Ihr Leitfaden zum UltraPro Short Dow30 (SDOW) 3x Leveraged Inverse ETF

Der UltraPro Short Dow30 (SDOW) ist ein inverser und gehebelter Exchange Traded Fund (ETF), der darauf ausgelegt ist, sich aggressiv in die entgegengesetzte Richtung des Dow Jones Industrial Average (DJIA) zu bewegen.

Folgendes sollten Sie über den UltraPro Short Dow30 wissen, bevor Sie ihn handeln.

Was ist der UltraPro Short Dow30?

Der ProShares UltraPro Short Dow30 ETF (SDOW) bildet den Dow Jones ab, aber im Gegensatz zu ETFs (wie dem DIA von SPDR), die darauf abzielen, die Performance des Dow Jones exakt nachzubilden, ist SDOW sowohl gehebelt als auch invers.

Das heißt, er ist so konzipiert, dass er sich in die entgegengesetzte Richtung wie der Dow bewegt („invers“), und er ist außerdem so konzipiert, dass er das Ausmaß der täglichen Bewegung mit drei multipliziert („gehebelt“).Mit anderen Worten: Wenn der Dow an einem bestimmten Tag um 1 % fällt, würde der SDOW theoretisch um 3 % steigen.

Das Halten von SDOW ist eine ähnliche Position wie das Leerverkaufen des Dow mit Hebelwirkung, allerdings sind Ihre Risiken auf den ETF-Preis beschränkt. Sie würden den SDOW kaufen, wenn Sie pessimistisch gegenüber dem Dow eingestellt sind und glauben, dass die Aktien kurzfristig fallen werden.

Mit diesem Produkt können Sie sich gegen Kursrückgänge an den Aktienmärkten absichern. Das Halten eines inversen oder gehebelten ETFs birgt jedoch erhebliche Risiken – und dieses Produkt ist sowohl invers als auch gehebelt.

Im März 2020 erlebte der DJIA einen historischen Preisverfall und trat in einen Bärenmarkt ein.Da der DJIA sank, verzeichnete SDOW einen Preisanstieg. Diese Erfolge waren jedoch nur von kurzer Dauer.

Alle Anleger, die SDOW in den folgenden Monaten hielten, hätten letztendlich ihre Gewinne verloren, da sich der Dow etwas von seinem starken Rückgang im März erholte.

Wie funktioniert der UltraPro Short Dow30?

Standard-ETFs können einen Index nachbilden, indem sie einfach dieselben Aktien im gleichen Verhältnis wie der zugrunde liegende Index kaufen. Wenn der Dow beispielsweise „X“ Mengen an „ABC“-Unternehmen enthält, dann enthält ein Standard-ETF wie DIA auch „X“ Mengen an „ABC“-Unternehmen.

SDOW ist kein Standard-ETF – er ist sowohl gehebelt als auch invers. Um diese Renditen zu erzielen, hält SDOW eine komplizierte Kombination aus Derivaten wie Swaps und Schatzwechseln sowie Bargeld.

Diese Swaps ermöglichen es SDOW, sowohl bärische als auch gehebelte Positionen einzunehmen, was mit dem vollständigen Besitz von Aktien im Index oder außerhalb des Index unmöglich wäre.

Gehebelte und inverse ETFs sind möglicherweise nicht für den Durchschnittsanleger geeignet. Der Handel mit inversen und gehebelten Anlageprodukten birgt hohe Risiken. Während eine dreifache Rendite eine höhere Auszahlung bedeuten könnte, kann sie genauso gut einen größeren Verlust bedeuten.

Die Tagesrenditen dieses ETF werden von einer Nettoinventarwertberechnung (NAV) zur nächsten gemessen. Diese täglichen Renditen summieren sich; Das bedeutet, dass die Renditen über einen bestimmten Zeitraum nicht unbedingt mit den Tagesergebnissen übereinstimmen müssen.

Ob Sie verlieren oder Geld verdienen, hängt weitgehend vom Markt-Timing ab, einem äußerst schwierigen Aspekt des Handels, den es immer richtig zu treffen gilt.

Vor- und Nachteile von UltraPro Short Dow30

Vorteile erklärt

• Geringeres Risiko als ein Leerverkauf: Beim Shorting handelt es sich um den Verkauf eines Wertpapiers, das Sie nicht besitzen, und den späteren Rückkauf. Dies setzt Sie einem erheblichen Risiko aus – Sie müssen es später zurückkaufen, selbst wenn der Preis des Wertpapiers erheblich gestiegen ist. Bei Short-ETFs wie SDOW kaufen Sie ein Produkt direkt, sodass Ihre Verluste auf den Betrag begrenzt sind, den Sie für den ETF ausgegeben haben.
• Vereinfacht das Einnehmen komplexer Positionen: Abgesehen von den damit verbundenen Risiken ist Leerverkauf auch eine komplexe Angelegenheit. Sie benötigen einen Broker, der bereit ist, Ihnen eine Hebelwirkung zu bieten, und nicht jedem fällt es leicht, auf diese Art von Konto zuzugreifen. Jeder – mit einem beliebigen Brokerkonto – kann SDOW-Aktien kaufen.

Nachteile erklärt

• Erfordert ein ausgeprägtes Gespür für Market Timing: Historisch gesehen sind Aktien im Laufe der Zeit gestiegen. Es gibt Zeiten mit Rückgängen, und SDOW kann Ihnen dabei helfen, von diesen Rückgängen zu profitieren. Allerdings muss der SDOW-Investor ziemlich genaue und genaue Schätzungen darüber haben, wann die Märkte fallen werden, sonst verliert er Geld. Das ist viel leichter gesagt als getan.
• Jede ungünstige Bewegung hat einen vervielfachten Effekt auf das Portfolio: Da es gehebelt ist, vervielfacht SDOW jede Bewegung im Dow. Das heißt, wenn Sie die Entwicklung des Dow Jones falsch einschätzen, kann es zu erheblichen Verlusten auf Ihrem Konto kommen.

Das Fazit

Es ist wichtig, bei der Auswahl börsengehandelter Produkte diszipliniert vorzugehen, und das gilt insbesondere für gehebelte und inverse ETFs. Obwohl ETFs und ETNs viele Vorteile bieten, sind sie nicht ohne Risiko.

Kein Vermögenswert ist risikofrei, und was ETFs betrifft, ist SDOW besonders riskant. Stellen Sie sicher, dass Sie den ETF gründlich recherchiert haben, bevor Sie Geschäfte tätigen. Wenn Sie Fragen oder Bedenken haben, wenden Sie sich an einen Finanzexperten.

Abgesehen von diesen Warnungen: Wenn Sie stark davon ausgehen, dass der Dow kurzfristig sinken wird, könnte Ihnen SDOW dabei helfen, aus dieser Tendenz Kapital zu schlagen.