So vergleichen Sie Renten- und Rentensätze

Wie Sie Ihre Rente oder Rente erhalten möchten, ist eine wichtige Entscheidung. Sowohl eine Rente als auch eine Rente sind Einkommensquellen für den Ruhestand, haben jedoch unterschiedliche Leistungen.

Sie können Ihre Meinung nicht ändern und Ihre Wahl wird sich auf die Höhe Ihrer Altersvorsorge für den Rest Ihres Lebens auswirken. Wenn Ihr Unternehmen Ihnen Optionen bietet, müssen Sie die Vor- und Nachteile einer Pauschalzahlung gegenüber einer Rentenzahlung abwägen, bevor Sie diese dauerhafte Entscheidung treffen.

Einige Unternehmen verlangen, dass Sie Ihr Renteneinkommen in Form einer Rentenauszahlung beziehen. Diese Methode bietet lebenslange monatliche Zahlungen. Immer mehr Unternehmen bieten Ihnen jedoch die Möglichkeit, Ihre Rente nicht als Rente, sondern als Kapitalausschüttung auszuzahlen. In manchen Fällen können Sie einen Teil davon als Rente und einen Teil als Einmalzahlung beziehen.

Nachfolgend finden Sie die Punkte, über die Sie nachdenken sollten, sowie ein Beispiel für die Durchführung der Berechnungen zum Vergleich von Optionen.

Renten vs. Renten

Pensionspläne sind Konten, die im Laufe der Zeit durch Beiträge eines Arbeitnehmers und eines Arbeitgebers finanziert wurden. Viele Faktoren tragen zum Wert der Pensionskasse bei. Abhängig von der Art des Plans werden die Mittel für den Ruhestand des Mitarbeiters angelegt und wachsen. Pensionspläne sind durch die Pension Benefits Guaranty Corporation (PBGC) versichert.Beispiele für Rentenpläne sind ein 401(k) oder die Militärrente, die viele Amerikaner erhalten. Diese Pläne können sein:

• Leistungsorientierte Leistung:Der Arbeitgeber garantiert bei der Pensionierung einen festen Betrag.
• Definierter Beitrag:Der Arbeitgeber und der Arbeitnehmer tragen zu bestimmten Abschlüssen bei.

Renten hingegen sind komplexe versicherungsähnliche Produkte. Es gibt sie in vielen Arten. Der Eigentümer kauft die Rentenversicherung und finanziert sie in Form einer Einmalzahlung oder durch über die Jahre verteilte Zahlungen. Die Mittel werden vom Versicherungsfachmann angelegt und für spätere Zahlungen verwendet. Im Vertrag wird festgelegt, wann der Eigentümer mit der Zahlung beginnen kann und wie lange diese dauern wird. Da der Eigentümer die Rente eröffnet, kann er sie an seine zukünftigen Bedürfnisse anpassen.

Abheben Ihres Geldes

Der Eigentümer eines Renten- oder Rentenplans kann entscheiden, den Wert des Fonds als Pauschalbetrag oder als regelmäßige Zahlung zu übernehmen. Wenn Gelder nach der Besteuerung auf das Konto eingezahlt wurden – wie bei einer Roth IRA – können sie die Zahlung von Steuern vermeiden, wenn sie verwendet werden.

Da die meisten Menschen im Ruhestand mit einer geringeren Steuerbelastung rechnen als während ihrer Erwerbstätigkeit, entscheiden sich viele dafür, Dollar vor Steuern auf das Konto einzuzahlen.

Pauschalausschüttung

Wie vielen Menschen gefällt Ihnen vielleicht die Idee, einen Pauschalbetrag zu beziehen. Durch den sofortigen Zugriff auf das Geld können Sie die Mittel nach Belieben verwenden. Sie können die Mittel sogar in andere einkommensbringende Anlagen investieren. Bei guter Verwaltung können Sie möglicherweise das gleiche Einkommen erzielen, das die Rente durch ihre regelmäßigen Zahlungen erzielen würde. In diesem Fall behalten Sie auch die Kontrolle über das Kapital, um es an die Erben weiterzugeben.

