Vorzugsaktien sind eine besondere Art von Aktien, die als Ergänzung zu den Stammaktien des Unternehmens an Anleger verkauft werden können. Vorzugsaktien werden so genannt, weil sie häufig höhere Dividenden als Stammaktien aufweisen und bei Auszahlungen an erster Stelle stehen. Es gibt Grenzen für den Gesamtgewinn, den sie erzielen können, oder für die Dividenden, die sie kassieren können. Damit liegen sie auf einer Auszahlungsskala zwischen Stammaktien und Anleihen.
Einige Unternehmen haben viele „Klassen“ von Vorzugsaktien. Jede Klasse hat ihre eigenen Merkmale, Stimmrechte, Dividendenrechte und andere Kosten oder Vergünstigungen. Eine der häufigsten Klassen von Vorzugsaktien ist die sogenannte wandelbare Vorzugsaktie.
Hier erfahren Sie mehr über einige der Situationen und Szenarien, denen Sie begegnen können, wenn Sie sich entscheiden, in diese viel weniger beachteten und diskutierten Wertpapiere zu investieren, und wie Sie wandelbare Vorzugsaktien zu Ihrem Vorteil nutzen können.
Inhaltsverzeichnis
Wichtige Erkenntnisse
- Einige Arten von Vorzugsaktien können in Stammaktien umgewandelt werden.
- Möglicherweise haben Sie die Möglichkeit zu wählen, wann Sie Ihre Anteile umtauschen möchten, oder der Vorstand kann darüber entscheiden, oder Ihre Anteile können zu einem bestimmten, im Vertrag festgelegten Datum umgetauscht werden.
- Stammaktien sind anfälliger für die Marktkräfte. Wenn die Stammaktien aufgrund der Nachrichten oder anderer Quellen zu steigen beginnen, können Inhaber von Vorzugsaktien beschließen, ihre Aktien umzuwandeln, um sie zum höheren Preis der Stammaktien verkaufen zu können.
Besondere Wandelrechte für Vorzugsaktien
Wenn Sie ein neuer Anleger sind, mag es seltsam erscheinen, dass Aktien ihre Form ändern können, aber es ist wichtig zu wissen, dass einige Vorzugsaktien möglicherweise Umwandlungsrechte haben. Wenn dies geschieht, bezeichnen die Leute an der Wall Street diese Wertpapiere als wandelbare Vorzugsaktien oder wandelbare Vorzugsaktien.
Wie läuft die Umwandlung von Aktien ab?
Das Recht auf Konvertierung kann schwierig sein. Es kann Eigentum des Unternehmens oder des Aktionärs sein oder Teil des Handels selbst sein. Vereinfacht ausgedrückt bedeutet dies, dass das Unternehmen zu einem späteren Zeitpunkt möglicherweise alle Ihre Vorzugsaktien in Stammaktien umwandelt. Dies kann auf verschiedene Weise geschehen: entweder durch Ihre Entscheidung, durch Maßnahmen des Vorstands oder zu einem vorher festgelegten Zeitpunkt.
Wenn Sie sich für den Kauf von Vorzugswandelaktien entscheiden, stellen Sie sicher, dass Sie die Bedingungen und Konditionen dieser Umwandlung genau kennen. Es kann den Unterschied zwischen großen Gewinnen oder massiven Verlusten ausmachen.
Wandelbare Vorzugsaktien in Aktion
Angenommen, Sie entscheiden sich, nachdem Sie die Vertragsbedingungen für ein bestimmtes Wertpapier gelesen haben, für den Kauf von 100 wandelbaren Vorzugsaktien der XYZ Bank. Die Vorzugsaktie kostet Sie 500 US-Dollar pro Aktie, Ihre Gesamtinvestition beträgt also 50.000 US-Dollar. Die Vorzugsaktienklasse, die Sie gekauft haben, zahlt jedes Jahr Dividenden in Höhe von 25 US-Dollar pro Aktie aus, was einer Dividendenrendite von 5 % entspricht. Darüber hinaus gibt es ein besonderes Umwandlungsprivileg, das besagt, dass Sie jede Vorzugsaktie in 50 Stammaktien umwandeln können.
Notiz
Die Dividendenrendite kann Ihnen eine Vorstellung davon geben, wie viel Geld Sie mit einer bestimmten Aktie verdienen könnten. Er wird ermittelt, indem der Dollarbetrag der Dividende durch den Aktienkurs der Aktie dividiert und als Prozentsatz ausgedrückt wird.
