Immer mehr Anleger von Investmentfonds möchten ihre sozialen Werte in ihren Anlageansatz einbeziehen. Umwelt-, Sozial- und Governance-Kriterien (ESG) schaffen einen Rahmen, der ihnen dabei hilft, dies zu erreichen. Wie der Name schon sagt, identifiziert der ESG-Screening-Prozess Unternehmen, die solide Umweltpraktiken, starke Grundsätze der sozialen Verantwortung und ethische Governance-Initiativen in ihre Unternehmensrichtlinien und täglichen Abläufe integriert haben.
Small-Cap-Unternehmen – Unternehmen mit einer Börsenkapitalisierung zwischen etwa 300 Millionen und etwa 2 Milliarden US-Dollar – gelten im Vergleich zu Unternehmen mit mittlerer und großer Marktkapitalisierung als risikoreichere Anlagen, verfügen aber in der Regel auch über ein deutlich höheres Wachstumspotenzial und bieten Anlegern möglicherweise die Möglichkeit, sich die begehrte Aktie zu sichern, deren Wert sich um das Zehn- bis Zwanzigfache vervielfacht.
Obwohl sie große Gewinne abwerfen könnten, kann die Investition in diese Fonds mit Kosten verbunden sein. Die Kostenquoten für Fonds, die ESG-Faktoren berücksichtigen, können stark variieren. Wenn Sie höhere Ausgaben tätigen, verringert sich mit der Zeit Ihre Rendite.
Inhaltsverzeichnis
Notiz
Achten Sie auf die für solche Fonds erforderliche Mindestinvestition – bei vielen, die wir überprüft haben, lag sie typischerweise bei 1.000 US-Dollar, sie könnte aber auch bis zu 2.500 US-Dollar oder mehr betragen, je nachdem, bei welchem Broker Sie investieren.
Morningstar, ein Finanzdienstleistungsunternehmen, das Anlageforschung und -management anbietet, hat ein eigenes Bewertungssystem für nachhaltige Investitionen entwickelt, das viele andere Finanzorganisationen übernommen haben. Hier finden Sie eine Zusammenfassung von fünf Investmentfonds mit geringerer Marktkapitalisierung, die von Morningstar-Analysten allgemein hoch bewertet werden, dargestellt in der Reihenfolge dieser Bewertungen, absteigend von fünf Sternen.
vom 05
Calvert Small-Cap A (CCVAX)
Dieser von Calvert Research and Management, einem 1976 gegründeten Pionier-ESG-Investmentfondsmanager, angebotene Fonds erhält von Morningstar-Analysten eine Top-Fonds-Gesamtbewertung von fünf Sternen. Der Fonds investiert mindestens 80 % seiner Bestände in kleinere, weniger bekannte Unternehmen im Russell 2000-Index, der die Leistung von 2.000 kleineren, in den USA notierten Unternehmen misst.
Zum 31. März 2021 verfügte der Fonds über ein verwaltetes Vermögen (AUM) von 2,5 Milliarden US-Dollar und hatte zum 30. April über drei Jahre eine Rendite von 14,88 % erzielt, verglichen mit 15,21 % für den Russell 2000. Über zehn Jahre betrug die durchschnittliche jährliche Rendite des Calvert-Fonds 11,7 % gegenüber 11,62 % für den Russell 2000. Die Kostenquote beträgt 1,21 %.
vom 05
Shelton Green Alpha Fund (NEXTX)
Auch Morningstar verleiht diesem Fonds die Höchstbewertung von fünf Sternen. Die Kapitalisierung der Beteiligungen im Fonds tendiert möglicherweise zu Mid-Cap-Unternehmen und sogar zu einigen Large-Cap-Unternehmen, während der Schwerpunkt weiterhin auf dem potenziellen Wachstum von Unternehmen der Green Economy liegt. Der Fonds orientiert sich am MSCI ACWI Investable Market Index, der mehr als 9.000 Unternehmen unterschiedlicher Marktkapitalisierung weltweit umfasst.
