Ein Total-Return-Index ist ein Index, der sowohl den Kapitalzuwachs als auch die Dividendenrendite abbilden soll. Der Index reinvestiert alle Dividenden. Die Verwendung der Gesamtrendite ist eine Möglichkeit, jeden Teil der Rendite einzubeziehen und nicht nur die Preisbewegung.
Total-Return-Indizes werden verwendet, um den Einfluss von Dividenden auf die Rendite eines Anlegers darzustellen. Sehen wir uns ihre Funktionsweise und den Unterschied zwischen Total-Return-Indizes und Total-Return-Anlagestrategie an.
Inhaltsverzeichnis
Definition und Beispiele eines Total Return Index
Ein Total-Return-Index ist ein Index, der Dividenden reinvestiert, um sowohl durch Kapitalzuwachs als auch durch Dividenden Renditen zu erzielen. Total-Return-Indizes werden verwendet, um die Auswirkung von Dividenden auf die Rendite der Aktionäre darzustellen. Die Rendite des Index, die nur den Kapitalzuwachs berücksichtigt, wird als Preisrendite bezeichnet. Viele ETFs geben in ihrem Prospekt sowohl den Preis als auch die Gesamtrendite an.
Notiz
Die Gesamtrendite für die Aktionäre kann auch alle Einkommens- und Kapitalgewinnausschüttungen umfassen.
Der beliebteste Total Return Index ist der S&P 500 Total Return Index (SPTR). Der S&P 500 ist eine Sammlung der 500 größten Aktien in den USA. Der Index wird häufig als repräsentativ für die gesamte US-Wirtschaft verwendet, da er eine diversifizierte Stichprobe von Unternehmen abbildet, die alle Bereiche der Wirtschaft repräsentieren.
Für Anleger ist es wichtig, die Gesamtrendite zu berücksichtigen, da sie einige Aktien nicht dafür benachteiligt, wie sie mit der Kapitalallokation umgehen. Wenn beispielsweise Aktie A 10 Millionen US-Dollar für den Rückkauf von Aktien ausgibt und Aktie B 10 Millionen US-Dollar für die Zahlung von Dividenden ausgibt, wird der Preis von A aufgrund der gestiegenen Nachfrage nach Aktien steigen, aber die Aktionäre von B erzielen immer noch eine Rendite, die möglicherweise sogar höher ist.
So funktioniert ein Total Return Index
Total-Return-Indizes funktionieren, indem sie Dividenden reinvestieren, wenn sie ausgezahlt werden. Gehen wir ein Beispiel durch. Sie kaufen am 1. Januar eine Aktie eines Total-Return-Index zu 50 US-Dollar. Der Index bietet eine jährliche Dividende von 4 US-Dollar, die in jedem Quartal in 1-Dollar-Schritten ausgezahlt wird. Bis Dezember ist die Aktie um 20 % auf 60 $ gestiegen. Ihre Preisrendite beträgt 20 %. Da Ihnen der Index jedoch Dividenden in Höhe von 4 US-Dollar ausgezahlt hat und Sie diese reinvestiert und einen zusätzlichen Wert von 1 US-Dollar erzielt haben, ist Ihre Anfangsinvestition jetzt 65 US-Dollar wert. Während Ihre Preisrendite 20 % beträgt, beträgt Ihre Gesamtrendite 30 %.
Sie können die Gesamtrendite des Index auf einer Website wie YCharts finden, indem Sie nach dem gewünschten Index und dann nach der Gesamtrendite suchen. Jeder Total-Return-Index hat ein Tickersymbol, das sich von seiner Iteration des Nicht-Total-Return-Index unterscheidet.
Total Return Index vs. Total-Return-Strategie
Die Total-Return-Strategie oder Einkommensinvestition ist eine beliebte Anlagestrategie für den Ruhestand, die einige Gemeinsamkeiten mit Total-Return-Indizes aufweist, aber ein völlig anderes Konzept darstellt. Die Total-Return-Strategie ist eine Strategie, die sich auf die Steigerung der Erträge für Anleger konzentriert.
Anleger oder Fondsmanager, die eine Total-Return-Strategie verfolgen, würden sich nur auf Aktien mit hoher Dividendenausschüttung und festverzinsliche Instrumente wie Anleihen konzentrieren. Dies ist eine wirksame Strategie für den Ruhestand, da sie den Anlegern ein Einkommen zum Leben bringt und gleichzeitig die Kapitalbasis für die kommenden Jahre erhält und hoffentlich erweitert.
Ein Beispiel für die Total-Return-Strategie ist der T. Rowe Price Total Return ETF (TOTR). Der ETF strebt zunächst die Maximierung der Erträge und zweitens den Kapitalzuwachs an, indem er in festverzinsliche Wertpapiere und andere Schuldinstrumente investiert.
Obwohl sie unterschiedlich sind, verdeutlichen die Total-Return-Strategie und der Index den Einfluss von Dividendenerträgen auf die Anlagerendite.
Was es für Privatanleger bedeutet
Total-Return-Indizes sind eine effektive Möglichkeit für einzelne Anleger, ihre eigenen Renditen und die Renditen eines potenziellen Anlageverwalters mit Indizes wie dem S&P 500 zu vergleichen. Die Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) empfiehlt, die Gesamtrendite zur Bewertung der Anlageleistung zwischen verschiedenen Anlagemöglichkeiten zu verwenden, da dies das genaueste Maß für die Kapitalrendite ist.
Die Einbeziehung von Dividenden beim Leistungsvergleich ist auch dann wichtig, wenn eine oder beide Optionen keine hohen Dividenden zahlen. Laut Hartford Funds stammten von 1970 bis 2020 84 % der Gesamtrendite des S&P 500 aus reinvestierten Dividenden. laut Hartford.Anleger sollten diese Art der Wertentwicklung im Hinterkopf behalten, wenn sie zwischen einer Investition mit hoher oder niedriger Dividende wählen und entscheiden, ob sie Dividenden reinvestieren wollen oder nicht.
Wichtige Erkenntnisse
- Die Gesamtrendite ist eine Anlagerendite, die sowohl Kurssteigerungen als auch Dividenden umfasst.
- Total-Return-Indizes nutzen an die Aktionäre ausgeschüttete Dividenden für den Rückkauf von Aktien.
- Fast 85 % der Gesamtrendite im S&P 500 von 1970 bis 2020 stammten aus reinvestierten Dividenden.
Willkommen auf meiner Seite!Ich bin Dr. J. K. Hartmann, Facharzt für Schmerztherapie und ganzheitliche Gesundheit. Mit langjähriger Erfahrung in der Begleitung von Menschen mit chronischen Schmerzen, Verletzungen und gesundheitlichen Herausforderungen ist es mein Ziel, fundiertes medizinisches Wissen mit natürlichen Methoden zu verbinden.
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