Wenn Sie einen Teil Ihres Geldes in Rentenfonds stecken möchten, haben Sie die Wahl zwischen Investmentfonds und Exchange Traded Funds (ETFs). Obwohl sich die beiden Optionen darin ähneln, dass sie Ihnen ein vielfältiges Engagement in verschiedenen Sektoren des Anleihenmarkts ermöglichen, gibt es einige wichtige Unterschiede, die Sie kennen sollten.
Kaufmethode
Es gibt einen kleinen Unterschied in der Art und Weise, wie Sie Investmentfonds im Vergleich zu ETFs kaufen können. Investmentfonds werden oft über das emittierende Unternehmen oder einen Finanzberater gekauft, Sie können sie aber auch über Brokerage-Konten erwerben.
Während für viele Fonds keine Gebühr oder Vorabkaufgebühr anfällt, kann es für einen Anleger, der diese Ausgabegebühr zahlt, schwierig sein, mit den Erträgen von ETFs Schritt zu halten, wenn diese Gebühr in ihren Renditen berücksichtigt wird.
ETFs haben keine Gebühren, was ein Pluspunkt ist, aber es fallen Transaktionsgebühren an, da sie genau wie Aktien gekauft und verkauft werden. Der Anleger muss ein Maklerkonto einrichten, was beim Kauf eines Investmentfonds nicht immer erforderlich wäre.
Sie sollten alle diese Kosten berücksichtigen, wenn Sie über die Kosten und Vorteile von Investmentfonds im Vergleich zu ETFs nachdenken.
Kosten
Der Hauptunterschied zwischen Investmentfonds und ETFs sind die Kosten. Im Jahr 2020 hatte der durchschnittliche Anleihen-Investmentfonds eine jährliche Kostenquote von 0,42 %, während der durchschnittliche Index-Anleihen-ETF eine Kostenquote von 0,13 % aufwies. Ein Unterschied von 29 Basispunkten hört sich vielleicht nicht viel an, kann aber im Laufe der Zeit große Auswirkungen auf die Rendite haben, da sich die zusätzlichen Kosten Jahr für Jahr auf die Leistung auswirken.
Höhere Gebühren sind ein echtes Problem bei Rentenfonds, bei denen die erwarteten jährlichen Renditen bescheiden sind und 0,29 Basispunkte Ihren Gewinn erheblich schmälern können. Angesichts der extrem niedrigen Renditen auf Spar- und Geldmarktkonten ist das jetzt noch mehr Anlass zum Nachdenken.
Leistung
Die folgende Tabelle vergleicht die Renditen von Rentenfonds und Renten-ETFs innerhalb bestimmter Kategorien über die Drei- und Fünfjahreszeiträume bis zum 15. Juli 2021.
Bedenken Sie, dass die Renditen in einigen Fällen durch die geringe Stichprobengröße in einer bestimmten Kategorie während des Fünfjahreszeitraums verzerrt sind. Beispielsweise gab es nur wenige ultrakurzfristige Anleihen-ETFs, was die große Leistungsveränderung in dieser Kategorie erklärt.
Die Daten zu Investmentfonds stammen von der Kategorierenditenseite von Morningstar. ETF-Renditen kommen vom ETF-Center bei Yahoo! Finanzen.
| Kategorie | 3 Jahre Rückgaberecht | 5 Jahre Rückgaberecht |
| Ultrakurzfristige Anleihe (Investmentfonds) | 1,95 % | 1,60 % |
| Ultrakurzfristige Anleihen (ETFs) | 0,95 % | 0,34 % |
| Kurzfristige Anleihe (Investmentfonds) | 2,43 % | 2,11 % |
| Kurzfristige Anleihen (ETFs) | 1,96 % | 2,68 % |
| Mittelfristige Anleihe (Investmentfonds) | 3,73 % | 2,90 % |
| Mittelfristige Anleihen (ETFs) | 3,38 % | 4,64 % |
| Municipal National Short (Investmentfonds) | 1,76 % | 1,53 % |
| Municipal National Short (ETFs) | 1,26 % | 1,65 % |
| Municipal National Intermediate (Investmentfonds) | 3,13 % | 3,11 % |
| Municipal National Intermediate (ETFs) | 4,37 % | 5,43 % |
| Municipal National Long (Investmentfonds) | 3,54 % | 3,70 % |
| Municipal National Long (ETFs) | 6,04 % | 6,25 % |
| High Yield Muni (Investmentfonds) | 3,34 % | 3,93 % |
| Hochzins-Muni (ETFs) | 7,45 % | 8,47 % |
| Inflationsgeschützt (Investmentfonds) | 3,96 % | 2,98 % |
| Inflationsgeschützt (ETFs) | 3,22 % | 5,43 % |
| Unternehmensanleihen (Investmentfonds) | 5,03 % | 4,86 % |
| Unternehmensanleihen (ETFs) | 6,18 % | 7,67 % |
| High Yield (Investmentfonds) | 2,24 % | 3,45 % |
| Hochzinsanleihen (ETFs) | 7,82 % | 11,90 % |
| Bankdarlehen (Investmentfonds) | 1,20 % | 2,04 % |
| Bankdarlehen (ETFs) | 4,95 % | n / A |
| Weltanleihen (Investmentfonds) | 2,31 % | 2,52 % |
| Weltanleihen (ETFs) | 3,27 % | 3,61 % |
| Schwellenländeranleihen (Investmentfonds) | 1,76 % | 3,72 % |
| Schwellenländeranleihen (ETFs) | 3,10 % | 9,98 % |
Der Performancevorteil begünstigt Investmentfonds, was angesichts des rasanten Wachstums der ETF-Vermögenswerte in den letzten Jahren vielleicht nicht zu erwarten ist. Im Vergleich zu ETFs werden mehr Investmentfonds aktiv verwaltet, sodass ihre bescheidene Outperformance zeigt, dass Anleger einen Gegenwert für die höheren Kosten und Gebühren erhalten.
Ein weiterer Vorteil von Investmentfonds besteht darin, dass ihre Preise in Zeiten von Marktstress, wie dies bei ETFs der Fall sein kann, nicht vom Wert der Wertpapiere im Portfolio abweichen.
Wägen Sie alle Punkte sorgfältig ab, wenn Sie entscheiden, wo Sie Ihr Geld anlegen. Dazu gehören Steuerfragen, Gebühren und die langfristigen Ergebnisse der Fonds, die Sie kaufen möchten.
Willkommen auf meiner Seite!Ich bin Dr. J. K. Hartmann, Facharzt für Schmerztherapie und ganzheitliche Gesundheit. Mit langjähriger Erfahrung in der Begleitung von Menschen mit chronischen Schmerzen, Verletzungen und gesundheitlichen Herausforderungen ist es mein Ziel, fundiertes medizinisches Wissen mit natürlichen Methoden zu verbinden.
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