Investmentfonds vs. Aktien: Risiken und Renditen beider

Aktien und Investmentfonds bieten Anlegern mehrere Vorteile. Wenn Sie eine Aktie kaufen, besitzen Sie einen Anteil am Unternehmen. Sie können Geld verdienen, wenn Aktionäre Dividendenzahlungen erhalten und wenn Sie die Aktie verkaufen. Dies sorgt für einen stetigen Strom steuerpflichtigen Einkommens während der gesamten Zeit, in der Sie die Aktie besitzen. Wenn Sie einen Investmentfonds kaufen, bündeln Sie Ihr Geld mit anderen Anlegern, um Aktien und andere Wertpapiere zu kaufen.

Welche Anlageform am besten zu Ihrem Anlagestil passt, hängt weitgehend von vier Faktoren ab: Risiko, Ertrag, Zeitrahmen und Kosten.

Was ist der Unterschied zwischen Investmentfonds und Aktien?

Risiko: Investmentfonds vs. Aktien

Investmentfonds erreichen eine Diversifizierung auf zwei Arten. Abhängig von der Art des Investmentfonds, den Sie in Betracht ziehen, kann dieser eine Mischung aus Aktien und Anleihen enthalten. Anleihen sind eine relativ sichere Anlage als Aktien, daher trägt die Beimischung in Ihr Portfolio dazu bei, das Risiko zu reduzieren.

Selbst wenn ein Investmentfonds 100 % Aktien hält, befinden sich diese Aktien nicht alle in einem Unternehmen. Wenn ein einzelnes Unternehmen in einen Skandal gerät, der zu einem Absturz der Aktie führt, wird ein Investmentfondsinvestor nicht so hart getroffen wie ein Investor, der nur die Aktien dieses Unternehmens besitzt.

Aufgrund der Diversifizierung der Fonds sind Investmentfonds weniger riskant als einzelne Aktien. Die Diversifizierung Ihres Vermögens ist eine wichtige Taktik für Anleger, die ihr Risiko begrenzen möchten. Allerdings kann die Begrenzung Ihres Risikos die Rendite, die Sie letztendlich aus Ihrer Investition erhalten, schmälern.

Denken Sie an Lehman Brothers. Als Lehman Brothers 2008 Insolvenz anmeldete, war es die viertgrößte Investmentbank in den USA.Viele Investmentfonds enthielten Aktien von Lehman Brothers und erlitten einen Rückgang, als Lehman Brothers scheiterte. Allerdings verloren einzelne Anleger, die Aktien des inzwischen liquidierten Unternehmens kauften und hielten, ihr gesamtes investiertes Geld.

Potenzielle Vorteile: Investmentfonds vs. Aktien

Der Nachteil für das geringere Risiko durch die Wahl eines Investmentfonds gegenüber Aktien besteht darin, dass die meisten Investmentfonds nicht so stark wachsen wie die Aktien mit der besten Wertentwicklung. In den ersten Einreichungen von Amazon bei der Securities and Exchange Commission aus dem Jahr 1997 wurde beispielsweise geschätzt, dass die Aktien zu einem Preis zwischen 14 und 16 US-Dollar verkauft würden.Am 8. April 2020 eröffneten die Amazon-Aktien bei mehr als 2.021 US-Dollar. Einzelne Anleger, die Ende der 1990er-Jahre Aktien kauften, konnten möglicherweise alle Aktiengewinne genießen, die dieser kometenhafte Aufstieg mit sich brachte. Die Vorteile eines solchen schnellen Wachstums sind für Investmentfondsinhaber gering.

Investmentfonds müssen nicht unbedingt Aktien enthalten. Rentenfonds investieren hauptsächlich in Anleihen oder andere Arten von Schuldtiteln, die ein festes Einkommen abwerfen.Sie sind relativ sicher, bieten jedoch historisch gesehen geringere Renditen als Aktienfonds.

Zeit: Investmentfonds vs. Aktien

Investmentfonds werden von einem Fondsmanager beaufsichtigt, der kontrolliert, wann und was mit dem Geld aller Anleger gekauft oder verkauft wird. Das Management kann entweder aktiv oder passiv sein. Aktiv verwaltete Fonds haben einen Manager, der danach strebt, den Markt zu übertreffen.Manager für passiv verwaltete Fonds wählen einfach einen Index oder eine Benchmark wie den S&P 500 aus und replizieren ihn mit den Beständen des Fonds.

