Haben Sie bemerkt, dass die Dinge heute mehr kosten? Die Inflation ist für den amerikanischen Verbraucher schleichend gestiegen.
Im Januar 2022 gab die Bundesregierung bekannt, dass der Verbraucherpreisindex (VPI) in den letzten 12 Monaten um 7 % gestiegen sei, der stärkste 12-Monats-Anstieg seit Juni 1982.Der VPI erfasst die Rate, mit der die Preise für bestimmte Produkte steigen.
Die Inflation spiegelt den Anstieg der Preise für Waren und Dienstleistungen wider, was wiederum die Kaufkraft des Dollars verringert. Wenn die Inflation steigt, können Verbraucher weniger Waren kaufen, die Inputpreise steigen und Einnahmen und Gewinne sinken. Infolgedessen verlangsamt sich die Wirtschaft, bis wieder Stabilität einkehrt.
Hohe Zinsen und steigende Preise durch Unternehmen sind kein Anlageprofil, das den meisten Anlegern gefällt. Allerdings sind Aktien nach wie vor ein guter Schutz gegen Inflation, denn theoretisch sollten Umsatz und Gewinn eines Unternehmens im gleichen Maße wachsen wie die Inflation.
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Am Ende könnten Sie zu viel für Aktien bezahlen
Während einige Unternehmen auf die Inflation reagieren können, indem sie ihre Preise erhöhen, fällt es anderen, die auf einem globalen Markt konkurrieren, möglicherweise schwer, mit ausländischen Produzenten konkurrenzfähig zu bleiben, die ihre Preise aufgrund der Inflation nicht erhöhen müssen.
Noch wichtiger ist, dass die Inflation Investoren (und alle anderen) beraubt, indem sie die Preise in die Höhe treibt, ohne dass es zu einer entsprechenden Wertsteigerung kommt. Sie zahlen mehr für weniger. Die Finanzdaten eines Unternehmens werden durch die Inflation überbewertet, da die Zahlen (Umsatz und Gewinn) mit der Inflationsrate steigen, zusätzlich zu der vom Unternehmen generierten Wertschöpfung.
Weniger verdienen, wenn die Inflation sinkt
Wenn die Inflation zurückgeht, sinken auch die überhöhten Gewinne und Einnahmen. Es ist eine Flut, die alle Boote hebt und senkt, aber sie macht es dennoch schwierig, sich ein klares Bild vom wahren Wert zu machen.
Das wichtigste Instrument der Fed zur Inflationsbekämpfung sind kurzfristige Zinssätze. Indem die Fed die Kreditaufnahme teurer macht, entfernt sie effektiv einen Teil des überschüssigen Kapitals vom Markt.
„Zu viel Geld auf der Jagd nach zu wenigen Gütern“ ist eine klassische Definition von Inflation. Die Entnahme von Geldern vom Markt verlangsamt den Preissteigerungszyklus.
Die Auswirkungen der Inflation auf Ihr Portfolio
Sollten Sie sich über die Inflation und Ihre Investitionen Sorgen machen? Wenn Ihr Portfolio zu einem wesentlichen Teil aus festverzinslichen Wertpapieren besteht, lautet die Antwort eindeutig „Ja“.
Die Inflation untergräbt Ihre Kaufkraft, und Rentner mit festem Einkommen leiden, wenn ihr Notgroschen mit jedem Jahr weniger kauft. Aus diesem Grund warnen Finanzberater auch Rentner davor, einen Teil ihres Vermögens an der Börse zu halten, um sich gegen die Inflation abzusichern.
Je mehr Bargeld oder Bargeldäquivalente Sie besitzen, desto schlimmer wird die Inflation Sie bestrafen. Mit einem 100-Dollar-Schein unter der Matratze kann man nach einem Jahr mit 4 % Inflation nur Waren im Wert von 96 Dollar kaufen. Suchen Sie nach inflationsindexierten Produkten wie Treasury-I-Anleihen und anderen Produkten, die eine Absicherung gegen steigende Zinsen bieten.
Anleger sollten zinssensitive Aktien im Auge behalten.
Häufig gestellte Fragen (FAQs)
Was passiert, wenn der Aktienmarkt während einer Inflationsphase fällt?
Es ist zu erwarten, dass die Aktien einen Einbruch erleiden, wenn die Inflation steigt, aber Inflation bedeutet oft, dass die Wirtschaft wächst und die Aktien im Allgemeinen steigen. Wenn ein anhaltender wirtschaftlicher Abschwung mit einer steigenden Inflation zusammenfällt, spricht man von „Stagflation“. Stagflation stellt für Zentralbanker eine besondere Herausforderung dar, da viele der Instrumente, die sie zur Inflationsbekämpfung einsetzen, von einer Verringerung des Wirtschaftswachstums abhängen.Wenn die Wirtschaft bereits schwächelt, erhöht sich das Risiko dieser deflationären Instrumente.
Was sind die besten Aktien für Inflationsphasen?
Da die Inflation die Warenkosten erhöht, ist davon auszugehen, dass Unternehmen, die weniger auf Rohstoffe angewiesen sind, eine bessere Leistung erbringen als Unternehmen mit kostenintensiven Produkten. Blue-Chip-Aktien können in Inflationsphasen auch besser abschneiden als Wachstumsaktien, da sie möglicherweise weniger Schulden tragen. Jeder Anstieg der Zinssätze wird die Betriebskosten eines Unternehmens erhöhen, das auf schuldenbasiertes Wachstum angewiesen ist. Banken stehen am anderen Ende dieser Gleichung – ihr Gewinn aus Krediten steigt, wenn die Zinssätze steigen.
Willkommen auf meiner Seite!Ich bin Dr. J. K. Hartmann, Facharzt für Schmerztherapie und ganzheitliche Gesundheit. Mit langjähriger Erfahrung in der Begleitung von Menschen mit chronischen Schmerzen, Verletzungen und gesundheitlichen Herausforderungen ist es mein Ziel, fundiertes medizinisches Wissen mit natürlichen Methoden zu verbinden.
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