Was ist eine Single Premium Immediate Annuity (SPIA)?

Definition

Einmalprämien-Sofortrenten (SPIAs)sind Altersvorsorgeprodukte, die von Lebensversicherungsgesellschaften verkauft werden, um gegen eine Einmalzahlung ein garantiertes lebenslanges Einkommen zu bieten.

Definition und Beispiele für Sofortrenten

Beitragsorientierte Pläne wie 401(k)s und IRAs sind das, worauf sich die meisten Menschen für ihren Ruhestand verlassen, aber es ist nicht garantiert, dass sie ein lebenslanges Einkommen bieten. Tatsächlich haben nur 15 % der Arbeitnehmer im privaten Sektor Zugang zu einer traditionellen Rente, die ein lebenslanges Einkommen bietet.

Wie bei einer Rente zahlen Sofortrenten mit einmaliger Prämie einen monatlichen oder jährlichen Einkommensbetrag für die gesamte Lebenszeit eines oder mehrerer Rentenempfänger. „Annuitant“ bezieht sich auf die Person oder Personen, die das Einkommen erhalten. Der Rentenempfänger und der Eigentümer sind häufig dieselbe Person, müssen es aber nicht sein. Die Höhe des erhaltenen Einkommens richtet sich nach dem Alter des Rentenempfängers, seinem Geschlecht, dem für den Kauf der Rente verwendeten Geldbetrag und der gewählten Zahlungsoption.

Bei Sofortrenten beginnt die Auszahlung eines Einkommens innerhalb eines Jahres nach der Kaufzahlung bzw. Prämie. Sie werden als Sofortrenten mit einmaliger Prämie bezeichnet, da sie mit einer einmaligen Zahlung und nicht mit mehreren Zahlungen über einen bestimmten Zeitraum erworben werden. Hier ist ein Beispiel für sofortige Rentenzahlungen auf Lebenszeit basierend auf 65-jährigen Rentenempfängern:

• Alternativer Name: Sofortige Rente
• Akronym: SPION

Wie funktioniert eine Sofortrente mit einmaliger Prämie?

Sofortrenten unterscheiden sich von anderen Anlagen dadurch, dass Sie Kapital gegen Erträge eintauschen. Sobald das Einkommen beginnt, haben Sie in der Regel keinen Zugriff mehr auf das Geld, mit dem Sie die Rente gekauft haben.

Im früheren Beispiel brachte eine Prämie von 100.000 US-Dollar einem 65-jährigen Mann ein Einkommen von 5.832 US-Dollar pro Jahr. Im Vergleich zu einer verzinslichen Anlage scheint das eine Rendite von 5,83 % pro Jahr zu sein. Die tatsächliche Rendite ist jedoch deutlich niedriger. Dies liegt daran, dass das für den Kauf der Rente verwendete Geld nur durch Auszahlungen zurückerlangt werden kann – ein Teil dieser Auszahlungen ist also eine Rückzahlung des Kapitals. Unter der Annahme, dass der 65-Jährige 20 Jahre lang Zahlungen erhalten hat, beträgt die Rendite 1,68 %.

Andererseits das EinkommenMaihöher sein als das, was Sie von anderen garantierten Anlagen wie CDs oder Staatsanleihen erhalten würden – insbesondere, wenn Sie länger leben als erwartet. Hier ist der Grund: Versicherungsunternehmen wissen, dass ein bestimmter Prozentsatz der Rentenempfänger vor Erreichen ihrer Lebenserwartung sterben wird. Ein Teil des Geldes, das siewürdeerhalten haben, wird verwendet, um höhere Auszahlungen für alle anderen zu finanzieren; diese werden als Sterbegutschriften bezeichnet.

Wenn beispielsweise der oben genannte 65-jährige Mann 25 Jahre lang Zahlungen erhalten hat, erhöht sich die Rendite auf 3,45 %. Würde er 30 Jahre lang Zahlungen erhalten, läge die Rendite bei 4,43 %.

