Der S&P SmallCap 600 ist ein Marktindex, der die Wertentwicklung von US-amerikanischen Small-Cap-Aktien abbildet. Es wurde am 28. Oktober 1994 von der Standard & Poor’s Corporation eingeführt und fand breite Akzeptanz. Es ist mittlerweile die Grundlage mehrerer ETFs sowie eine Messgröße zur Bewertung der Leistung von Small-Cap-Portfoliomanagern.
Erfahren Sie mehr über den S&P 600 und was er für Ihre Anlageentscheidungen bedeuten könnte.
Inhaltsverzeichnis
Definition und Beispiel des S&P 600
Der S&P SmallCap 600 ist ein Index, der die Wertentwicklung von etwa 600 verschiedenen öffentlich gehandelten Aktien mit geringer Marktkapitalisierung (Small-Cap) auf dem US-Aktienmarkt misst.
Small-Cap-Aktien sind am häufigsten solche mit einer Marktkapitalisierung von weniger als 2 Milliarden US-Dollar, obwohl es im S&P 600 einige Unternehmen mit einer Marktkapitalisierung von über 7 Milliarden US-Dollar gibt. Zu Beginn des Jahres 2022 umfasste der Index tatsächlich 601 Aktien, deren Marktkapitalisierungen zwischen 208 Millionen US-Dollar am unteren Ende und 7,9 Milliarden US-Dollar am oberen Ende lagen. Die durchschnittliche Marktkapitalisierung betrug 1,93 Milliarden US-Dollar und die mittlere Marktkapitalisierung betrug 1,58 Milliarden US-Dollar.
Das größte Unternehmen im Index war Omnicell (OMCL), das Apothekenmanagementsysteme herstellt. Der größte vertretene Sektor waren Finanzdienstleistungen mit 18,6 % des Indexwerts.
Die 5 größten Unternehmen im S&P 600
| Bestandteil | Ticker-Symbole | Sektor |
|---|---|---|
| Omnicell Inc | OMCL | Gesundheitspflege |
| Innovative Industrieimmobilien | Geistiges Eigentum | Immobilie |
| Exponent Inc | EXPO | Industrie |
| AMN Healthcare Services Inc | AMN | Gesundheitspflege |
| UFP Industries, Inc | UFPI | Industrie |
Wie andere Standard & Poor’s-Indizes wird der S&P 600 sowohl von professionellen als auch von Privatanlegern häufig verwendet. Es bietet einen Einblick in ein wichtiges, aber manchmal übersehenes Segment der Finanzmärkte. Small-Cap-Aktien können Anlegern wichtige Diversifizierungs- und Performancevorteile bieten. Der S&P 600 kann auch als Benchmark für die Leistung von Small-Cap-Portfolios und ihren Managern dienen.
So funktioniert der S&P 600
Der S&P SmallCap 600 wird vom Indexkomitee von Standard & Poor’s erstellt. Das Komitee beginnt mit der Liste der Unternehmen im Total Market Index von S&P und sucht nach den 600 kleinsten Unternehmen. Anschließend werden Anpassungen an der Liste vorgenommen, je nachdem, wie die Marktsektoren der Unternehmen auf der Liste mit den Sektorgewichten des S&P Total Market Index verglichen werden. Diese Unternehmen werden nach der um Streubesitz bereinigten Marktkapitalisierung gewichtet.
Das Ergebnis ist ein Index, der die Gesamtperformance von Small-Cap-Aktien auf dem US-Markt abbildet. Dies kann genutzt werden, um andere Small-Cap-Fonds aufzulegen, deren Performance zu messen oder einzelne Aktien auszuwählen, in die investiert werden soll.
Notiz
Aktien unterschiedlicher Größe weisen tendenziell unterschiedliche Performancezyklen auf. Während Large- und Mid-Cap-Aktien schnell und mit hohen Volumina gehandelt werden, werden Small-Cap-Aktien bei kleineren Volumina langsamer gehandelt.
