Investieren vs. Hypothek abbezahlen: Was ist der Unterschied?

ByDr. J. K. Hartmann
Hypothek abbezahlen oder investieren? Es ist ein Balanceakt.

Wenn Sie eine Hypothek haben und schon seit langem Zahlungen für Ihr Haus leisten, kann der Gedanke an die Rückzahlung dieser Hypothek sehr verlockend sein. Und wenn Sie dazu in der Lage sind, fragen Sie sich vielleicht, ob das finanziell gesehen ein kluger Schachzug ist. Der beste Weg, um zu entscheiden, ob Sie Ihre Hypothek investieren oder abbezahlen möchten, besteht darin, die Rendite Ihrer Investitionen nach Steuern mit den Kosten Ihrer Hypothek nach Steuern zu vergleichen. Das Ergebnis wird für jede Person unterschiedlich sein. It depends on if you claim an itemized deduction for your mortgage interest, and how the Tax Cuts and Jobs Acts (TCJA) might affect you. Im Jahr 2018 hat die TCJA den Standardabzug angehoben, sodass es einigen Menschen besser geht, wenn sie keine Einzelposten angeben.

Diese Änderung kann dazu führen, dass die Tilgung Ihrer Hypothek zugunsten einer Steuervergünstigung weniger attraktiv ist. Bei Ihrer Entscheidung sollten Sie den potenziellen Steuervorteil oder dessen Fehlen sowie eine Reihe anderer Faktoren abwägen, die sich auf Ihre spezifische Situation beziehen.

Was ist der Unterschied zwischen der Investition und der Tilgung Ihrer Hypothek?

 Tilgen Sie Ihre Hypothek ab Investieren
Der Vorteil steigt, wenn Ihre oberste Steuerklasse sinkt. Der Nutzen steigt mit der Rendite Ihrer Investition, aber höhere Renditen gehen mit einem höheren Risiko einher.
Der Nutzen steigt, wenn Ihre Kapitalrendite sinkt. Für Menschen mit höherem Einkommen kann es sinnvoller sein, eine Hypothek beizubehalten und stattdessen zu investieren, da sie häufig bessere Kreditkonditionen haben.

Lassen Sie uns anhand eines Beispiels sehen, wie sich diese Wahl auswirken könnte. Angenommen, Sie fallen aufgrund Ihres Einkommens in eine Steuerklasse, in der der Grenzsteuersatz 24 % beträgt. Die aktuelle Rendite, wenn Sie auf der sicheren statt auf der risikoreichen Seite in einen Fonds investieren, beträgt 4 %. Ihr Hypothekenzins beträgt ebenfalls 4 %.

Nachdem Sie auf das von Ihnen investierte Geld Steuern in Höhe von 24 % gezahlt haben, können Sie von 100 US-Dollar an steuerpflichtigen Kapitalerträgen 76 US-Dollar einbehalten.

Nach Abzug der Zinsen in Höhe von 24 % betragen Ihre Nettokosten für jeweils 100 US-Dollar an Hypothekenzinsen, die Sie zahlen, 76 US-Dollar. Dies setzt voraus, dass Sie die Abzüge in Ihrer Steuererklärung auflisten.

In jedem Fall zahlen Sie Steuern, unabhängig davon, ob Sie investieren und Kapitalerträge erzielen oder ob Sie die Investitionen zur Tilgung der Hypothek einlösen.

Notiz

Ihr Grenzsteuersatz ist der Prozentsatz an Steuern, den Sie auf Ihr höchstes Einkommen zahlen. Die 24 %-Grenze gilt für Jahreseinkommen von 172.750 bis 329.850 US-Dollar ab dem Steuerjahr 2021 für Personen, die verheiratet sind und eine gemeinsame Steuererklärung einreichen. Ihr Einkommen, das bis zur Schwelle von 172.500 US-Dollar erzielt wird, wird mit niedrigeren Sätzen besteuert.

Aber so einfach ist es nicht. Viele andere Faktoren spielen eine Rolle.