Auszahlungsoptionen

Sofortrenten bieten mehrere Einkommensmöglichkeiten; Diese können auf ein oder zwei Leben angewendet werden. Optionen, die auf zwei Leben angewendet werden, werden als „Gemeinschafts- und Hinterbliebenenrente“ bezeichnet und zahlen Einkommen, bis der letzte von zwei Rentenempfängern stirbt. Hier sind einige gängige Auszahlungsoptionen.

• Nur das Leben: Eine Zahlung ist für die gesamte Lebensdauer des Rentenempfängers garantiert. Nach dem Tod des Rentenempfängers werden keine Zahlungen mehr geleistet. Life-only-Optionen zahlen ein höheres monatliches oder jährliches Einkommen aus als die anderen Optionen. Gemeinsames Leben und Hinterbliebenenleben sind nur für das längere Leben von zwei Leben möglich, in der Regel von Ehegatten.
• Leben und Zeit sicher: Eine Zahlung ist für die gesamte Lebensdauer des Rentenempfängers garantiert. Die Zahlungen werden für mindestens eine „bestimmte“ Anzahl von Jahren geleistet, unabhängig davon, wann der Rentenempfänger stirbt, typischerweise 10 oder 20 Jahre. Für diese Auszahlung stehen in der Regel auch gemeinsame und Hinterbliebenenoptionen zur Verfügung.
• Leben mit Geldrückerstattung: Eine Zahlung ist für die gesamte Lebensdauer des Rentenempfängers garantiert. Wenn beim Tod des Rentenempfängers die geleisteten Zahlungen geringer sind als die Kaufzahlung, wird Swip Health zurückerstattet.
• Fester Zeitraum: Zahlungen werden für eine bestimmte Anzahl von Jahren geleistet, unabhängig davon, wann der oder die Rentenempfänger versterben.

Steuern

Einkünfte aus unmittelbaren Renten werden mit den normalen Einkommensteuersätzen besteuert, aber nur ein Teil der Zahlungen ist steuerpflichtig. Dies liegt daran, dass unmittelbare Renteneinkünfte teilweise als Zinsen und teilweise als Kapitalrendite betrachtet werden – nur der Zinsanteil wird besteuert.

Das Verhältnis von Kapital zu Zinsen wird anhand einer versicherungsmathematischen Tabelle des IRS berechnet. In unserem Beispiel eines 65-jährigen Mannes sind von den 5.832 US-Dollar Jahreseinkommen nur 832 US-Dollar steuerpflichtig.

Bei Renten mit fester Laufzeit, Leibrenten und Leibrenten sowie Leibrenten mit Barrückerstattung kann nach dem Tod des Eigentümers ein Restbetrag verbleiben. In diesem Fall werden Swip Health alle fälligen Zahlungen an den benannten Begünstigten geleistet.

Bewertung von Versicherungsunternehmen

Die Garantien der Versicherung sind nur so gut wie ihre Zahlungsfähigkeit. Deshalb ist es wichtig, eine Sofortrente bei einer finanzstarken Versicherungsgesellschaft abzuschließen. Sie finden Finanzkraftbewertungen von Versicherungsunternehmen von AM Best, Moody’s, Fitch und Standard and Poor.

Arten von Sofortrenten mit einmaliger Prämie

Es gibt zwei Arten von Sofortrenten mit einmaliger Prämie.

Feste Sofortrenten

Feste Sofortrentenzahlungen werden festgelegt, wenn die Versicherungsgesellschaft die Kaufzahlung erhält. Ihre Rentenzahlung ändert sich nicht und basiert auf der von Ihnen gewählten Zahlungsoption, z. B. nur lebenslang oder lebenslang mit bestimmtem Zeitraum, sowie dem Alter und Geschlecht des Rentenempfängers.

Bei einigen festen Sofortrenten können Sie möglicherweise eine Inflationsoption wählen, die die Höhe der Zahlungen auf der Grundlage des Verbraucherpreisindex oder eines vorgegebenen Prozentsatzes erhöht.