Anleger müssen sich immer noch über Investmentfonds informieren, aber das ist mit weniger Aufwand verbunden. Sie entscheiden, welche Art von Investmentfonds Sie benötigen, ob es sich um einen Indexfonds, einen Fonds für einen bestimmten Sektor oder einen Zielfonds handelt, der sich im Laufe der Zeit an die Bedürfnisse eines Anlegers anpasst. Sie sollten sich auch die historische Wertentwicklung eines Investmentfonds ansehen und ihn mit ähnlichen Fonds vergleichen, die denselben Index oder dieselbe Benchmark abbilden. Sie müssen sich keine Gedanken darüber machen, welche Aktien sich im Investmentfonds befinden oder wann Sie diese verkaufen. Der Investmentfondsmanager recherchiert einzelne Anlagen und entscheidet, welche Geschäfte getätigt werden sollen.

Wenn Sie Aktien oder Investmentfonds in Betracht ziehen, entscheiden Sie, wie viel Zeit Sie für die Recherche aufwenden möchten und ob Sie die Geduld haben, die Bewertung von Finanzberichten zu erlernen. Wenn Sie weniger Zeit investieren möchten, entscheiden Sie sich für einen Investmentfonds.

Aktienanleger sollten jedes Unternehmen recherchieren, das sie in ihr Portfolio aufnehmen möchten. Sie müssen lernen, Finanzberichte zu lesen. Diese Berichte geben den Anlegern genau Auskunft darüber, wie viel Geld das Unternehmen verdient, woher die Einnahmen kommen und wie das Unternehmen seine Gewinne steigern will. Anhand dieser Informationen können Anleger ermitteln, wie viel ein Unternehmen wert ist und ob der Aktienkurs proportional zu diesem Wert ist.

Aktienanleger müssen den Überblick über die Entwicklung der Gesamtwirtschaft behalten. Ein Unternehmen kann zwar die richtigen Entscheidungen treffen, aber das hindert die Aktie nicht daran, zu fallen, wenn schlechte Nachrichten die Branche treffen oder wenn eine breite Rezession die gesamte Wirtschaft zum Einbruch bringt.

Diese Arbeit vervielfacht sich für Anleger, die ein diversifiziertes, ausgewogenes Portfolio pflegen möchten. Sie müssen Unternehmen aus verschiedenen Branchen mit unterschiedlichen Größen und Strategien auswählen. Jede potenzielle Investition erfordert Recherche. Möglicherweise müssen Sie Dutzende von Unternehmen untersuchen, um ein paar gute zu finden.

Kosten und Gebühren: Investmentfonds vs. Aktien

Für Investmentfonds fallen Gebühren an, die von Fonds zu Fonds variieren können. Einige Fonds erheben Gebühren, wenn Sie den Fonds kaufen, andere erheben Gebühren, wenn Sie den Fonds verkaufen, und einige erheben überhaupt keine Gebühren, wenn Sie den Fonds über einen bestimmten Zeitraum halten. Viele Fonds erheben Verwaltungsgebühren, um Fondsmanager zu entschädigen. Einige Fonds erfordern eine Mindestinvestition, was die kostenbedingten Eintrittsbarrieren erhöhen kann.

Die meisten aktiv verwalteten Fonds kaufen und verkaufen das ganze Jahr über Aktien. Wenn bei diesen Geschäften Kapitalgewinne erzielt werden, müssen Sie möglicherweise Steuern darauf zahlen, auch wenn Sie persönlich keine Investmentfondsanteile verkauft haben.Selbst wenn der Gesamtwert des Investmentfonds sinkt, könnten für die vom Fonds getätigten Verkäufe Kapitalertragssteuern anfallen.

Wenn es Ihnen in erster Linie darum geht, zusätzliche Kosten und Gebühren zu vermeiden, ist die Investition in Aktien die richtige Wahl. Sie zahlen weiterhin Steuern auf Dividenden und Kapitalgewinne, aber ansonsten fallen für Sie nur die Gebühren an, die Ihr Broker für Handelsaufträge erhebt. Wenn Sie über eine provisionsfreie Vermittlung verfügen, zahlen Sie diese Gebühren nicht.

Häufig gestellte Fragen (FAQs)