Was sind mittelfristige Rentenfonds?

ByDr. J. K. Hartmann
Definition

EinZwischenfondsist ein Anleihen-Investmentfonds, der in einen Korb mittelfristiger Anleihen investiert, bei denen es sich in der Regel um Anleihen mit einer Laufzeit zwischen fünf und zehn Jahren handelt.

Wichtige Erkenntnisse

  • Mittelfristige Rentenfonds investieren in Anleihen mit einer Laufzeit zwischen fünf und zehn Jahren.
  • Die Investition in Anleihenfonds mit mittlerer Laufzeit bietet eine sofortige Diversifizierung.
  • Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein Hinweis auf potenzielle zukünftige Gewinne, da die Zinssätze im Allgemeinen die Rendite bestimmen.

Definition und Beispiele für mittelfristige Rentenfonds

Mittelfristige Rentenfonds investieren in Anleihen, die Anlegern eine Laufzeit von fünf bis zehn Jahren bieten. Investmentfonds bündeln das Geld vieler Anleger und investieren es mit Blick auf ein bestimmtes Ziel oder eine bestimmte Anlageart. Sie sind in der Regel einfacher zu kaufen als einzelne Anleihen, da die Fondsmanager die Recherche für Sie durchführen. Auch der Mindestinvestitionsbetrag ist in der Regel geringer.

Mit einem Rentenfonds diversifizieren Sie Ihre Bestände und können in viele verschiedene Arten von Anleihen investiert werden – zum Beispiel Staatsanleihen, Unternehmensanleihen mit Investment-Grade-Rating, hochverzinsliche Unternehmensanleihen oder Kommunalanleihen –, wodurch das Risiko eines Zahlungsausfalls minimiert wird, der Ihr gesamtes Vermögen vernichtet. Bei mittelfristigen Rentenfonds ist das nicht anders und sie bieten Ihnen eine Diversifizierung innerhalb dieser Rentenfondsklasse.

Die Aufrechterhaltung einer diversifizierten Mischung aus Anlagen aus verschiedenen Anlageklassen ist ein wichtiger Bestandteil jedes Anlageplans. Aus diesem Grund ist es wichtig, Ihren gesamten Vermögensallokationsmix über alle Anlageklassen hinweg zu überwachen. Anlageentscheidungen sollten immer unter Berücksichtigung Ihres Zeithorizonts und Ihrer Risikotoleranz getroffen werden.

Notiz

Die Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) bietet einen Fondsanalysator an, der Informationen und Analysen zu mehr als 30.000 Fonds unterschiedlicher Art bietet.

So funktionieren mittelfristige Rentenfonds

Anleihen haben Fälligkeitstermine – das heißt, wenn der Anleiheemittent den Nennwert der Anleihe zurückzahlt –, die zwischen weniger als einem Jahr und mehreren Jahrzehnten liegen können. Durch die Unterteilung dieser Spanne in kleinere Zeiträume können Anleger leichter bestimmen, wie bestimmte Anleihen zu ihrer Anlagestrategie und ihren finanziellen Zielen passen. Bereiche werden im Allgemeinen wie folgt definiert:

  • Kurzfristig: Weniger als ein Jahr bis fünf Jahre
  • Mittelfristig: Fünf bis zehn Jahre
  • Langfristig: Zehn Jahre oder länger

Kurzfristige Anleihen bieten ein geringeres Zinsrisiko als langfristige Anleihen, werden jedoch aufgrund ihrer relativ geringen Rendite oft als Alternative zu Geldmarktfonds angesehen. Wenn die Zinsen steigen, sinkt der Preis einer bestehenden Anleihe, da Anleger durch den Kauf einer neuen Anleihe mit höheren Zinssätzen eine höhere Rendite erzielen würden.

Notiz

Die allgemeine Anlageweisheit besagt, dass kurzfristige Anleihen am besten sind, wenn die Zinsen steigen, und langfristige Anleihen am besten, wenn die Zinsen sinken. 

Wenn die Zinssätze ungewiss sind, kann ein mittelfristiges Verharren ein guter Mittelweg sein. Das liegt daran, dass Sie ein geringeres Zinsrisiko eingehen würden als bei einer langfristigen Anleihe und gleichzeitig eine etwas bessere Rendite erzielen würden als bei einer kurzfristigen Anleihe.

Gebühren sind einer der wichtigsten Faktoren bei der Auswahl eines Investmentfonds. Der durchschnittliche inländische Rentenfonds weist eine Kostenquote von etwa 0,42 % auf, aber möglicherweise finden Sie einen Rentenindexfonds, der sogar noch kostengünstiger ist.Noch wichtiger ist, dass Sie nach einem No-Load-Fonds suchen. Bei Belastungen handelt es sich um zusätzliche Provisionen oder Kosten, die Sie möglicherweise am Anfang zahlen, wenn Sie die Anleihe zum ersten Mal kaufen, oder am Ende, wenn Sie die Anleihe verkaufen.

Vor- und Nachteile von mittelfristigen Rentenfonds

Vorteile

  • Weniger Arbeit für den Investor

  • Automatische Diversifikation

Nachteile

  • Geringere Rendite im Vergleich zu Aktien

  • Inflationsrisiko

Vorteile erklärt

  • Weniger Arbeit für den Investor:Wenn Sie in einen Rentenfonds mit mittlerer Laufzeit investieren, entfällt ein Großteil der Arbeit, die in die Untersuchung einzelner Unternehmen, ihrer finanziellen Lage und des Werts der Investition investiert wird. Bei der Entscheidung, in einen Rentenfonds zu investieren, sind lediglich Informationen über den Fonds selbst und nicht unbedingt die einzelnen Unternehmen des Fonds erforderlich.
  • Automatische Diversifikation:Diversifizierung ist nicht nur im Hinblick auf die Anlageart wichtig, sondern auch innerhalb der Anlageklassen. Wenn Sie in Anleihenfonds mit mittlerer Laufzeit investieren, erhalten Sie eine sofortige Diversifizierung, indem Sie die Anlage auf verschiedene Unternehmenstypen und Anleiherisiken verteilen.

Nachteile erklärt

  • Geringere Rendite im Vergleich zu Aktien:Obwohl Anleihen im Allgemeinen als sicherere Anlagen als Aktien gelten, bieten sie auch deutlich geringere Renditen. Wenn Sie jünger sind und sich auf die Erweiterung Ihres Portfolios statt auf den Kapitalerhalt konzentrieren möchten, bieten Anleihen möglicherweise nicht die für Sie befriedigenden Renditen.
  • Inflationsrisiko:Inflation entsteht, wenn der Kaufwert des Dollars sinkt. Da Anleihen niedrige Renditen bieten, besteht die Möglichkeit, dass der Zinssatz der Anleihe nicht mit der Inflationsrate Schritt hält. Wenn Ihre Anleihe 1 % bietet, die Inflation aber um 2 % steigt, sinkt Ihre Kaufkraft.