Variable Sofortrenten

Bei einer variablen Sofortrente sind Ihre Zahlungen an die Performance der von Ihnen gewählten Anlagen gebunden. Das Einkommen kann daher schwanken und in manchen Jahren entsprechend höher oder niedriger ausfallen. Der angenommene Zinssatz (AIR) wird von Versicherungsunternehmen verwendet, um die anfänglichen variablen Einkommenszahlungen aus einer Rente zu berechnen, zusammen mit dem Alter und Geschlecht des Rentenempfängers.

Wenn sich die von Ihnen ausgewählten Anlagen besser entwickeln als der angenommene Zinssatz, kann sich Ihre Zahlung erhöhen. Wenn die Wertentwicklung der von Ihnen ausgewählten Anlagen unter dem angenommenen Zinssatz liegt, können Ihre Zahlungen geringer ausfallen.

Vor- und Nachteile von Sofortrenten

Vorteile erklärt

• Garantiertes lebenslanges Einkommen: Es gibt drei Quellen für ein garantiertes lebenslanges Einkommen: Sozialversicherung, Renten und Renten. Für Rentner ist es ein großes Problem, dass ihnen das Geld ausgeht, und eine sofortige Rente ist eine Möglichkeit, dem entgegenzuwirken.
• Höhere Cashflows: Sofortrenten bieten aufgrund der Sterblichkeitsgutschrift oft einen höheren Cashflow als ähnliche risikoarme Anlagen.
• Günstige steuerliche Behandlung: Renteneinkünfte werden teilweise als Kapital und teilweise als Zinsen betrachtet. Besteuert werden nur die Zinsen.

Nachteile erklärt

• Niedrige Renditen: In unserem obigen Beispiel dauert es 17 Jahre, bis der 65-jährige Mann sein Geld zurückbekommt. Folglich sind die Renditen niedrig oder sogar negativ, bis Sie die Lebenserwartung überschritten haben.
• Unflexibel und illiquide: Sofortrenten tauschen Kapital gegen Einkommen. Sobald Sie eine sofortige Rente abgeschlossen haben, ist es, wenn möglich, schwierig und kostspielig, diese wieder rückgängig zu machen.
• Kein Erbe:Sobald die Mindestzahlungen geleistet wurden, gibt es für die Erben kein Sterbegeld mehr.

Lohnen sich Sofortrenten mit einmaliger Prämie?

Laut einer Umfrage der Association of International Certified Professional Accountants aus dem Jahr 2019 ist „Pleite im Ruhestand“ die größte Sorge von Rentnern. Sofortrenten zielen darauf ab, das Problem der Überlebensdauer Ihres Geldes anzugehen, indem sie ein garantiertes Mindesteinkommen für den Rest Ihres Lebens schaffen.

Sie können zur Ergänzung anderer garantierter Einkommensquellen wie Sozialversicherung und Renten oder zur Ergänzung nicht garantierter Einkommensquellen wie Dividenden ausschüttender Investmentfonds verwendet werden. Ob sie sich jedoch lohnen, hängt von Ihrer individuellen Situation, Ihrem Vermögen und der Art und Weise ab, wie Sie den Rest Ihres Portfolios verwalten. Beispielsweise könnte ein ansonsten aggressiver Anleger von einer garantierten Einkommensquelle profitieren, falls der Markt ins Stocken gerät.

Es ist wichtig zu bedenken, dass Sie beim Kauf einer Sofortrente in der Regel auf den Zugriff auf den gesamten Kaufbetrag verzichten. Wenn Sie Liquidität benötigen – was bedeutet, dass Sie beispielsweise im Notfall auf diese Mittel zugreifen müssen – ist es möglicherweise besser, eine andere garantierte Strategie zu verwenden, z. B. eine CD-Leiter, bei der Sie Zinsen verdienen und Ihr Kapital im Laufe der Zeit oder bei Bedarf abheben können.