Was ist ein Öl-ETF?

ByDr. J. K. Hartmann

Nennen Sie es schwarzes Gold oder Texas-Tee. Öl kann unter jedem Namen zu großem Geld führen, und vielleicht möchten Sie ein Ölmagnat sein oder zumindest Ölinvestitionen als Teil Ihrer Handelsstrategie haben. Aber sich in der Garage mit Fässern Öl einzudecken, stellt eine ineffiziente Methode zur Portfoliodiversifizierung dar, ganz zu schweigen davon, dass es eine Brandgefahr darstellt.

Sie können mit der sicheren Investition in Rohöl beginnen, indem Sie sich über die Hintergründe informieren und dann in börsengehandelte Rohölfonds (ETFs) investieren.​

Wichtige Erkenntnisse

  • Mit ETFs können Sie Ölinvestitionen in Ihre Strategie einbeziehen, ohne direkt in die Unternehmensaktien eines Ölproduzenten zu investieren.
  • Sie können einen Kauf zu einem Preis tätigen und Provisionen sparen.
  • Inverse Öl-ETFs bilden den Ölpreis oder einen Ölindex in die entgegengesetzte Richtung ab. Dies kann sinnvoll sein, wenn Sie Öl leerverkaufen möchten, Ihre ETFs aber aufgrund von Margen- oder Kontobeschränkungen nicht verkaufen können.
  • Normalerweise können Sie ETFs leerverkaufen, Limit- und Stop-Loss-Orders verwenden und Handelsstrategien anwenden, wenn Sie sie Ihrem Portfolio hinzufügen.

Definition und Beispiel von Öl-ETFs

Öl-Rohstoff-ETFs bieten eine einfache Möglichkeit, Ihre Anlagestrategie vom Preis und der Entwicklung von Öl abhängig zu machen, ohne selbst Öl zu besitzen. Öl-ETFs bestehen entweder aus Aktien von Ölunternehmen oder aus Terminkontrakten und Derivatkontrakten, die den Ölpreis abbilden, oder in einigen Fällen aus ölbezogenen Indizes.

Einer der beliebtesten Öl-ETFs ist USO, der United States Oil Fund. Das Öl in diesem speziellen ETF gehört Ihnen nicht wirklich. Der Fonds besteht aus Futures, Optionen und Terminkontrakten für verschiedene Öle, Gase und erdölbasierte Kraftstoffe. Dadurch sind Sie vom Ölpreis abhängig, ohne Fässer des tatsächlichen Öls kaufen zu müssen. Dies bedeutet jedoch nicht unbedingt, dass die Investition sicherer oder weniger volatil ist als eine Direktinvestition.

USO schloss am Handelsende am Dienstag, dem 21. April 2020, bei 22,48 USD pro Aktie, was einem Rückgang von über 90 % seit seiner Einführung im April 2006 entspricht.Am selben Tag gab das Unternehmen bekannt, dass es für Juni etwa 40 % seines Portfolios in Rohöl-Futures-Kontrakte, für Juli etwa 55 % seines Portfolios in Rohöl-Futures-Kontrakte und für August etwa 5 % seines Portfolios in Rohöl-Futures-Kontrakte investieren werde.

Notiz

Diese von USO vorgenommene Änderung erfolgte im Anschluss an die volatilen Marktbedingungen auf den Rohölmärkten.

Wie funktionieren ETFs?

Öl-ETFs nehmen Ihnen die zusätzliche Arbeit ab, die mit der Investition in Öl verbunden ist. Wenn Sie in die Ölindustrie investieren möchten, müssen Sie in der Regel einzelne Aktien von Ölunternehmen kaufen. Sie wären auch mit der Entscheidung, welche Unternehmen Sie wählen sollen, belastet.

Sie stünden vor der Herausforderung, alle Aktien im Indexkorb zu kaufen, um einen bestimmten Preis anzustreben, selbst wenn Sie sich für eine Investition in einen Ölindex wie den OSX, PHLX Oil Service Sector entscheiden würden. Komplikationen und Provisionen würden es ziemlich schwierig machen, Ihr Anlageziel zu erreichen.

Bei einem Öl-ETF wie OIH, dem VanEck Oil Services ETF, der den MVIS U.S. Listed Oil Services 25 Index abbildet, würden Sie jedoch einen Kauf zu einem Preis tätigen und Provisionen sparen.Der Öl-ETF ist bereits vorab gebündelt. Mit einem Trade sind Sie sofort dem Ölpreis einer Vielzahl von Wertpapieren ausgesetzt.

Lohnen sich Öl-ETFs?

Auch aus steuerlicher Sicht profitieren Sie von Vorteilen, wenn Sie einen Öl-ETF für Ihr Portfolio in Betracht ziehen. Kapitalertragssteuern fallen erst beim Verkauf des Fonds an. Dies verschafft ETFs einige enorme Steuervorteile gegenüber anderen Anlagen wie Investmentfonds.

