Internationale Investitionen sind eine wirksame Möglichkeit, ein Portfolio zu diversifizieren und zu erweitern. Allerdings besteht häufig ein höheres Risiko als bei inländischen Investitionen. Viele dieser Risiken treten nur bei internationalen Investitionen auf und können durch Konflikte, Unruhen, Änderungen in der internationalen Politik zwischen Ländern und interne Politik verursacht werden.
Das politische Risiko gehört zu den wichtigsten Faktoren, mit denen internationale Investoren konfrontiert sind. In vielen Schwellen- und Grenzmärkten wird die politische Situation nicht nur durch Einflüsse innerhalb des jeweiligen Landes beeinflusst. Konflikte im Nahen Osten, chinesische Schuldenprobleme, amerikanische Politik und Streitigkeiten um Ressourcen rund um den Globus wirken sich direkt auf internationale Investitionsmöglichkeiten aus.
Inhaltsverzeichnis
Was ist politisches Risiko?
Politische Risiken sind Risiken im Zusammenhang mit Änderungen der Richtlinien, Geschäftsgesetze oder Investitionsvorschriften eines Landes. Weitere Einflussfaktoren sind internationale Beziehungen und alle anderen Situationen, die einen Einfluss auf die Wirtschaft eines bestimmten Landes haben können.
Ein häufiges Beispiel für politisches Risiko sind Länder, die sich im politischen Umbruch befinden. In vielen Ländern kommt es in letzter Zeit zu Veränderungen in den gesellschaftlichen Einstellungen und Perspektiven, die zu Unruhen, Veränderungen in der Politik und politischen Bewegungen führen, die die Wirtschaft stören.
Relativ neu auf dem Gebiet des politischen Risikos ist die Technologie. Der zunehmende Besitz von Mobiltelefonen ermöglicht es jedem, der ein Telefon besitzt, Fotograf, Journalist oder Informationsquelle zu sein. Das Vertrauen in Investitionen, Unternehmen und Länder kann innerhalb von Sekunden nach der Veröffentlichung eines Videos im Internet erschüttert werden.
Es ist wichtig zu beachten, dass politische Risiken nicht immer klar definiert sind – in vielen Fällen kann es sich bei den Risiken um Gerüchte handeln, die kaum oder gar keine Substanz haben. Um diese Risiken zu bewältigen, müssen internationale Anleger daher die Nachrichten im Auge behalten und nicht nur auf Performancedaten schauen.
Die Auswirkungen politischer Risiken
Ein Anstieg des politischen Risikos hat vielfältige Auswirkungen auf ein Land und die innerhalb seiner Grenzen tätigen Unternehmen. Während die deutlichste Auswirkung ein Rückgang der Aktienkurse ist, kommt es in vielen Ländern, die höheren politischen Risikofaktoren ausgesetzt sind, zu einem Rückgang ausländischer Direktinvestitionen (FDI), was sich als destabilisierend erweisen kann.
Ein Rückgang der ausländischen Direktinvestitionen kann insgesamt zu einem langsameren Wirtschaftswachstum sowie zu potenziellen sozialen Problemen führen. Soziale Probleme wie Lohnunterschiede, Ungleichheit und Korruption können den Wert internationaler Aktien mindern.
Diese Probleme können sich auch auf andere Anlageklassen auswirken. Beispielsweise könnte ein plötzliches langsameres Wirtschaftswachstum die Fähigkeit eines Landes oder Unternehmens, seine Schulden zurückzuzahlen, beeinträchtigen, was sich wiederum auf die Anleihemärkte auswirken könnte.
Auch ein langsameres Wirtschaftswachstum oder eine Krise könnten zu währungsbedingten Problemen führen. Ein Rückgang des Währungswerts eines Landes könnte wiederum zu langsameren Exporten und einem geringeren Wirtschaftswachstum führen.
Politisches Risiko managen
Der erste Schritt beim Management politischer Risiken besteht darin, zu verstehen, dass es sich oft lohnt, diese Risiken einzugehen, um ein diversifiziertes Portfolio aufrechtzuerhalten. Selbst wenn Sie alle Ihre Investitionen in den USA behalten, sind Sie immer noch den Entscheidungen ausgesetzt, die in Washington D.C. getroffen werden.
