Exchange Traded Funds (ETFs) sind nicht immer die erste Art von Finanzinstrument, an die Sie möglicherweise über Leerverkäufe denken. Da ETFs jedoch wie Aktien gehandelt werden, ist es relativ einfach, sie leerzuverkaufen. Und genau wie bei Aktien erfordert der Leerverkauf von ETFs die Aufnahme von Krediten und den anschließenden schnellen Verkauf von Fondsanteilen. Dies geschieht in der Erwartung, sie zu einem niedrigeren Preis zurückkaufen zu können, als Sie sie verkauft haben.
Möglicherweise verkaufen Sie einen Vermögenswert leer, weil Sie mit einem Wertverlust rechnen und hoffen, von dem abgeschlossenen Handel zu profitieren. Aber es gibt auch andere Gründe.
Erfahren Sie vier Gründe, warum Sie einen ETF leerverkaufen könnten.
Inhaltsverzeichnis
Abwärtsrisiko des Portfolios absichern
Nehmen wir an, Sie verfügen über ein umfangreiches Aktien- oder Rentenportfolio. Sie schützen sich vor einem Rückgang an einem oder mehreren Aktien- oder Anleihemärkten. Der Leerverkauf eines ETFs, der eine große Anzahl an Aktien oder Anleihen auf dem oder den Märkten umfasst, könnte der richtige Weg sein.
Beispielsweise ist der SPDR S&P 500 ETF Trust ein ETF, der versucht, die Rendite des S&P 500 Index vor Verwaltungsgebühren und anderen Kosten nachzubilden. Dies verfolgt die Wertentwicklung von 500 Aktien großer Unternehmen, die an US-Börsen notiert sind.
Für ein Portfolio mit diversifizierten Aktienbeständen aus der ganzen Welt könnte der iShares MSCI ACWI ETF eine gute Wahl für Leerverkäufe sein. Ziel dieses Fonds ist es, die Wertentwicklung des MSCI ACWI Index zu erreichen. Dieser Index besteht aus Aktien aus 23 entwickelten und 27 aufstrebenden Märkten. Wenn Sie ein großes Engagement in festverzinslichen Wertpapieren in Schwellenländern haben, könnten Sie einen Leerverkauf des Invesco BulletShares 2024 USD Emerging Markets Debt ETF in Betracht ziehen.
Sollte es tatsächlich zu einem Rückgang des oder der von Ihnen befürchteten Aktien- oder Anleihenmärkte kommen, würde Ihre Short-Position in einem Breitband-ETF einen Teil der Verluste der einzelnen Wertpapiere, die Sie besitzen, ausgleichen.
Sichern Sie das nachteilige Sektor-, Branchen- oder Rohstoffrisiko ab
Was ist, wenn Sie über einen Rückgang in einem bestimmten Sektor, einer bestimmten Branche oder einem bestimmten Rohstoff besorgt sind? Sie könnten einen ETF leerverkaufen, der aus Aktien eines Sektors wie dem Gesundheitswesen oder einer Branche wie der Biotechnologie besteht oder ein Engagement in einem Rohstoff wie Rohöl aufweist.
Der Fidelity MSCI Health Care Index ETF beispielsweise hat als Basisindex den MSCI USA IMI Health Care Index. Dieser Index deckt alle Branchen des Gesundheitssektors ab. Der VanEck Vectors Biotech ETF umfasst 25 Aktien der Biotechnologiebranche. Und der U.S. Oil Fund der USCF ist ein Rohstoff-ETF; Es verwendet Öl-Futures-Kontrakte, um die täglichen Preisbewegungen des leichten, süßen West Texas Intermediate-Rohöls abzüglich der Kosten des Unternehmens widerzuspiegeln.
Sichern Sie regionale oder Länderrisiken ab
Wenn Ihr Portfolio stark in einer Region oder einem Land engagiert ist, möchten Sie möglicherweise einen ETF leerverkaufen, der in diesen Standort investiert. Wenn Sie beispielsweise den iShares MSCI India ETF leerverkaufen, können Sie Ihre Verluste ausgleichen, wenn die indischen Aktien abstürzen. Alternativ können Sie das Risiko reduzieren, indem Sie einen Fremdwährungs-ETF wie den Invesco CurrencyShares Swedish Krona Trust leerverkaufen.
Absicherungsderivate
Wenn Sie ETFs, Indizes oder Aktienoptionen handeln, können Sie Long-Positionen in Derivaten absichern, indem Sie einen entsprechenden ETF leerverkaufen.
Notiz
Ein Optionskontrakt verleiht das Recht, einen Basiswert zu einem festgelegten Preis an oder vor einem bestimmten Datum zu kaufen oder zu verkaufen. Eine Call-Option gibt Ihnen das Recht, den Vermögenswert zu kaufen. Eine Put-Option gibt Ihnen das Recht, den Vermögenswert zu verkaufen.
Wenn Sie beispielsweise Long-Call-Optionen auf den PIMCO Active Bond ETF haben (gekauft haben), könnten Sie Ihr Risiko absichern, indem Sie diesen ETF leerverkaufen.
Allerdings sollten Anleger bedenken, dass eine solche Strategie riskant ist. Das Risiko, das ein Anleger aufgrund der Short-Position eingeht, ist viel größer als das Risiko, das mit der Long-Optionsposition verbunden ist. Die Option begründet das Recht, aber nicht die Pflicht zur Ausübung.
Willkommen auf meiner Seite!Ich bin Dr. J. K. Hartmann, Facharzt für Schmerztherapie und ganzheitliche Gesundheit. Mit langjähriger Erfahrung in der Begleitung von Menschen mit chronischen Schmerzen, Verletzungen und gesundheitlichen Herausforderungen ist es mein Ziel, fundiertes medizinisches Wissen mit natürlichen Methoden zu verbinden.
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