Was ist ein Investmentclub?

ByDr. J. K. Hartmann
Definition

EinInvestmentclubist eine selbstverwaltete Gruppe von Menschen, die ihr Geld bündeln, um gemeinsam zu investieren. Jedes Mitglied kann bei Anlageentscheidungen mitwirken.

Wichtige Erkenntnisse

  • Investmentclubs ermöglichen es Menschen, ihr Wissen und ihre Mittel zu bündeln, um Investitionen mit größeren Ressourcen zu tätigen, als wenn sie einzeln handeln würden.
  • Die Hauptvorteile sind Bildung, Einsparungen bei den Verwaltungsgebühren und die Chance, bessere Ergebnisse zu erzielen, als Sie es alleine erreichen würden.
  • Je nachdem, wie er funktioniert, müssen Sie Ihren Club möglicherweise bei der SEC registrieren.
  • Die Erfolgsaussichten einer Gruppe hängen von der Anlageerfahrung der Mitglieder ab.

Definition und Beispiel eines Investment Clubs

Mitglieder des Investmentclubs können Bildungstreffen abhalten, bei denen sie verschiedene Investitionen untersuchen und gemeinsam Investitionsentscheidungen treffen. Die Gruppe könnte auf der Grundlage einer Mitgliederstimme kaufen oder verkaufen.

Während die Securities and Exchange Commission (SEC) Investmentclubs nicht speziell reguliert, können einige Clubaktivitäten in den Zuständigkeitsbereich der SEC fallen, die eine grundlegende Struktur und Regeln für Clubs festlegt. Wenn der Club beispielsweise in Wertpapiere investiert, muss er sich gemäß dem Investment Company Act von 1940 bei der SEC registrieren lassen.

  • Alternative Definition:In selbstverwalteten Investmentclubs können Mitglieder gemeinsam Investitionen recherchieren und auswählen, aber jedes Mitglied investiert sein eigenes Geld individuell. Die Mittel werden nicht gebündelt.

In einigen Fällen können Investmentclubs mit Investmentfonds verglichen werden, bei denen es sich um Wertpapiere handelt, die es Anlegern ermöglichen, ihr Geld in einer professionell verwalteten Anlage zusammenzulegen. Investmentfonds können in Aktien, Anleihen, Bargeld oder eine Kombination dieser Vermögenswerte investieren. Investmentclubs können dasselbe tun; Sie werden lediglich von der Gruppe und nicht von einem Fondsmanager verwaltet.

Wie Investmentclubs funktionieren

Nicht alle Investmentclubs haben die gleiche Struktur, aber hier sind einige allgemeine Richtlinien für die Gründung und den Beitritt zu einem Investmentclub:

  • Investmentclubs gründen in der Regel eine juristische Person, beispielsweise eine Personengesellschaft oder eine Gesellschaft mit beschränkter Haftung (LLC). Auf diese Weise können die Mitglieder als Miteigentümer des Unternehmens betrachtet werden und ihre finanziellen Beiträge können den üblichen Rechnungslegungsvorschriften entsprechen.
  • Es gibt keine wirkliche Mindest- oder gesetzliche Grenze für die Mitgliedschaft in einem Investmentclub, aber ein Club besteht normalerweise aus 10 bis 20 Mitgliedern.
  • Der Investmentclub eröffnet in der Regel ein Maklerkonto im Namen des Clubs, wie durch den Namen der juristischen Person festgelegt. Einige Maklerfirmen haben bestimmte Regeln und Anreize für Investmentclubs. Seien Sie also wählerisch und suchen Sie mit Bedacht nach der richtigen Lösung.
  • Um dem Investmentclub beizutreten, zahlt ein neues Mitglied normalerweise einen Pauschalbetrag und zahlt dann einen festgelegten monatlichen Betrag, beispielsweise 100 US-Dollar.
  • Normalerweise treffen sich die Mitglieder regelmäßig, beispielsweise einmal im Monat, um Investitionsmöglichkeiten zu besprechen und gegebenenfalls zu besprechen, welche Wertpapiere gekauft oder verkauft werden sollten. 
  • Für Investmentclubs kann es von Vorteil sein, ein festgelegtes Anlageziel oder einen Anlagestil zu haben, beispielsweise Value-Investing oder Growth-Investing. Mitglieder können auch bestimmte Kriterien festlegen, die Wertpapiere erfüllen müssen, bevor sie zum Kauf in Frage kommen. Beispielsweise könnte eine Value-Strategie ein niedriges KGV erfordern, bevor der Investmentclub sie kauft. 

Vor- und Nachteile von Investment Clubs

Vorteile

  • Gebündelte Fonds führen zu höheren Renditen.

  • Vermeidet professionelle Gebühren wie Maklergebühren.

  • Finanzielle Bildung.

Nachteile

  • Der Erfolg hängt von der Aktivität seiner Mitglieder ab.

  • Erfordert eine bestimmte Anzahl an Mitgliedern, um sich zu lohnen.

Vorteile erklärt

  • Gebündelte Fonds führen zu höheren Renditen:Jedes Mitglied des Investmentclubs kann einen Mehrwert schaffen und ihn mit allen anderen Mitgliedern teilen – was zu potenziell höheren Renditen führt, als jeder Einzelne erzielt hätte.
  • Vermeidet professionelle Gebühren wie Maklergebühren:Wenn Sie einem Investmentclub beitreten, können Sie die Gebühren und Provisionen von Anlageberatern oder Börsenmaklern vermeiden.

Notiz

Der vielleicht größte Vorteil der Mitgliedschaft in einem Investmentclub ist die Bildung. Wenn mehrere Investoren zusammenkommen, um Ideen und Informationen auszutauschen, entsteht oft ein Synergieeffekt.

Nachteile erklärt

  • Der Erfolg hängt von der Aktivität seiner Mitglieder ab:Ein Investmentclub ist nur so gut wie seine Mitglieder. Wenn Sie keine erfahrenen Investoren in der Gruppe haben, werden Sie wahrscheinlich keinen Erfolg haben. Die Ergebnisse des Clubs werden auch davon abhängen, wie aktiv sich alle Mitglieder der Gruppe an den Investitionsentscheidungen beteiligen.
  • Erfordert eine bestimmte Anzahl an Mitgliedern, um sich zu lohnen:Bevor Sie die Erfahrung eines Fondsmanagers gegen eine gemeinsame Anstrengung eintauschen, stellen Sie sicher, dass Sie über eine engagierte Gruppe mit genügend Erfahrung verfügen, damit sich Ihr Investmentclub lohnt.

Anforderungen an Investmentclubs

Befinden sich in der Anlagegruppe passive Mitglieder, kann deren Mitgliedschaft als Investition in ein Wertpapier gewertet werden. Die Mitgliedschaft würde als Vertrag betrachtet, und da sie nicht an der Verwaltung der vom Investmentclub ausgewählten Wertpapiere beteiligt sind, ähneln die passiven Mitglieder den Aktionären von Investmentfonds. In diesem Fall müsste sich der Investmentclub bei der SEC registrieren.