Möglicherweise denken Sie jedoch nicht über die Risiken nach, die mit der Inanspruchnahme des Pauschalbetrags verbunden sind. Der Zugriff auf eine große Geldsumme macht es leicht, diese zu schnell auszugeben. Wenn das Geld schlecht verwaltet oder schlecht angelegt wird oder wenn sich die Märkte in den ersten zehn Jahren Ihres Ruhestands nicht gut entwickeln, kann es sein, dass Ihnen das Geld ausgeht.

Stabile Auszahlungen

Ein Renten- oder Rentenplan mit einer angemessenen Auszahlungsrate hat einige große Vorteile. Sie haben ein lebenslanges garantiertes Einkommen, sodass Sie Ihr Einkommen nicht überleben werden. Die verbleibenden Mittel werden weiterhin verwaltet und investiert. Sie haben keine Entscheidungen oder Verantwortlichkeiten für die Anlageverwaltung. Allerdings haben Auszahlungen ebenso wie die Kapitalvariante auch eine Kehrseite.

Wenn Sie über einen großen Pensionsplan verfügen, basiert ein Teil Ihrer künftigen Leistungsgarantie auf der finanziellen Stabilität Ihres früheren Arbeitgebers. Die Leistungen könnten gekürzt werden, wenn sie ihre Pensionskasse nicht ordnungsgemäß verwalten. Bei den meisten Renten ist jedoch ein Teil Ihrer Rentenleistung durch die PBGC versichert. Dieser Betrag wird jedes Jahr angepasst und hängt vom Jahr Ihrer Pensionierung ab.

Der feste monatliche Betrag hält möglicherweise nicht mit der Inflation Schritt. Bei einigen Rentenleistungen ist eine Anpassung der Lebenshaltungskosten integriert, bei den meisten jedoch nicht.

Beispiel einer Rentenverteilung

Joe ist 62 Jahre alt, steht kurz vor dem Ruhestand und hat folgende Möglichkeiten, wie er seine Rente bezieht:

• Einzellebensrente: 2.250 $ pro Monat
• 50 % Gesamt- und Hinterbliebenenrente: 2.078 $ pro Monat
• 100 % gemeinsame Rente und Hinterbliebenenrente: 1.931 $ pro Monat
• Lebensrente mit 10 Jahren Garantie: 2.182 $ pro Monat
• Einmalige Pauschalausschüttung: 347.767 $, die auf seine IRA übertragen werden

Wenn Joe sich für die einmalige lebenslange Rente entscheidet, erhält er 2.250 $ für sein gesamtes Leben. Die monatliche Leistung endet, wenn er stirbt. Lebt er nur ein Jahr, werden keine weiteren Mittel ausgezahlt. Wenn er verheiratet ist, erhält sein Ehegatte keine Hinterbliebenenrente.

Wenn Joe sich für die 50-prozentige gemeinsame Rente und Hinterbliebenenrente entscheidet, erhält er 2.078 $ pro Monat. Nach seinem Tod erhält seine Ehefrau dann 1.039 US-Dollar pro Monat, solange sie lebt.

Wenn Joe sich für die Option „100 % gemeinsame Hinterbliebene“ entscheidet, erhalten er und sein Ehepartner 1.931 $ pro Monat, solange einer von ihnen noch lebt. In diesem Szenario nimmt Joe 319 US-Dollar weniger pro Monat ein. Auf diese Weise hat sein Ehegatte auch nach seinem Tod weiterhin einen erheblichen Vorteil. Stellen Sie sich diese 319 US-Dollar pro Monat als den Abschluss einer Lebensversicherung vor.

Verteilung und interner Zinsfuß

Um herauszufinden, ob eine Pauschalzahlung besser ist als eine regelmäßige Auszahlung, muss Joe die interne Rendite der Rente berechnen. Er vergleicht dies mit der erwarteten internen Rendite der Investitionen, die er tätigen würde, wenn er den Pauschalbetrag in Anspruch nehmen würde.