Der Index wird vierteljährlich neu gewichtet. Die Liste der Unternehmen kann aufgrund von Fusionen, Übernahmen und Insolvenzen angepasst werden. Manchmal werden Unternehmen im 600er-Index groß genug, um in den S&P MidCap 400-Index aufzusteigen.
S&P 600 vs. S&P 500
Standard & Poor’s entwirft mehrere Marktindizes. Der bekannteste ist der S&P 500-Index, der die größten Unternehmen der USA umfasst. Der S&P 500 und der S&P 600 weisen keine überlappenden Aktien auf.Die Indexmethodik stellt sicher, dass der 500er-Index die größten und der 600er-Index die kleinsten Unternehmen berücksichtigt.
Für das am 31. Dezember 2021 endende Jahr erzielte der S&P 600-Index eine Gesamtkursrendite von 25,27 %.Der S&P 500 erzielte im gleichen Zeitraum eine Gesamtrendite von 26,89 %.
Was es für Privatanleger bedeutet
Alle Arten von Investitionen sind mit Risiken verbunden. Bei Aktien mit geringer Marktkapitalisierung besteht im Vergleich zu Aktien mit großer oder mittlerer Marktkapitalisierung oft ein höheres Risiko für Unternehmenspleite oder Missmanagement.Das heißt aber nicht, dass sie eine schlechte Investition sind.
Wissenschaftliche Untersuchungen haben gezeigt, dass Small-Cap-Aktien auf lange Sicht tendenziell besser abschneiden als Large-Cap-Aktien. Wenn Sie sie Ihrem Portfolio hinzufügen, kann sich Ihre risikobereinigte Gesamtleistung verbessern.
Wenn Sie ein Anleger sind, der sich für Small-Cap-Aktien interessiert, können Sie den S&P 600 nutzen, indem Sie:
- Investieren in Investmentfonds oder Exchange Traded Funds (ETFs), die den S&P 600 als Benchmark verwenden
- Durchsuchen Sie die Liste der Unternehmen im Index, um Aktien zum Kauf zu finden
- Nutzen Sie die Performance des Index, um die Performance anderer Small-Cap-Fonds und -Manager zu bewerten, die Sie möglicherweise in Betracht ziehen
Der S&P 600 ist die Basis für 18 verschiedene ETFs, die in den USA und anderen Märkten notiert sind. Wenn Sie daran interessiert sind, den S&P 600 in Ihr Portfolio aufzunehmen, können Sie Anteile an jedem dieser Fonds kaufen.
Wenn Sie sich für Optionsstrategien interessieren, können Sie jede der Optionen im von der CME erstellten Index verwenden. Die Optionen bieten mehr Flexibilität bei der Erstellung von Anlagestrategien – und ein völlig anderes Risikoprofil als ein ETF.
Wichtige Erkenntnisse
- Der S&P SmallCap 600 wird verwendet, um die Wertentwicklung von in den USA ansässigen Aktien mit einer Marktkapitalisierung von weniger als 2 Milliarden US-Dollar zu verfolgen, die als Small-Cap-Aktien bezeichnet werden.
- Es ist die Grundlage für ETFs, Investmentfonds und Optionen für Anleger, die ihr Engagement im Small-Cap-Markt erhöhen möchten.
- Anleger können den S&P 600 nutzen, um Anlageentscheidungen zu treffen, einschließlich der Bewertung der Leistung von Small-Cap-Fondsmanagern.
Willkommen auf meiner Seite!Ich bin Dr. J. K. Hartmann, Facharzt für Schmerztherapie und ganzheitliche Gesundheit. Mit langjähriger Erfahrung in der Begleitung von Menschen mit chronischen Schmerzen, Verletzungen und gesundheitlichen Herausforderungen ist es mein Ziel, fundiertes medizinisches Wissen mit natürlichen Methoden zu verbinden.
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