Was ist ein Abrufkredit?

Definition

AAbrufdarlehenist ein kurzfristiger Kredit, den ein Kreditgeber vom Kreditnehmer jederzeit zurückfordern kann.

Definition und Beispiel für Abrufdarlehen

Abrufdarlehen sind „kündbar“, was bedeutet, dass Kreditgeber jederzeit eine Rückzahlung verlangen oder „abrufen“ können. Sie unterscheiden sich von Ratenkrediten, die in der Regel nach einem vorher festgelegten Zeitplan zurückgezahlt werden. Börsenmakler oder Maklerfirmen erhalten Abrufkredite in der Regel, indem sie sich Geld von Finanzinstituten leihen. Diese Kredite werden durch Beteiligungspapiere – in der Regel Aktien – garantiert, die als Sicherheit für den Kredit dienen.

• Alternativer Name: Maklerdarlehen, Maklerübernachtungskredite

Ein Beispiel für einen Abrufkredit ist, wenn ein Makler Geld von einem Finanzinstitut leiht, um Aktien für einen Kunden zu kaufen, der auf Marge investieren möchte. Der Kauf eines Wertpapiers auf Marge bedeutet, es mit geliehenen Mitteln zu kaufen und als Sicherheit zu verwenden. Die Verwendung einer Investition wie einer Aktie als Sicherheit garantiert den Kredit und begrenzt das Risiko des Kreditgebers. Der Makler könnte im Laufe der Zeit weiterhin Geld leihen, oder der Kreditgeber könnte die sofortige Rückzahlung verlangen und möglicherweise den Verkauf der Sicherheit verlangen, die als Garantie für den Kredit verwendet wurde.

Wie funktionieren Abrufkredite?

Abrufdarlehen waren in den 1920er Jahren beliebt. Banken oder andere Finanzinstitute unterschiedlicher Größe würden sich direkt oder über die Geldabteilung der New Yorker Börse an einen Broker wenden, um Geld zu leihen. Aktien dienten wie Aktien als Sicherheit und konnten verkauft werden, wenn die Kreditgeber die Kredite kündigten.

Obwohl sie dazu in der Lage waren, verlangten die Kreditgeber selten die sofortige Rückzahlung von Abrufkrediten. Stattdessen wurden die Kredite täglich verlängert, sodass Makler und Investoren die geliehenen Mittel weiterhin nutzen konnten, um am Markt investiert zu bleiben.

Da so viele Finanzinstitute Abrufkredite vergeben, hatten Kreditnehmer, deren Kredite gekündigt wurden, im Allgemeinen keine Probleme, einen anderen Kreditgeber zu finden, der ihnen Geld leihen konnte. Dann würden sie den neuen Kredit zur Rückzahlung des ursprünglichen Kreditgebers verwenden, der den Kredit gekündigt hatte.

Heutzutage werden Abrufkredite häufig genutzt, um die Liquidität von Börsen zu erhöhen. Makler können Call-Darlehen nutzen, um tägliche Aktientransaktionen abzuwickeln oder sich Geld zu leihen, damit Anleger Aktien auf Marge kaufen können. Anleger kaufen auf Marge, um ihre Kaufkraft zu erhöhen; Diese Praxis kann jedoch riskant sein, da sie den Anleger potenziellen Verlusten aussetzt. Fällt der Aktienkurs, verliert der Anleger durch den Wertverfall nicht nur Geld, sondern muss seine Anlage auch mit Verlust verkaufen, um die für die Rückzahlung an den Kreditgeber erforderlichen Mittel zu erwirtschaften.

Sollte es jedoch zu einer Bankenkrise kommen, müssen Banken, die über keine ausreichenden Barreserven verfügen, möglicherweise ihre kündbaren Kredite fällig stellen. Dies könnte das Problem verschlimmern, denn wenn Maklerfirmen oder Makler gezwungen werden, Aktien schnell zu verkaufen, um ihre Kredite zurückzuzahlen, könnte dies zu einem Absturz der Aktienkurse führen.

Alternativen zu Abrufkrediten

Obwohl Einzelanleger Zugang zu Abrufdarlehen haben, sind diese in der Regel nur für einen bestimmten Zweck verfügbar – den Kauf von Investitionen auf Marge. Darüber hinaus werden Abrufkredite vor allem an Makler und Maklerhäuser vergeben.

Wenn Sie Geld leihen müssen, wäre ein Privatkredit wie ein Ratenkredit oder ein revolvierendes Darlehen wahrscheinlich sinnvoller. Es gibt besicherte Ratenkredite, die mit Sicherheiten besichert werden können. Oder sie sind unbesichert, was bedeutet, dass Sie keine Vermögenswerte zur Absicherung des Kredits hinterlegen müssen. Im Gegensatz zu Abrufkrediten kann Ihr Kreditgeber Sie bei einem Ratenkredit möglicherweise nicht auf Verlangen zur Rückzahlung auffordern. Im Allgemeinen führen Sie eine vorher festgelegte Anzahl von Zahlungen nach einem festgelegten Zeitplan durch.

Wenn Sie beispielsweise einen Privatkredit aufgenommen haben, verlangt Ihr Kreditgeber möglicherweise, dass Sie sechs Jahre lang 500 US-Dollar pro Monat zahlen. Wahrscheinlich zahlen Sie auch Zinsen für das Darlehen, wobei der von Ihnen gezahlte Zinssatz vom Kreditgeber sowie Ihrer Kreditwürdigkeit und -historie abhängen kann.

Revolvierende Konten sind eine weitere Art von Privatkrediten und können Kreditkarten oder Kreditlinien umfassen. Diese Kredite können auch besichert oder unbesichert sein. Normalerweise müssen Sie auf einem revolvierenden Konto monatliche Mindestzahlungen leisten, aber auch hier haben Kreditgeber normalerweise nicht die Möglichkeit, eine sofortige Rückzahlung der Schulden zu verlangen, wie sie es bei Tageskrediten tun.