Wann sollten ESPP-Aktien verkauft werden?

Mit einem Mitarbeiteraktienkaufplan (ESPP) können Sie Unternehmensaktien zu einem Preis kaufen, der unter dem Marktwert liegt. Die Bedingungen jedes Plans sind unterschiedlich, aber im Allgemeinen erhalten Sie einen Rabatt von etwa 10 % bis 15 %. Sie erklären sich mit Lohnabzügen zur Finanzierung des Kaufs einverstanden, und zu bestimmten Zeitpunkten im Jahr kauft Ihr Unternehmen die Aktien für Sie. Dieser ermäßigte Preis wird auch „Angebotspreis“ oder „Zuschusspreis“ genannt.

Wenn Sie die Aktie mit einem Abschlag kaufen, erzielen Sie sofort eine Kapitalrendite, aber was sollten Sie tun, wenn Sie sie verkaufen? Um diese Frage zu beantworten, müssen Sie beim Verkauf von ESPP-Aktien zwei Faktoren berücksichtigen: Risiko und Steuern.

Risiken beim Halten von Unternehmensaktien

Einen Großteil Ihres Vermögens in einer einzigen Aktie zu halten, ist riskanter als andere Anlageansätze. Auf einer Anlagerisikoskala von 1 bis 5, wobei 5 das größte Risiko darstellt, ist der Besitz einer einzelnen Aktie eine 5. Durch den Besitz einer einzelnen Aktie sind Sie Branchenrisiken, Managementrisiken und Ereignisrisiken ausgesetzt. Selbst große, scheinbar stabile Unternehmen sind nicht immun; Beispielsweise wurden 57,73 % des 401(k)-Vermögens der Enron-Mitarbeiter in Unternehmensaktien investiert, deren Wert im Jahr 2001 um 98,8 % fiel.

Bedenken Sie, dass Ihr gesamtes finanzielles Wohlergehen und Ihre Zukunft von dessen Misserfolgen oder Erfolgen abhängig sind, wenn Sie in Bezug auf Ihre Anstellung, Ihre Gesundheitsversorgung und Ihr Aktienportfolio von einem Unternehmen abhängig sind. Möglicherweise empfinden Sie eine emotionale Bindung zum Unternehmen, aber Sie müssen sich des Risikos bewusst sein, das Sie eingehen, wenn Sie alle Ihre finanziellen Eier in einen Korb legen.

Wenn Sie langfristig an Ihren ESPP-Aktien festhalten möchten, sollten Sie bedenken, dass Ihre Anlagen bis zum Renteneintritt ein verlässliches lebenslanges Einkommen bieten sollten.

Sollten Sie sofort verkaufen?

Um das Risiko zu reduzieren, können Sie ESPP-Aktien über Lohnabzüge kaufen und so schnell wie möglich verkaufen. Diese Methode reduziert Ihr übermäßiges Engagement in einer einzelnen Aktie, hat jedoch steuerliche Auswirkungen.

Wenn sowohl Ihr aktuelles Arbeitseinkommen als auch ein großer Teil Ihres Vermögens (durch Aktienbesitz am Unternehmen) an Ihren Arbeitgeber gebunden sind, sollte Risikomanagement Vorrang vor Steuersparstrategien haben. In dieser Situation sollten Sie darauf hinarbeiten, Ihr Anlagerisiko durch den Verkauf eines Teils der Aktien energisch zu reduzieren.

Wenn Sie genügend Aktien besitzen, können Sie auch eine Covered-Call-Strategie anwenden, die Einnahmen aus der Aktie generiert und gleichzeitig vorab festgelegte Preispunkte festlegt, zu denen Sie sie verkaufen. Sie sollten diese Strategie und die damit verbundenen Kosten jedoch vollständig verstehen, bevor Sie sie umsetzen.

Wenn Sie über beträchtliche Vermögenswerte außerhalb Ihrer Unternehmensaktien verfügen, kann es wichtiger sein, Ihre Aktienverkäufe so steuereffizient wie möglich zu planen.

Steuern auf den Verkauf von ESPP-Aktien

Wenn Sie ESPP-Aktien kaufen, müssen Sie keine Steuern zahlen. Wenn Sie die Aktie jedoch verkaufen, gilt der Rabatt, den Sie auf den Preis erhalten haben, als zusätzliche Entschädigung, sodass der Staat ihn besteuern wird.

Erstens gilt die Differenz zwischen Ihrem Angebotspreis und dem fairen Marktwert als Vergütungseinkommen oder Erwerbseinkommen. Dieses Einkommen wird normalerweise auf Ihrem W-2 angegeben.

Als nächstes wird die Differenz zwischen dem, was Sie für die Aktie bezahlt haben, und ihrem Wert beim Verkauf – Ihr Gewinn oder Verlust – wie jeder andere Kapitalgewinn oder -verlust ausgewiesen.

Die Entscheidung, ob Ihr Gewinn als Ausgleichseinkommen oder als Kapitalgewinn gilt – und in welchem ​​Verhältnis –, hängt davon ab, wie lange Sie ihn gehalten haben. Wenn Sie Ihre ESPP-Aktien länger als zwei Jahre ab dem Angebotsdatum und ein Jahr ab dem Kaufdatum gehalten haben, spricht man von einer „qualifizierenden Position“. Sie können einen größeren Teil Ihres Gewinns als Kapitalgewinne statt als Erwerbseinkommen ausweisen. Sie profitieren davon, weil der Kapitalertragssteuersatz niedriger ist als der Steuersatz für normales Einkommen.

Wenn Sie vor diesen Meilensteinen verkaufen, gilt dies als „disqualifizierende Position“. Der Rabatt, den Sie erhalten haben, wird als Einkommen ausgewiesen. Jeder zusätzliche Gewinn wird als Kapitalgewinn besteuert.

Wie viel sollten Sie verkaufen?

Die Entscheidung, wie viele Unternehmensaktien gegebenenfalls gehalten werden sollen, hängt von den Vorlieben, der Risikotoleranz und den Anlagezielen ab. Als allgemeine Regel gilt jedoch, dass Sie nicht mehr als 5 % Ihres Portfolios in einer einzigen Aktie halten sollten. Um herauszufinden, ob Sie zu viel besitzen, addieren Sie den Wert aller Ihrer finanziellen Vermögenswerte, wie z. B. Ersparnisse, Investitionen und Altersvorsorgekonten. Teilen Sie dann den Wert der Aktien, die Sie besitzen, in Ihr gesamtes Finanzvermögen auf. Wenn ein einzelner Aktienbestand mehr als 5 % Ihres Finanzvermögens ausmacht, sollten Sie erwägen, einen Teil davon zu verkaufen.

Sie können den Erlös in andere Vermögenswerte investieren, die die Diversifizierung und Sicherheit Ihres Portfolios erhöhen. Beachten Sie die oben dargelegten steuerlichen Überlegungen. Sie können über Ihr ESPP-Programm weiterhin Unternehmensaktien kaufen und diese sofort verkaufen, um weiterhin von Ihrem Rabatt zu profitieren. Auch wenn Sie mehr Einkommenssteuer zahlen, verringern Sie das Risiko, zu viel von einer einzelnen Aktie zu halten. Ein Buchhalter oder Finanzplaner kann Ihnen bei der Planung Ihrer Strategie helfen.

Häufig gestellte Fragen (FAQs)