Ermittlung einer sicheren Rentenabhebungsrate

ByDr. J. K. Hartmann

Wenn Sie Ihren Ruhestand planen, sollten Sie darüber nachdenken, was für Sie eine sichere jährliche Abhebungsrate wäre: der Prozentsatz Ihres angesammelten Vermögens, den Sie jedes Jahr abheben könnten, ohne dass Ihnen vor Ihrem Tod das Geld ausgeht. Dazu gehört die Berücksichtigung des Gesamtbetrags Ihrer Ersparnisse und anderer voraussichtlicher Ruhestandseinkommen, einschließlich des kontinuierlichen Wachstums Ihrer Anlagekonten sowie der voraussichtlichen jährlichen Ausgaben.

Hier ist ein Beispiel dafür, wie eine Auszahlungsrate funktioniert:

  • Angenommen, Sie haben zu Beginn des Jahres 400.000 US-Dollar auf einem Anlagekonto.
  • Im Laufe des Jahres heben Sie 16.000 US-Dollar ab.
  • Ihre Auszahlungsrate für das Jahr beträgt 4 % (16.000 $ geteilt durch 400.000 $ und dann mit 100 multipliziert).

Wichtige Erkenntnisse

  • Im Jahr 1994 entwickelte der Finanzplaner Bill Bengen die 4 %-Regel, die seitdem allgemein als sicherste jährliche Abhebungsrate empfohlen wird.
  • Bengen schlägt nun eine Abhebungsrate von 4,5 % vor, um mit der Inflation Schritt zu halten, oder die Verwendung des Verbraucherpreisindex zur Bestimmung Ihrer persönlichen Inflationsrate.
  • Die meisten Ausschüttungen von Altersvorsorgekonten sind steuerpflichtig. Berechnen Sie daher unbedingt Ihre Steuerzahlung, wenn Sie festlegen, wie viel Sie abheben möchten.
  • Überwachen Sie Ihre Ersparnisse, passen Sie Ihren Zinssatz an und richten Sie ein System ein, mit dem Sie sich selbst von Ihrem Rentenkonto „bezahlen“, um sicherzustellen, dass Ihnen nicht das Geld ausgeht.

4 % oder 4,5 %

Seit der Finanzplaner Bill Bengen 1994 die 4 %-Regel, auch Bengen-Regel genannt, aufstellte, empfehlen viele Finanzberater 4 % als sichere jährliche Abhebungsrate, um sicherzustellen, dass das Geld der Rentner 30 Jahre lang reicht.

In einem Interview mit der American Association of Individual InvestorsDer AIIIAb Januar 2018 sagte Bengen, er gehe nun davon aus, dass eine inflationsbereinigte jährliche Abhebungsrate von 4,5 % sicher sei. Er empfahl breitere Anlageklassen, als er für sein Jahr 1994 Daten erhalten konnteZeitschrift für FinanzplanungArtikel, der die Erfahrungen von Anlegern von 1926 bis 1976 nachverfolgte. Und er sagte, dass eine hohe Inflation eine größere Gefahr dafür sei, genug Geld für den Ruhestand zu haben, als niedrige Anlagerenditen, obwohl er sagte, dass ein langer Bärenmarkt auch verheerende Auswirkungen auf Rentner haben könne.

Inflationsanpassung

Bengen schlug vor, mit dem Verbraucherpreisindex (VPI) zu beginnen, der als Grundlage für die Berechnung der jährlichen Inflationsrate verwendet werden kann, um die persönliche Inflationsrate zu ermitteln. Nehmen wir an, Sie haben im vergangenen Jahr einen Anstieg der medizinischen Kosten festgestellt, der höher ausfiel als aufgrund der Inflation erwartet. Um dem Rechnung zu tragen, müssten Sie Ihre Inflationsrate etwas erhöhen und so zu einer persönlichen Inflationsrate von 4,2 % kommen.

Bengen sagt, dass Sie diesen Satz auf den Betrag anwenden sollten, den Sie letztes Jahr abgehoben haben, um zu bestimmen, was Sie dieses Jahr abheben sollten. Nehmen wir das vorherige Beispiel einer Abhebung von 16.000 $ von einem Konto mit 400.000 $. Multiplizieren Sie 0,042 mit 16.000 $, um 672 $ zu erhalten. Wenn Sie diesen Betrag zu 16.000 US-Dollar addieren, erhalten Sie 16.672 US-Dollar für Ihren laufenden Abhebungsbetrag für dieses Jahr.

Wenn Ihre persönliche Inflationsrate dieses Jahr etwas auf 3,8 % sinkt, würden Sie 0,038 mal 16.672 $ multiplizieren und das Ergebnis (634 $) zu 16.672 $ addieren, um den Auszahlungsbetrag für das nächste Jahr von 17.306 $ zu erhalten.

Steuern und RMDs

Bengens Regel berücksichtigt keine Steuern. Alle Abhebungen mit Ausnahme derjenigen von einer Roth IRA, die mit Dollars nach Steuern finanziert wurde, unterliegen der Bundeseinkommensteuer. Sie sollten berechnen, wie hoch Ihre jährliche Steuerzahlung sein wird, und dies berücksichtigen, wenn Sie festlegen, wie viel Sie abheben möchten.

Sobald Sie das Alter von 70 1/2 Jahren erreicht haben, verlangt der Internal Revenue Service, dass Sie mit Abhebungen von Ihren Rentenkonten beginnen, wiederum mit Ausnahme eines Roth IRA, da der IRS bereits seinen Anteil an dem Geld erhalten hat, das Sie dort investiert haben. Diese erforderlichen Mindestverteilungen (RMDs) werden auf der Grundlage eines vom IRS ermittelten Faktors bestimmt, der auf Ihrer Lebenserwartung basiert.

Jährliche Updates

Es ist wichtig, Ihre Abhebungsrate, Ihre verbleibenden Geldbeträge und Ihre Ausgaben jedes Jahr zu überwachen. Sie müssen sicherstellen, dass Ihre Ausgaben im Vergleich zur Größe Ihres Anlageportfolios und anderer Altersvorsorgekonten auf einem gesunden und nachhaltigen Niveau liegen.

Wenn Ihr Portfolio ein schlechtes Jahr hatte, möchten Sie möglicherweise Ihre Abhebungsrate senken und die Ausgaben senken. In einem tollen Jahr könnten Sie Ihre Auszahlungsrate erhöhen und sich mit einer schönen Reise an einen neuen Ort belohnen.

Ein paar nützliche Ansätze

Eine Möglichkeit, um sicherzustellen, dass Sie nicht zu viel abheben, besteht darin, einen systematischen Abhebungsplan einzurichten, der einen bestimmten Geldbetrag von Ihren Investitionen direkt auf Ihr Girokonto einzahlt. Diese regelmäßigen Abhebungen dienen als Gehaltsscheck, und wenn Sie nur das ausgeben, was Ihnen „bezahlt“ wird, werden Sie kein Geld ausgeben, das für ein zukünftiges Jahr vorgesehen war.

Ein weiterer Ansatz, der sich bei einigen Rentnern als erfolgreich erwiesen hat, besteht darin, mithilfe eines zeitsegmentierten Systems zu investieren, bei dem Ihre Investitionen so getätigt werden, dass sie dem Zeitrahmen entsprechen, in dem Sie sie benötigen. Beispielsweise kann ein Einzahlungszertifikat (CD) jedes Jahr fällig werden, um Ihren Ausgabenbedarf für dieses Jahr zu decken.