Wie Anleihen den Aktienmarkt beeinflussen

Anleihen wirken sich auf den Aktienmarkt aus, denn wenn Anleihen fallen, steigen die Aktienkurse tendenziell. Das Gegenteil passiert auch: Wenn die Anleihekurse steigen, sinken die Aktienkurse tendenziell.

Anleihen konkurrieren mit Aktien um das Geld der Anleger, da Anleihen oft als sicherer gelten als Aktien. Allerdings bieten Anleihen in der Regel geringere Renditen.

Aktien tendieren dazu, sich gut zu entwickeln, wenn die Wirtschaft boomt. Wenn Verbraucher mehr kaufen, erzielen Unternehmen aufgrund der höheren Nachfrage höhere Gewinne und die Anleger sind zuversichtlich. Eine der besten Möglichkeiten, die Inflation zu bekämpfen, besteht darin, Anleihen zu verkaufen und Aktien zu kaufen, wenn es der Wirtschaft gut geht. Wenn sich die Wirtschaft verlangsamt, kaufen die Verbraucher weniger, die Unternehmensgewinne sinken und die Aktienkurse fallen. Dann bevorzugen Anleger die durch Anleihen garantierten regelmäßigen Zinszahlungen.

Die Beziehung zwischen Aktien und Anleihen

Manchmal können sowohl Aktien als auch Anleihen gleichzeitig an Wert gewinnen. Dies geschieht, wenn zu viel Geld oder Liquidität vorhanden ist und zu wenige Investitionen getätigt werden. Es geschieht an der Spitze des Marktes. Dies kann der Fall sein, wenn einige Anleger optimistisch und andere pessimistisch sind.

Es gibt auch Zeiten, in denen sowohl Aktien als auch Anleihen fallen. Das ist meist dann der Fall, wenn Anleger in Panik geraten und ihre Anlagen verkaufen.

Anleihen und Aktien verstehen

Anleihen sind Kredite, die Sie einem Unternehmen oder einer Regierung gewähren. Die Zinszahlungen bleiben während der gesamten Laufzeit des Darlehens gleich. Sie erhalten am Ende den Kapitalbetrag, wenn das Unternehmen oder die Regierung nicht in Verzug gerät. S&P-Ratings können Ihnen Aufschluss über die Wahrscheinlichkeit geben, dass dies geschieht, bevor Sie in Anleihen investieren.

Der Wert einer Anleihe ändert sich im Laufe der Zeit, was nur dann von Bedeutung ist, wenn Sie sie auf dem Sekundärmarkt verkaufen möchten. Anleihenhändler vergleichen ihre Rendite, die sogenannte „Rendite“, mit der anderer Anleihen. Anleihen mit niedrigen Zinssätzen oder schlechten S&P-Ratings sind weniger wert als Anleihen mit höherer Rendite.

Aktien sind Eigentumsanteile an einem Unternehmen. Ihr Wert hängt weitgehend von den Unternehmensgewinnen ab, die die Unternehmen vierteljährlich melden. Die Aktienwerte ändern sich täglich, abhängig von den Schätzungen der Händler über zukünftige Gewinne im Vergleich zu denen konkurrierender Unternehmen.

Sind Anleihen eine bessere Investition als Aktien?

Ob Anleihen oder Aktien für Sie eine bessere Anlage sind, hängt von zwei Dingen ab. Was sind zunächst Ihre persönlichen Ziele? Wenn Sie den Verlust Ihres Kapitals vermeiden möchten, regelmäßig Zahlungen erhalten möchten und sich keine Sorgen über die Inflation machen möchten, sind Anleihen genau das Richtige für Sie. Sie könnten für Sie vorzuziehen sein, wenn Sie im Ruhestand sind oder aus anderen Gründen auf die Kapitalerträge angewiesen sind.

Wenn Sie Ihre Aktien auch dann behalten können, wenn der Wert sinkt, Sie kein Einkommen benötigen und die Inflation übertreffen möchten, dann bieten Aktien mehr Vorteile. Wenn Sie jung sind und einen gut bezahlten Job haben, dann ist das das richtige Ziel.

Zweitens: Wie geht es der Wirtschaft? Mit anderen Worten: Um welche Phase des Geschäftszyklus handelt es sich? Wenn es wächst, bieten Aktien mehr Vorteile. Dies liegt daran, dass sie mit steigenden Erträgen an Wert gewinnen. Wenn es schrumpft, sind Anleihen eine bessere Investition. Sie schützen Ihre Investition und sorgen gleichzeitig für Erträge.

Die Federal Reserve, Anleihen und der Aktienmarkt

Die Federal Reserve kontrolliert die Zinssätze durch ihre Offenmarktgeschäfte. Wenn die Fed eine Senkung der Zinssätze will, kauft sie US-Schatzanweisungen.Das ist dasselbe wie eine steigende Nachfrage nach Staatsanleihen, was deren Wert steigen lässt. Wie bei allen Anleihen gilt: Wenn der Anleihewert steigt, sinken tendenziell die Zinssätze und die Aktienkurse.

Auf der anderen Seite üben niedrigere Zinssätze und niedrigere Anleihewerte aus zwei Gründen einen Aufwärtsdruck auf die Aktienkurse aus. Erstens erhalten Anleihekäufer einen niedrigeren Zinssatz und eine geringere Rendite auf ihre Investitionen, was sie dazu zwingt, den Kauf risikoreicherer Aktien in Betracht zu ziehen, um eine bessere Rendite zu erzielen.

Zweitens machen niedrigere Zinssätze die Kreditaufnahme kostengünstiger. Sie helfen Unternehmen, die expandieren wollen. Sie helfen Hauskäufern, sich größere Häuser leisten zu können. Sie helfen auch Verbrauchern, die sich Autos, Möbel und mehr Bildung wünschen. Infolgedessen kurbeln niedrige Zinsen das Wirtschaftswachstum an. Sie führen zu höheren Unternehmensgewinnen und höheren Aktienkursen.

Häufig gestellte Fragen (FAQs)