Opportunitätskosten

Gehen Sie anhand der oben genannten Fakten davon aus, dass Sie über zusätzliche 1.000 US-Dollar verfügen, die Sie entweder investieren oder zur Tilgung eines Teils Ihrer Hypothek verwenden könnten. Sie könnten 4 % verdienen, wenn Sie investieren, also würden Sie 40 $ für jede 1.000 $ verdienen, die Sie investieren. Nachdem Sie diese Zinserträge mit einem Steuersatz von 24 % versteuert haben, würden Sie 30,40 $ behalten.

Bei einem Hypothekenzins von 4 % würden Sie 40 US-Dollar an Zinskosten sparen, wenn Sie die 1.000 US-Dollar stattdessen zur Tilgung eines Teils Ihrer Hypothek verwenden würden. Sie würden 38,40 US-Dollar sparen, nachdem Sie auf dieses Einkommen eine Steuer in Höhe von 24 % gezahlt hätten. Sie hätten also zusätzliche 8,40 US-Dollar übrig, wenn Sie einen Teil Ihrer Hypothek abbezahlt hätten, anstatt Ihre zusätzlichen Mittel zu investieren.

Richtlinien zur Tilgung Ihrer Hypothek

Zinssätze, Steuersätze und Renditen sicherer Anlagen können und werden sich ändern. Daher sollten Sie diese Richtlinien im Hinterkopf behalten, wenn Sie die Vor- und Nachteile der Tilgung Ihrer Hypothek abwägen.

  • Der Vorteil der Tilgung Ihrer Hypothek steigt, wenn Ihre Steuerklasse sinkt.
  • Der Nutzen der Tilgung Ihrer Hypothek steigt, wenn Ihre Anlagerendite sinkt.
  • Der potenzielle Nutzen einer Investition steigt mit steigender Anlagerendite, doch höhere Renditen bringen auch ein höheres Risiko mit sich.
  • Der langfristige Vorteil der Tilgung einer Hypothek wird bei niedrigeren Hypothekenzinsen nicht so groß sein wie bei einem höheren Hypothekenzins.

Notiz

Berücksichtigen Sie die Höhe des Investitionsrisikos, das Sie bereit sind einzugehen, im Vergleich zu der risikofreien Rendite der Tilgung Ihrer Hypothek. Die Tilgung der Hypothek ist eine garantierte Rendite. Andere Anlagen bieten möglicherweise höhere Renditen, aber die Rendite ist nicht sicher.

Das Fazit

Menschen mit sehr hohem Einkommen oder hohem Nettovermögen profitieren möglicherweise stärker von der Verwendung von Schulden und haben wahrscheinlich mehr Zugang zu einer breiteren Palette von Optionen auf dem Hypothekenkreditmarkt. Die Vorteile niedriger Hypothekenzinsen, vergünstigter Steuermöglichkeiten und steigender Portfoliorenditen machen die Beibehaltung einer Hypothek zu einer sinnvollen Option, wenn Sie über ein höheres Einkommen oder Vermögen verfügen.

Auf der anderen Seite werden Menschen mit geringerem Einkommen oder solchen, denen es an Anlagekompetenz mangelt, feststellen, dass die Tilgung ihrer Hypothek eine der besten Entscheidungen ist, die sie treffen können. Dies gilt vor allem dann, wenn sie den Standardabzug nutzen, anstatt die Abzüge in ihrer Steuererklärung einzeln anzugeben.

Notiz

Die Mathematik mag darauf hindeuten, dass Sie investieren sollten, wenn Sie eine höhere Anlagerendite als Ihren Hypothekenzins erzielen können, aber Mathematik ist nicht der einzige Faktor. Seelenfrieden kann unbezahlbar sein.

Keine Investition ist jemals wirklich ohne Risiko. Wie bei den meisten finanziellen Entscheidungen sollten Sie Ihre spezifischen Umstände berücksichtigen, wenn Sie darüber nachdenken, ob die vorzeitige Rückzahlung einer Hypothek der richtige Schritt für Sie ist. (Dazu gehören Ihr Alter, Ihre Gesundheit, Ihre Einkommensziele, Ihr Steuererklärungsstatus und Ihre Risikoeinschätzung, um nur einige der häufigsten zu nennen.) Solche Zahlungen haben Vor- und Nachteile.