Darüber hinaus profitieren Sie von einem einfacheren Handel, da Sie jederzeit in ETFs ein- und aussteigen können. Sie können sie wie die Aktien in Ihrem Portfolio direkt handeln, anstatt sich an einen Broker-Dealer oder eine Investmentfondsgesellschaft wenden zu müssen.

Im Vergleich zu einem Investmentfonds zahlen Sie geringere Gebühren, und Sie können ETFs leerverkaufen, Limit- und Stop-Loss-Orders verwenden und beim Hinzufügen von ETFs zu Ihrem Portfolio beliebige Handelsstrategien anwenden.

Notiz

Das heißt nicht, dass es beim Handel mit ETFs keine Einschränkungen gibt. Aber ETFs könnten eine tolle Ergänzung für Ihr Portfolio sein, wenn Sie verstehen, wie sie funktionieren.

So diversifizieren Sie Öl-ETFs

Mit Öl-ETFs haben Sie alle möglichen strategischen Handelsoptionen, da Sie sie wie einzelne Aktien handeln können. Wenn Sie einige Ölinvestitionen in Ihrem Portfolio stabilisieren möchten, können Sie einen Öl-ETF mit einem einzigen Trade verkaufen und dabei helfen, Ihr Ölverlustrisiko zu verringern.

Sie können auch Öl-ETFs nutzen, um das Abwärtsrisiko sowohl für Industrie- als auch für Auslandsinvestitionen abzusichern. Sie können einen Öl-ETF verkaufen, um Ihr Abwärtsrisiko abzusichern, wenn Sie Long-Positionen in mehreren Ölaktien halten.

Haben Sie ausländische Investitionen in einem Land, dessen Haupteinnahmequelle Öl ist? Dies wäre eine weitere Gelegenheit, einen Öl-ETF zu verkaufen, um sich vor Abwärtsrisiken zu schützen.

Sie haben auch die Möglichkeit, einen inversen Öl-ETF zu kaufen, der den Ölpreis oder einen Ölindex in die entgegengesetzte Richtung abbildet. Inverse ETFs können für Anleger sinnvoll sein, die Öl leerverkaufen möchten, aber aufgrund von Margen- oder Kontobeschränkungen keine ETFs verkaufen können.

Notiz

Inverse ETFs sind mit einem sehr hohen Risiko verbunden. Sie können dabei helfen, sich gegen einen Marktrückgang abzusichern, indem sie Ihnen beispielsweise ermöglichen, von einem starken Rückgang des Ölpreises zu profitieren, aber sie können Ihnen auch Geld verlieren, wenn der Preis wieder steigt. Berücksichtigen Sie Ihre Risikotoleranz, bevor Sie investieren.

Alternativen zu Öl-ETFs

Sie könnten erwägen, direkt in Ölunternehmen zu investieren, aber stellen Sie sicher, dass Sie fachkundigen Rat einholen. Die Firma oder Einzelperson, die Ihre Investition arrangiert, sollte bei der Securities and Exchange Commission registriert und Mitglied der Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) sein. Beide bieten Online-Tools an, mit denen Sie die Personen kennenlernen können, die Sie in Betracht ziehen.

Eine weitere Strategie, die zum Schutz Ihrer Öl-ETF-Investitionen beitragen kann, ist der Handel mit Öl-ETF-Optionen. Dies könnte sich zu Ihren Gunsten auswirken, wenn Sie Ihre ETF-Positionen nicht schließen möchten, sondern ein kurzfristiges Engagement oder einen kurzfristigen Schutz wünschen.

Ansonsten aktualisiert die Federal Reserve Bank of St. Louis regelmäßig die Rohölpreise auf ihrer Website, um Ihnen die Nachverfolgung zu erleichtern, wenn Sie zu dem Schluss kommen, dass ein Verbleib in ETFs die beste Option ist.

Häufig gestellte Fragen (FAQs)

Was sind die ersten Schritte, die ich unternehmen sollte, wenn ich mit Öl-ETFs handeln möchte?

Führen Sie zunächst eine gründliche Recherche durch, wenn Sie bereit sind, Öl-ETFs in Ihre Anlagestrategie einzubeziehen. Verfolgen Sie die Ölpreise und achten Sie darauf, wie einige der großen Öl-ETFs auf unterschiedliche Marktbedingungen reagieren. Sie können damit beginnen, Öl-ETFs und ETNs in Ihr Anlagearsenal aufzunehmen, wenn Sie ein gutes Gespür für den Rohstoff haben.

In welche Öl-ETFs kann man am besten investieren?

Zu den besten Öl-ETFs (Stand Anfang 2022) gehören der United States Oil Fund, der Vanguard Energy ETF und der iShares U.S. Oil Equipment and Services ETF. Wenden Sie sich jedoch an einen Anlageberater, um sicherzustellen, dass diese Ihren Anforderungen entsprechen.