Um die interne Rendite der Einzellebensrente zu berechnen, sollte Joe einige Optionen zur Lebenserwartung in Betracht ziehen. Verwenden Sie zunächst den Barwert von 347.767 US-Dollar, monatliche Zahlungen von 2.250 US-Dollar jeden Monat über 20 Jahre hinweg und am Ende bleibt nichts übrig. Dies entspricht einer internen Rendite von 4,76 %. Dann verwenden Sie die gleichen Zahlen, mit Zahlungen für 25 Jahre. Das entspricht einer internen Rendite von etwas mehr als 6 % und lässt Joe 87 Jahre alt werden, was eine vernünftige Schätzung der Lebenserwartung darstellt.

Bei der Option einer 100-prozentigen gemeinsamen Hinterbliebenenrente und einer Auszahlung über 25 Jahre beträgt die Rendite 4,49 %. Wenn Joes Frau jünger ist und eine Auszahlung über 30 Jahre erfolgt, erhöht sich die Rendite auf 5,29 %.

Wenn Joe eine Pauschalausschüttung annimmt, erhält er 347.767 US-Dollar. Er könnte sich dann dafür entscheiden, diese Mittel auf die von ihm gewünschte Weise anzulegen. Wenn er disziplinierte Auszahlungsregeln befolgt, kann er möglicherweise eine Einnahmequelle von 5 % pro Jahr schaffen. Möglicherweise kann er dieses Einkommen auch jedes Jahr erhöhen, um die Auswirkungen der Inflation auszugleichen und die Kontrolle über sein Kapital zu behalten. Allerdings müsste er dafür über einen langen Zeitraum hinweg eine konsistente Anlagestrategie verfolgen. Und es gibt keine Garantie dafür, dass es unter allen Marktbedingungen funktioniert. Wenn es funktionieren würde, könnte Joe folgendes Einkommen erwarten:

347.767 $ x 0,05 (5 %) = zunächst 17.388 $/Jahr oder 1.449 $ pro Monat, mit einer erwarteten jährlichen Erhöhung, um die Auswirkungen der Inflation auszugleichen. (Wenn Joe 82 Jahre alt wäre und die Investitionen einen Anstieg von 2 % pro Jahr ermöglichen könnten, würden seine Ausschüttungen auf 2.239 US-Dollar pro Monat steigen.)

Bei einem Barwert von 347.767 US-Dollar, monatlichen Zahlungen von 1.449 US-Dollar, die jedes Jahr um 2 % steigen, und Joes alleinstehender Lebenserwartung von etwa 20 Jahren sowie einem zukünftigen Wert von 347.767 US-Dollar würde dies einer internen Rendite von etwa 6,5 ​​% entsprechen, vorausgesetzt, dass die Mittel angemessen verwaltet werden und somit die inflationsbereinigten Ausschüttungen unter Beibehaltung des Kapitals bereitgestellt werden.

Vergleich der Risiken der Optionen

Die Frage lautet nun: „Lohnt sich die zusätzliche potenzielle Rendite, wenn Joe das Risiko auf sich nimmt, das Vermögen selbst zu verwalten?“ Manche Menschen fühlen sich mit den verbleibenden Mitteln im Pensionsplan des Unternehmens nicht wohl. Andere fühlen sich nicht wohl dabei, die Mittel aus dem Plan an eine IRA weiterzuleiten und sie selbst zu verwalten oder jemanden damit zu beauftragen.

Sie müssen die Vor- und Nachteile sowie die entsprechende Rendite abwägen und Ihre eigene Entscheidung treffen. In der Vergangenheit hätte ein gut verwaltetes Portfolio in etwa einem Drittel der Fälle eine durchschnittliche jährliche interne Rendite von weniger als 6 % erzielt. Das liegt daran, dass das sogenannte „Sequenzrisiko“ einen großen Einfluss auf Ihre Rendite haben kann, wenn Sie Geld abheben. Verlassen Sie sich nicht darauf, dass der Markt nach Ihrer Pensionierung überdurchschnittliche Renditen liefert.

Viele Rentenangebote sind durchaus attraktiv, insbesondere wenn man die Möglichkeit einer langen Lebenserwartung berücksichtigt. Übergehen Sie das Rentenangebot nicht ohne eine Analyse und eine überzeugende Begründung, warum die Kapitalzahlung in Ihrer Situation keinen Sinn ergibt. Vergleichen Sie eine Rente mit einer IRA und entscheiden Sie, was für Sie das Richtige ist.

Häufig gestellte Fragen (FAQs)