Investmentfondsanteile der Klasse A vs. Klasse B vs. Klasse C: Welche sollten Sie wählen?

Investmentfonds gibt es in verschiedenen Anteilsklassen. Anteile der Klasse A, Anteile der Klasse B und Anteile der Klasse C sind die wichtigsten Anteilsklassen unter den Fonds, die Verkaufsaufschläge erheben. Jede der Aktien hat ihre eigene, einzigartige Gebührenstruktur.

Hier erfahren Sie, was Sie über die Wahl zwischen diesen Investmentfonds-Anteilsklassen wissen müssen.

Grundlagen der Anteilsklassen von Investmentfonds

Gebühren

Anteilsfonds der Klasse A erheben einen sogenannten „Front Load“, was bedeutet, dass Sie bei jedem Kauf von Anteilen einen Prozentsatz Ihres Kaufbetrags zahlen. Die Frontlasten können bis zu 5 % oder mehr betragen. Wenn Sie beispielsweise einen A-Aktien-Investmentfonds mit einem Ausgabeaufschlag von 5 % kaufen und Anteile im Wert von 10.000 US-Dollar kaufen, zahlen Sie im Voraus einen Aufschlag von 500 US-Dollar. Mit anderen Worten: Am Ende investieren Sie 9.500 US-Dollar und nicht die gesamten 10.000 US-Dollar, die Sie zahlen.

Anteilsfonds der Klasse B erheben einen „Back-End-Gebühr“, auch „Contingent Deferred Sales Charge“ (CDSC) genannt. Diese Aktien sind das Gegenteil von Klasse-A-Aktien, was bedeutet, dass Sie einen Prozentsatz des Dollarwerts der verkauften Aktien zahlen. Sie zahlen keine Gebühren im Voraus, wohl aber beim Verkauf.

Glücklicherweise nimmt die Rücklast allmählich ab, während Sie den Fonds halten, und schließlich geht die Last ganz auf Null zurück. Ein Nachteil von B-Aktienfonds besteht jedoch darin, dass sie normalerweise eine sogenannte „12b-1-Gebühr“ erheben, was die Kosten des Fonds erhöht.12b-1-Gebühren werden aus dem Vermögen von Investmentfonds oder ETFs gezahlt, um die Vertriebskosten (Vermarktung und Verkauf von Investmentfondsanteilen) und manchmal auch die Kosten für die Bereitstellung von Dienstleistungen für Aktionäre zu decken. 12b-1-Gebühren haben ihren Namen von der SEC-Regel, die es einem Investmentfonds erlaubt, sie zu erheben.

Anteilsfonds der Klasse C erheben eine sogenannte „Level Load“, was bedeutet, dass eine laufende Gebühr anfällt, beispielsweise 1 % jährlich, solange Sie den Fonds halten. Dies erhöht die Kosten des Fonds und schmälert mit der Zeit die Rendite. Für diese Aktien können auch 12b-1-Gebühren erhoben werden.

Besondere Überlegungen

Investmentfonds der Klasse A können hinsichtlich ihrer Gebühren flexibler sein, insbesondere wenn Sie eine große Summe auf einmal investieren. Erkundigen Sie sich bei Ihrem Broker oder Anlageberater, ob der Investmentfonds, an dem Sie interessiert sind, Rabatte bietet, die auch als „Breakpoints“ bezeichnet werden. Zusätzlich zu den Breakpoints für Masseninvestitionen können Sie sich auch für Breakpoints qualifizieren, wenn Sie bereits in einen anderen Fonds derselben Investmentfondsgesellschaft investiert sind oder wenn Sie sich dazu verpflichten, über einen bestimmten Zeitraum regelmäßig zu investieren.

Nach Angaben der Financial Industry Regulatory Authority bieten viele Investmentfondsgesellschaften keine Anteile der Klasse B mehr an. Möglicherweise fällt es Ihnen schwer, diese Art von Aktien zu finden, selbst wenn Sie entscheiden, dass sie für Sie am besten geeignet sind.

