So investieren Sie in Branchenfonds

Sie haben gehört, dass Investitionen in bestimmte Wirtschaftssektoren eine kluge Entscheidung sein können. Doch wie wählt man die besten Branchenfonds für sein Portfolio aus? Warum in Sektoren investieren und wann ist der beste Zeitpunkt, in diese zu investieren? Was sind die Vorteile und Strategien einer Anlage in Branchen-Investmentfonds?

Was sind Sektorfonds?

Ein Sektorfonds ist ein Investmentfonds oder ein börsengehandelter Fonds (ETF), der den größten Teil oder sein gesamtes Vermögen in einen bestimmten Industriesektor investiert. Es gibt viele ETFs und Investmentfonds für jeden Sektor, und jeder Sektorfonds kann über leicht unterschiedliche Bestände verfügen, selbst wenn sie in denselben Sektor investieren.

Hier finden Sie eine Liste der Sektoren sowie Beispiele für Aktienbestände, die Sie möglicherweise in diesen Sektoren finden.

Technologie und Finanzen

Fonds aus dem Technologiesektor investieren in Aktien von Unternehmen, die Technologieprodukte herstellen oder technologiebasierte Dienstleistungen anbieten. Beispiele wären ein Softwarehersteller wie Microsoft (MSFT), ein Online-Händler wie Amazon (AMZN), eine Social-Media-Seite wie Meta (FB), ehemals Facebook, oder ein Technologieunternehmen wie die Google-Muttergesellschaft Alphabet (GOOG, GOOGL), das zahlreiche Produkte und Dienstleistungen in der Technologiebranche herstellt.

Auf Finanzen ausgerichtete Fonds des Finanzsektors werden Aktien von Unternehmen wie Bank of America (BAC), Charles Schwab (SCHW) und Wells Fargo (WFC) halten. Zu den Finanzaktien und Fonds des Finanzsektors können mehr als nur Banken und Maklerfirmen gehören – zu den Finanzwerten zählen auch Versicherungsgesellschaften, Investmentfondsgesellschaften und Finanzplanungsfirmen.

Nicht-Basiskonsumgüter und Basiskonsumgüter

Zu den zyklischen Konsumgüteraktien (auch zyklische Konsumgüteraktien genannt) gehören Unternehmen wie Disney (DIS), McDonald’s (MCD) und Starbucks (SBUX). Das sind Unternehmen, die Dinge verkaufen, die die Leute nicht verkaufenbrauchenfür das tägliche Leben.

Daher schneiden zyklische Konsumgüteraktien tendenziell besser ab, wenn die Wirtschaft stark ist und die Verbraucher Geld ausgeben. Aus diesem Grund werden sie manchmal auch als Konsumgüter- oder Freizeitaktien bezeichnet.

Basiskonsumgüter sind nahezu das genaue Gegenteil von zyklischen Konsumgütern. Unternehmen im Basiskonsumgütersektor bieten typischerweise Produkte und Dienstleistungen an, die für das tägliche Leben benötigt werden. Beispiele für Unternehmen der Basiskonsumgüterbranche sind Colgate-Palmolive, Johnson & Johnson, Procter & Gamble (PG) und Philip Morris. Diese Unternehmen stellen Artikel wie Seife, Zahnpasta, Deodorant und Tabakprodukte her.

Versorgungsunternehmen und Energie

Unternehmen im Versorgungssektor bieten Produkte und Dienstleistungen rund um Gas, Strom und Telefone an. Zu den Aktien im Versorgungssektor gehören Duke Energy (DUK) und Southern Company (SO). Ebenso wie Basiskonsumgüter umfassen Versorgungsunternehmen Produkte oder Dienstleistungen, die Verbraucher auch in schwierigen Zeiten nutzen.

Daher können Sektorfonds, die in Versorgungsunternehmen investieren, im Falle einer Rezession eine bessere Performance erzielen als Wachstumssektoren wie Technologie. Aus diesem Grund sind Versorgungsunternehmen einer der wichtigsten Verteidigungssektoren.

Der Energiesektor umfasst alle Branchen, die an der Erzeugung und Verteilung von Energie beteiligt sind, darunter Ölunternehmen, Elektrizitätsunternehmen, die Kohleindustrie und grüne Energieunternehmen, die Wind- und Solarenergie nutzen.

Sie können auch Fonds für den Energiesektor kaufen, die sich zusätzlich durch ihren Schwerpunkt auf der Erzeugung grüner Energie auszeichnen.

Gesundheitswesen und Immobilien

Dieser Sektor, auch Gesundheit oder Spezialgesundheit genannt, konzentriert sich auf die Gesundheitsbranche. Dazu gehören Krankenhauskonglomerate, institutionelle Dienstleistungen, Versicherungsunternehmen, Arzneimittelhersteller, biomedizinische Unternehmen oder Hersteller medizinischer Instrumente.

Beispiele hierfür sind Pfizer (PFE), UnitedHealth Group (UNH) und HCA Healthcare, Inc. (HCA). Darüber hinaus halten Fonds des Gesundheitssektors häufig auch Biotechnologieaktien wie Gilead Sciences (GILD) oder Biogen (BIIB).

Die Fonds des Immobiliensektors konzentrieren ihre Bestände in der Regel auf Real Estate Investment Trusts oder REITs, bei denen es sich um Einheiten handelt, die eine Ansammlung von Anlegern darstellen, die ihr Geld zusammenlegen, um einkommensbringende Immobilien wie Bürogebäude und Hotels zu erwerben.