Anleger sollten ein diversifiziertes Portfolio pflegen, um zu vermeiden, dass spezifische politische Risiken das Gesamtportfolio erheblich beeinträchtigen. Zur Diversifizierung sollte auch die Absicherung des mit internationalen Anlagen verbundenen Risikos gehören.
Internationale Anleger können Risiken steuern, indem sie ihr Portfolio gegen zukünftige Probleme absichern. Beispielsweise könnte ein Anleger, der Probleme in Brasilien spürt, beschließen, Put-Optionen (die Option, zu einem festgelegten Preis zu verkaufen) auf den iShares MSCI Brazil Index ETF (NYSE Arca: EWZ) zu kaufen. Wenn Ihre Put-Option zum richtigen Wert platziert wird, können Sie Ihre Verluste bei einem Rückgang des Index erheblich reduzieren oder an anderer Stelle in Ihrem Portfolio Gewinne erzielen.
Sie sollten Ihre internationalen Investitionen auf mögliche politische Risiken überwachen. Das CIA World Factbook ist ein großartiger Ausgangspunkt mit einer Fülle von Hintergrundinformationen über die Regierung, Politik und Wirtschaft eines Landes.
Achten Sie auf die Indikatoren
Einige Indikatoren, auf die Sie in den Ländern achten sollten, in die Sie möglicherweise investieren, sind der Aufstieg verschiedener oder neuer politischer Parteien, bevorstehende Wahlen oder neue Handelsabkommen, die ein Land betreffen. Es kann auch hilfreich sein, Warnmeldungen oder andere automatisierte Erinnerungen einzurichten, um potenzielle politische Risiken in Schlüsselmärkten im Auge zu behalten.
Auf diese Weise können Sie frühzeitig gewarnt werden, wenn Probleme auftreten, und dann die erforderlichen Maßnahmen ergreifen, um die Gefährdung durch risikoreichere Bereiche zu verringern. Der Schlüssel liegt darin, auf die Nachrichten nicht überzureagieren, sondern herauszufinden, was wirklich passiert und ob es Auswirkungen auf Ihre Investitionen hat.
Häufig gestellte Fragen (FAQs)
Welchen zwei Arten politischer Risiken sind internationale Unternehmen ausgesetzt?
Unternehmen, die international tätig sind, können zwischen makro- und mikropolitischen Risiken unterscheiden. Ein Makrorisiko bedroht das wirtschaftliche Umfeld des Landes im weiteren Sinne, während ein mikropolitisches Risiko möglicherweise nur ein einzelnes Unternehmen bedroht. Änderungen in der Geldpolitik sind Beispiele für Makrorisiken. Ein Arbeitsstreik wegen Unterschieden in der Arbeitskultur könnte ein Beispiel für ein Mikrorisiko sein.
Wie misst man politisches Risiko?
Die Messung politischer Risiken ist nicht für alle Ökonomen eine exakte Wissenschaft, aber mehrere haben versucht, sie zu quantifizieren. „Politische Risikoaufschläge“ sind eine von Ökonomen entwickelte Messgröße, die Faktoren wie die Anleiheliquidität und andere länderspezifische Wirtschaftsindikatoren umfasst. Andere Ökonomen haben Berechnungen auf Unternehmensebene durchgeführt, um das politische Risiko eines Unternehmens abzuschätzen.
Willkommen auf meiner Seite!Ich bin Dr. J. K. Hartmann, Facharzt für Schmerztherapie und ganzheitliche Gesundheit. Mit langjähriger Erfahrung in der Begleitung von Menschen mit chronischen Schmerzen, Verletzungen und gesundheitlichen Herausforderungen ist es mein Ziel, fundiertes medizinisches Wissen mit natürlichen Methoden zu verbinden.
Inspiriert von den Prinzipien von HealthOkay teile ich regelmäßig hilfreiche Informationen, alltagsnahe Tipps und evidenzbasierte Ansätze zur Verbesserung Ihrer Lebensqualität.
Gesundheit beginnt mit Wissen – danke, dass Sie hier sind!