Bei Anteilen der Klasse C fallen für Ihre Bestände jährliche Kosten an, die Gebühren sind jedoch in der Regel niedriger, da sie jährlich erhoben werden. Dies könnte die Gesamtgebührenkosten für kurzfristige Anleger senken.

Welches ist das Richtige für Sie?

Der Hauptgrund für den Kauf von A-Aktien, B-Aktien oder C-Aktien mit Investmentfonds besteht darin, dass Sie einen Finanzprofi beauftragen, der für die Beratung, die er Ihnen bietet, eine Provision erhält. Wenn Sie geladene Fonds kaufen, finden Sie hier die grundlegende Aufschlüsselung dessen, was für Sie am besten ist.

Wenn A-Aktien am besten sind

Langfristig orientierte Anleger (mindestens mehr als fünf Jahre und vorzugsweise mehr als zehn Jahre) werden mit Aktienfonds der Klasse A am besten abschneiden. Auch wenn der Ausgabeaufschlag hoch erscheinen mag, sind die laufenden internen Kosten von Anteilsfonds der Klasse A tendenziell niedriger als die von B- und C-Anteilen.

Wenn B-Aktien am besten sind

Wenn Sie davon ausgehen, dass Sie Ihre Anteile in etwa fünf bis sieben Jahren verkaufen werden, und Sie einen Anteilsfonds der Klasse B finden, dessen Nachladegebühren jedes Jahr sinken, können B-Anteile eine gute Idee sein, da Sie für den Kauf der Anlage keinen Aufschlag zahlen und beim Verkauf nur wenig oder gar nichts zahlen. Achten Sie nur darauf, dass die Kostenquote nicht zu hoch ist (idealerweise nicht viel höher als 1 %).

Wenn C-Aktien am besten sind

Diese Anteilsklasse ist normalerweise die beste Idee, wenn Sie Ihre Investmentfondsanteile für einen kurzen Zeitraum (mehr als ein Jahr, aber weniger als drei) halten. Die laufenden Jahresgebühren werden mit der Zeit teuer, auch wenn sie relativ niedrig sind, weshalb Anteile der Klasse C am besten für ein bis drei Jahre geeignet sind.

Alternativen zu Investmentfondsanteilen der Klassen A, B und C

Der wichtigste Punkt, den Sie über die Anteilsklassen von Investmentfonds anmerken sollten, ist, dass für Sie als Do-it-yourself-Investor die beste Anteilsklasse für Sie technisch gesehen keine Anteilsklasse ist, sondern No-Load-Fonds. Manchmal klassifizieren Investmentfondsgesellschaften No-Load-Fonds als „Anlegeranteile“.

No-Load-Fonds weisen im Allgemeinen niedrigere Kostenquoten auf und es gibt keine Belastung (Verkaufsgebühr), die am Front-End oder Back-End zu zahlen ist. Niedrigere Ausgaben können im Laufe der Zeit möglicherweise zu höheren Renditen führen, da ein größerer Teil Ihres Geldes im Fonds verbleibt, anstatt in die Hände eines Börsenmaklers oder einer Investmentfondsgesellschaft zu gelangen.

Das Fazit

Die Hauptunterschiede zwischen den verschiedenen Anteilsklassen von Investmentfonds sind ihre Gebührenstrukturen. Die Zahlung von Gebühren oder Verkaufsgebühren ist im Allgemeinen dann am sinnvollsten, wenn Sie sich von einem Finanzprofi beraten lassen, der über Provisionen bezahlt wird. Vor allem sollten Anleger versuchen, die Kosten so gering wie möglich zu halten und nur Fonds zu kaufen, die zu ihren Anlagezielen und ihrer Risikotoleranz passen.

Häufig gestellte Fragen (FAQs)

Swip Health bietet keine Steuer-, Anlage- oder Finanzdienstleistungen und -beratung an. Die Informationen werden ohne Berücksichtigung der Anlageziele, der Risikotoleranz oder der finanziellen Situation eines bestimmten Anlegers präsentiert und sind möglicherweise nicht für alle Anleger geeignet. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit lässt keinen Rückschluss auf zukünftige Ergebnisse zu. Investitionen sind mit Risiken verbunden, einschließlich des möglichen Kapitalverlusts.