REITs sind gesetzlich dazu verpflichtet, mindestens 90 % ihres Einkommens an die Aktionäre auszuschütten, was Immobilienfonds attraktiv macht, wenn Sie nach einkommensschaffenden Anlagen suchen.Zu den Top-Beteiligungen eines Immobiliensektorfonds könnten Simon Property Group (SPG) und Public Storage (PSA) gehören.

Ressourcen und Metalle

Sektorfonds, die sich auf natürliche Ressourcen konzentrieren, investieren typischerweise in rohstoffbasierte Industrien wie Energie, Chemie, Mineralien und Forstprodukte. Daher erhalten Aktionäre dieser Sektorfonds Zugang zu Energieaktien wie XOM und CVX sowie Aktien wie Newmont Mining Corp (NEM).

Auch Edelmetall-Investmentfonds wären besser als Rohstofffonds einzustufen, da Edelmetalle nicht als Industriesektor gelten. Dennoch verdienen Edelmetalle bei Branchenfonds Erwähnung, da es sich um eine Anlage handelt, die ihre Bestände auf einen speziellen Teil der Kapitalmärkte konzentriert.

So investieren Sie in Branchenfonds

Eine sinnvolle Portfoliostruktur zur Umsetzung einer Sektorfondsstrategie ist die Kern- und Satellitenportfoliostruktur: Sie beginnen mit einer Kernbeteiligung, die den größten Teil Ihres Portfolios darstellt, und fügen dann Satellitenfonds hinzu, die kleinere Prozentsätze Ihres Portfolios ausmachen. Eine gute Kernbeteiligung ist beispielsweise ein S&P 500 Indexfonds, der eine Zuteilung von etwa 30 % oder 40 % erhalten könnte.

Bei den Satellitenbeständen, die jeweils einen viel geringeren Prozentsatz Ihrer Portfolioallokation ausmachen, kann es sich um Small-Cap-Fonds, internationale Aktienfonds oder Sektorfonds handeln. Sektorfonds eignen sich gut als Diversifizierungsinstrumente und als mögliches Mittel zur Steigerung der Portfoliorenditen.

Wenn Sie Sektorfonds zum Portfolio hinzufügen, möchten Sie möglicherweise einige Sektoren für langfristige Investitionen, einige Sektoren für kurzfristige Investitionen oder eine Kombination aus beidem auswählen. Einige Anleger glauben beispielsweise, dass Technologie und Gesundheit zwei Sektoren sind, die in den kommenden Jahrzehnten den Gesamtmarkt übertreffen können.

Wenn dies auf Sie zutrifft, könnten Sie sich dafür entscheiden, Fonds aus dem Technologiesektor und Fonds aus dem Gesundheitssektor zu Ihrem Portfolio hinzuzufügen, mit dem Plan, diese Anlagen langfristig zu behalten. Ein Beispiel für kurzfristiges Investieren mit Sektorfonds ist die Verschiebung einiger Portfolio-Vermögenswerte in Erwartung einer Rezession und eines Bärenmarktes.

Dies wird als „defensive“ Strategie bezeichnet, und zu den defensiven Sektoren gehören Versorgungsunternehmen, Gesundheitswesen und Basiskonsumgüter. Beachten Sie, dass dies nicht derselbe „Verteidigungssektor“ ist, zu dem auch Waffenhersteller und Unternehmen gehören, die mit dem Krieg in Verbindung stehen – diese Unternehmen sind Teil des sogenannten „Luft- und Raumfahrt- und Verteidigungssektors“.

Seien Sie vorsichtig, wenn Sie in Branchenfonds investieren

Zwar gibt es keine perfekte Allokation für die einzelnen Sektorfonds in Ihrem Portfolio, ein guter Prozentsatz, den Sie im Auge behalten sollten, liegt jedoch bei 5 %. Das hört sich vielleicht wie eine kleine Allokation an, aber sie reicht aus, um einem Portfolio Vielfalt zu verleihen, die Rendite zu steigern und gleichzeitig das Risiko zu minimieren. Wenn Sie sich also dazu entschließen, Ihrem Portfolio drei Sektorfonds hinzuzufügen, kann jeder eine 5-prozentige Allokation erhalten, was einer Gesamtsektorallokation von 15 % entspricht.

Die Anlage größerer Beträge in Branchenfonds kann ein erhebliches Risiko für Ihr Portfolio darstellen. Beispielsweise verzeichneten Biotechnologieaktien, ein Teilsektor des Gesundheitswesens, unglaubliche kurzfristige Zuwächse und einige große Rückgänge. Wenn Sie kurz vor einem großen Rückgang zu viel von einem Biotech-Sektorfonds kaufen, könnte dies dem Portfolio erheblichen Schaden zufügen.

Bedenken Sie, dass Sie, wenn Ihre Kernbeteiligung aus einem Investmentfonds besteht, wahrscheinlich über ein ausreichendes Engagement in den meisten oder allen Industriesektoren verfügen. Wenn Sie also so viel von einem Sektorfonds gekauft haben, dass er 5 % Ihres Portfoliovermögens ausmacht, könnte Ihr Gesamtengagement in diesem Sektor aufgrund von Überschneidungen mit Fonds, die Sie bereits besitzen, viel höher als 5 % sein.

Fazit

Sektorfonds sind nicht für jeden Anleger geeignet. Selbst wenn Sie entscheiden, dass Branchenfonds gut zu Ihrem Portfolio passen, gibt es bei der Verwendung dieser Fonds einen richtigen und einen falschen Weg. Bevor Sie in einen oder mehrere der verschiedenen Industriezweige investieren, sollten Sie sich darüber informieren, was diese sind, wie sie funktionieren und wie sie in Ihr Portfolio passen könnten.