Die Art des Deals
Denken Sie einen Moment darüber nach. Ihre Vorzugsaktie im Wert von 500 US-Dollar pro Aktie zahlt Ihnen 25 US-Dollar pro Jahr an Dividenden oder eine Rendite von 5 %. Sie erhalten außerdem eine Bonusfunktion, mit der Sie Ihre Vorzugsaktien eintauschen und gegen 50 Stammaktien eintauschen können. Das bedeutet, dass Ihre „Kosten“ für die Umwandlung in Stammaktien 10 US-Dollar pro Aktie betragen (500 US-Dollar Vorzugsaktie geteilt durch 50 Stammaktien entsprechen im Falle einer Umwandlung 10 US-Dollar Kosten pro Aktie). Bei richtiger Anwendung kann dies ein recht praktisches Werkzeug sein.
Wenn die Stammaktie weniger als 10 US-Dollar beträgt, sind Ihre wandelbaren Vorzugsrechte nicht viel wert. Wenn die Stammaktie 10 US-Dollar oder mehr beträgt, können Ihre Wandlungsrechte eine Goldgrube sein.
Wann Sie Ihre Vorzugsaktien behalten sollten
Wenn Sie eines Morgens aufwachen und feststellen, dass die Stammaktie 7 US-Dollar beträgt, ist das nicht der richtige Zeitpunkt, um von der Umwandlungsprivilegierung Gebrauch zu machen. Zur Erinnerung: Jede Vorzugsaktie kann gegen 50 Stammaktien eingetauscht werden, oder 100 Vorzugsaktien x 50 Stammaktien = 5.000 Stammaktien. Wenn Sie sich für den Umtausch Ihrer 100 Vorzugsaktien entscheiden, bleiben Ihnen 5.000 Stammaktien zum Preis von 7 USD pro Aktie oder 35.000 USD. Wenn Sie es also mit dem Betrag vergleichen, den Sie zuerst gezahlt haben (50.000 US-Dollar), sehen Sie einen Verlust von 15.000 US-Dollar. Erschwerend kommt hinzu, dass Sie Ihre Vorzugsaktiendividende nicht mehr erhalten würden.
Notiz
Die Höhe und der Zeitpunkt der Dividendenzahlungen können je nach den Bedingungen des Unternehmens variieren, Inhaber von Vorzugsaktien können jedoch damit rechnen, pünktlich eine feste Auszahlung zu erhalten. Dies geschieht häufig vierteljährlich.
Wann sollte man in Stammaktien umwandeln?
Nehmen wir nun an, dass die XYZ Bank aktuelle Nachrichten veröffentlicht und die Stammaktie auf 30 US-Dollar pro Aktie gestiegen ist. Dies wäre der Moment, Ihre 100 Vorzugsaktien zu nehmen und sie in 50 Stammaktien umzuwandeln, also jeweils insgesamt 5.000 Stammaktien. Sie könnten Ihre Stammaktien umgehend für 150.000 US-Dollar verkaufen (30 US-Dollar pro Aktie x 5.000 Aktien = 150.000 US-Dollar).
Als Sie die Aktie zum ersten Mal kauften, betrugen Ihre Kosten nur 50.000 US-Dollar, also haben Sie Ihr Geld verdreifacht. Außerdem konnten Sie bis zu dem Zeitpunkt, an dem Sie von den Wandlungsrechten Gebrauch machten, Dividenden vereinnahmen.
Es ist leicht zu erkennen, warum es so wichtig ist, die Bedingungen Ihrer wandelbaren Vorzugsaktien zu kennen. Sie können auch sehen, warum viele Menschen diese Aktiengattung Stammaktien vorziehen.Es ermöglicht der Person, die die Aktien besitzt, ein gewisses Maß an Kontrolle (anstatt den Marktkräften völlig ausgeliefert zu sein) und kann für große Gewinne eingesetzt werden.
Willkommen auf meiner Seite!Ich bin Dr. J. K. Hartmann, Facharzt für Schmerztherapie und ganzheitliche Gesundheit. Mit langjähriger Erfahrung in der Begleitung von Menschen mit chronischen Schmerzen, Verletzungen und gesundheitlichen Herausforderungen ist es mein Ziel, fundiertes medizinisches Wissen mit natürlichen Methoden zu verbinden.
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