gesamtwert von mindestens 1 Million US-Dollar hat. Bei den Hypotheken im MBS handelt es sich um festverzinsliche Einfamiliendarlehen mit demselben Zinssatz.

Wie funktioniert Ginnie Mae?

Ginnie Mae bietet strategisch eine Garantie an, die dazu beiträgt, USDA-, FHA- und VA-Kredite für Banker attraktiver zu machen und so die Verfügbarkeit dieser Kredite zu fördern. Um zu verstehen, wie GNMA funktioniert, müssen Sie jedoch ein paar Dinge über die Funktionsweise der Immobilienkreditmärkte wissen.

Primäre Kreditgeber wie Banken oder Hypothekengeber waren früher weniger daran interessiert, risikoreicheren Kunden Kredite anzubieten, etwa Erstkäufern von Eigenheimen oder Eigenheimkäufern, deren Kreditwürdigkeit unter ihrem Idealrahmen liegt. Wenn Kreditgeber Ihnen lediglich den Kredit anbieten und darauf hoffen könnten, dass Sie ihn weiterhin zurückzahlen, würden sie verständlicherweise das Risiko verringern wollen, indem sie weniger dieser Hypothekendarlehen anbieten.

Auf dem Hypothekarkreditmarkt können Anleger jedoch Kredite kaufen und verkaufen. Ein sekundärer Kreditgeber könnte anbieten, den Kredit vom primären Kreditgeber zu kaufen. Der sekundäre Kreditgeber würde dann die Zahlungen erhalten und höchstwahrscheinlich seine Investition zurückzahlen, und noch dazu einen Teil durch die Zinszahlungen des Hausbesitzers.

Auch Sekundärmärkte können einen MBS schaffen. Hierbei handelt es sich im Wesentlichen um eine Anleihe, die aus einem Bündel von Krediten besteht, in die Menschen investieren können. Wenn Hausbesitzer ihre Zahlungen leisten, erzielen die Anleger der MBS eine Rendite.

Im Grunde sagt Ginnie Mae: „Wenn Sie Anteile an diesem hypothekenbesicherten Wertpapier kaufen, erhalten Sie die Rendite, die Sie erwarten, selbst wenn ein Kreditnehmer mit der Zahlung in Verzug gerät oder Zahlungen versäumt.“ Es wird davon ausgegangen, dass diese Garantie durch das „vollständige Vertrauen und die Kreditwürdigkeit“ der US-Regierung gestützt wird, ähnlich wie ultrasichere Anlagen in Staatsanleihen.

Die Garantie von Ginnie Mae wirkt sich auf den Markt aus und stärkt das Vertrauen: Da diese Wertpapiere durch diese Garantie eine verlässliche Investition darstellen, erfreuen sie sich bei Anlegern großer Beliebtheit. Sekundärmärkte, die hypothekenbesicherte Wertpapiere schaffen, wissen, dass sie diese besondere Art von MBS verkaufen können, da sie wissen, dass eine Nachfrage nach ihren zuverlässigen, garantierten Renditen besteht. Daher wissen Primärbanken, die diese Kredite vergeben, über einen stabilen Markt für den Verkauf dieser Kredite, was die Kreditvergabe zu einem guten Geschäft macht.

Dieser relativ kleine Eingriff in den Markt stärkt das Vertrauen einer ganzen Branche in Hauskäufer, die andernfalls möglicherweise keinen Zugang zu Krediten hätten. Zu Ginnie Maes Einfluss gehört es, die Zahl der Menschen, die einen Hypothekenkredit aufnehmen und Hausbesitzer werden können, deutlich zu erweitern.

Ginnie Mae gegen Fannie Mae und Freddie Mac

Es ist wichtig, die Unterschiede zwischen dem Regierungsunternehmen Ginnie Mae und den staatlich geförderten Unternehmen Fannie Mae und Freddie Mac zu kennen, da die Organisationen unterschiedliche Zwecke verfolgen.

Was Ginnie Mae für Hauskäufer bedeutet

Die Arbeit von Ginnie Mae hat es einem größeren Kreis von Menschen ermöglicht, Wohneigentum zu erwerben, als Hypothekendarlehen sonst angeboten würden. Daher können sich Antragsteller, die möglicherweise keinen Anspruch auf ein herkömmliches Darlehen haben, für ein staatlich versichertes Darlehen qualifizieren, um ihr Ziel, ein Eigenheim zu besitzen, zu erreichen.