Marktmachersind Großhändler, die „einen Markt schaffen“ für Wertpapiere, indem sie stets zum Kauf oder Verkauf bereitstehen. Sie profitieren von der Geld-Brief-Spanne und kommen dem Markt zugute, indem sie Liquidität hinzufügen.
Inhaltsverzeichnis
Wichtige Erkenntnisse
- Market Maker fördern die Marktliquidität, indem sie zu jeder Tageszeit zum Kauf und Verkauf von Wertpapieren bereitstehen.
- Ohne Market Maker würden weitaus weniger Geschäfte stattfinden und Unternehmen hätten einen eingeschränkteren Zugang zu Kapital.
- Market Maker profitieren von der Differenz zwischen Geld- und Briefkursen ihrer Geschäfte.
Definition und Beispiel eines Market Makers
Immer wenn eine Investition gekauft oder verkauft wird, muss es jemanden am anderen Ende der Transaktion geben. Wenn Sie beispielsweise 100 Aktien der Firma XYZ kaufen möchten, müssen Sie jemanden finden, der 100 Aktien der Firma XYZ verkaufen möchte. Es ist jedoch unwahrscheinlich, dass Sie sofort jemanden finden, der genau die Anzahl der Aktien verkaufen möchte, die Sie kaufen möchten. Hier kommen Market Maker ins Spiel.
Market Maker – in der Regel Banken oder Maklerunternehmen – sind jederzeit bereit, zu jeder Sekunde des Handelstages mindestens 100 Aktien einer bestimmten Aktie zum Marktpreis zu kaufen oder zu verkaufen.Sie profitieren von der Geld-Brief-Spanne und kommen dem Markt zugute, indem sie Liquidität hinzufügen.
Notiz
Die Marktanforderungen bestimmen, wo Market Maker ihre Geldkurse (was sie bereit sind, für Aktien zu zahlen) und Briefpreise (wie viel sie verlangen) festlegen, aber Market Maker müssen für ihre Geschäfte immer beide Preise angeben.
Einige Arten von Market Makern werden als „Spezialisten“ bezeichnet. Ein Spezialist ist eine Art Market Maker, der an bestimmten Börsen, einschließlich der New York Stock Exchange, tätig ist. Obwohl ihre Funktionen ähnlich sind, konzentrieren sich Spezialisten mehr auf die Erleichterung des Handels zwischen Brokern direkt auf dem Börsenparkett. Ein Spezialist ist eine Art Market Maker, der sich häufig auf den Handel mit bestimmten Aktien konzentriert.
Wie ein Market Maker funktioniert
Dieses System zur Angabe von Geld- und Briefkursen ist gut für Händler. Es ermöglicht ihnen, Trades mehr oder weniger wann immer sie wollen auszuführen. Wenn Sie beispielsweise eine Marktorder zum Verkauf Ihrer 100 Aktien von XYZ aufgeben, kauft ein Market Maker die Aktie von Ihnen, auch wenn kein Verkäufer in der Liste steht. Das Gegenteil ist auch der Fall, denn alle Aktien, die der Market Maker nicht sofort verkaufen kann, helfen dabei, später eingehende Verkaufsaufträge zu erfüllen.
Market Maker müssen kontinuierlich Preise und Volumina angeben, zu denen sie zu kaufen und zu verkaufen bereit sind. Aufträge über 100 Aktien können von mehreren Market Makern ausgeführt werden. Dieser Prozess trägt dazu bei, die Konsistenz mit den Märkten aufrechtzuerhalten.
Notiz
In Zeiten der Volatilität hält die relativ stabile Nachfrage der Market Maker den Kauf- und Verkaufsprozess in Gang.
Wenn ein Unternehmen jederzeit bereit ist, Aktien zu kaufen oder zu verkaufen, erhöht dies die Geschäftstätigkeit dieses Instituts erheblich. Beispielsweise könnte ein Market Maker Ihre Stammaktien von XYZ kaufen, kurz bevor der Aktienkurs von XYZ zu fallen beginnt. Der Market Maker könnte keinen willigen Käufer finden und würde daher einen Verlust erleiden. Deshalb wollen Market Maker eine Vergütung für die Schaffung von Märkten. Sie verdienen ihre Vergütung, indem sie für jede von ihnen abgedeckte Aktie einen Spread einhalten.
Beispielsweise könnte ein Market Maker bereit sein, Ihre XYZ-Aktien für jeweils 100 US-Dollar von Ihnen zu kaufen – dies ist der Geldkurs. Der Market Maker kann dann entscheiden, einen Spread von 0,05 $ festzulegen und sie zu 100,05 $ zu verkaufen – das ist der Briefkurs.
Der Unterschied zwischen Brief- und Geldkurs beträgt nur 0,05 US-Dollar, aber das durchschnittliche tägliche Handelsvolumen für XYZ könnte mehr als 6 Millionen Aktien betragen. Wenn ein einzelner Market Maker alle diese Geschäfte abdecken und mit jedem einzelnen 0,05 US-Dollar verdienen würde, würde er jeden Tag mehr als 300.000 US-Dollar verdienen.
Was es für Privatanleger bedeutet
Die Geschwindigkeit und Einfachheit, mit der Aktien gekauft und verkauft werden, kann eine Selbstverständlichkeit sein, insbesondere im Zeitalter des App-Investierens. Es sind nur wenige Fingertipps erforderlich, um eine Order bei Ihrem Maklerunternehmen aufzugeben, und je nach Art der Order kann diese innerhalb von Sekunden ausgeführt werden.
Ohne Market Maker würde sich der Handel jedoch deutlich verlangsamen. Es würde deutlich länger dauern, bis Käufer und Verkäufer zueinander passen. Dies würde die Liquidität verringern, es für Sie schwieriger machen, Positionen einzugehen oder zu verlassen, und die Kosten und Risiken des Handels erhöhen.
Die Finanzmärkte müssen reibungslos funktionieren, da Anleger und Händler es vorziehen, einfach zu kaufen und zu verkaufen. Ohne Market Maker ist es unwahrscheinlich, dass der Markt sein aktuelles Handelsvolumen aufrechterhalten könnte. Dadurch würden die den Unternehmen zur Verfügung stehenden Mittel und damit auch ihr Wert sinken.
Willkommen auf meiner Seite!Ich bin Dr. J. K. Hartmann, Facharzt für Schmerztherapie und ganzheitliche Gesundheit. Mit langjähriger Erfahrung in der Begleitung von Menschen mit chronischen Schmerzen, Verletzungen und gesundheitlichen Herausforderungen ist es mein Ziel, fundiertes medizinisches Wissen mit natürlichen Methoden zu verbinden.
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