Zum 31. März 2021 verfügte der Fonds über ein verwaltetes Vermögen von 273,8 Millionen US-Dollar. Es verzeichnete eine spektakuläre Ein-Jahres-Rendite von 169,44 %, verglichen mit 57,58 % bei der Benchmark, was nicht überraschend ist, da Tesla und Moderna zu seinen Top-Beständen zählen. Die jährliche Dreijahresrendite beträgt 39,19 % gegenüber 11,89 % für den MSCI ACWI IMI-Index. Beachten Sie jedoch, dass dieser Fonds eine hohe Kostenquote von 1,28 % aufweist und die erforderliche Mindestinvestition 1.000 US-Dollar beträgt, es sei denn, es handelt sich um ein automatisches Anlagekonto, bei dem die Mindestinvestition 100 US-Dollar beträgt.
vom 05
Parnassus Mid-Cap Fund (PARMX)
Wie der Name schon sagt, handelt es sich technisch gesehen nicht um einen Small-Cap-Fonds, er verfügt jedoch über einige Small-Cap-Bestände. Der Parnassus Small-Cap Fund (PARSX) wurde mit PARMX verschmolzen, der von Morningstar ein Fünf-Sterne-Rating erhält.
Der Fonds investiert normalerweise mindestens 80 % seines Nettovermögens in mittelgroße Unternehmen und kann normalerweise bis zu 20 % seines Nettovermögens in Unternehmen kleinerer und größerer Marktkapitalisierung investieren.Ziel ist es, den Russell Midcap Index langfristig zu übertreffen und gleichzeitig Anleger in rückläufigen Märkten abzuschirmen.
Zum 31. März 2021 beliefen sich seine Vermögenswerte auf insgesamt 7,4 Milliarden US-Dollar, und seine Renditeentwicklung über drei, fünf und zehn Jahre von 13,22 %, 13,12 % bzw. 11,61 % lag weniger als einen Prozentpunkt unter der Performance des Russell Mid-Cap Index. Die Kostenquote beträgt 0,99 % und es erfordert eine anfängliche Mindestinvestition von 2.000 US-Dollar von einzelnen Anlegern.
vom 05
Pax Small Cap Fund (PXSCX)
Dieser Fonds, der von Morningstar-Analysten mit drei Sternen bewertet wurde, wird von einer der erfahrensten US-amerikanischen ESG-Investmentfirmen, Pax World Funds, verwaltet, die in den 1970er Jahren in diesem Bereich gegründet wurde. Der Small-Cap-Investor-Fonds wurde 2008 aufgelegt und gibt an, dass er sich auf kleine, qualitativ hochwertige Unternehmen zu angemessenen Preisen konzentriert.
Im Jahr bis zum 31. März 2021 erzielte das Unternehmen eine beeindruckende Rendite von fast 80 %, auch wenn die Performance seit Jahresbeginn (YTD) im Jahr 2021 mit 13,69 % verhaltener ausfiel. Längerfristig lag seine Performance über drei, fünf und zehn Jahre bei etwa 10 % und blieb damit oft um einige Prozentpunkte hinter seinem Referenzindex Russell 2000 zurück. Laut Pax World Funds verfügt dieser Fonds mit einem verwalteten Vermögen von rund 570 Millionen US-Dollar am Ende des ersten Quartals 2021 über Bestände, die keine fossilen Brennstoffe erfordern.Die Kostenquote des Fonds liegt mit 1,2 % etwas über dem Durchschnitt seiner Kategorie.
vom 05
Praxis Small-Cap Index Fund Klasse A (MMSCX)
Der Fonds versucht, die Leistung des US-amerikanischen Small-Cap-Aktienmarktes abzubilden, indem er den S&P SmallCap 600 Index nachbildet, wendet jedoch bei seinem Anlageprozess ein ESG-Screening an und investiert 1 % seines Vermögens in „Investitionen in die Gemeindeentwicklung“. Während der Großteil seiner Allokation auf Small Caps entfällt, gehören zu den Top-Positionen des Fonds auch GameStop und Macy’s. Dieser von Morningstar mit zwei Sternen bewertete Fonds verfügte zum 31. März 2021 über ein Vermögen von 150,7 Millionen US-Dollar.
Er erzielte über drei Jahre eine Performance von 11,27 % (13,3 % für den No-Load-Fonds) gegenüber 13,71 % für den S&P SmallCap 600 Index. Über den Fünfjahreszeitraum erzielte der Praxis-Fonds eine Rendite von 11,46 % (12,66 % für seinen No-Load-Fonds), verglichen mit 15,60 % für seinen Referenzindex. Die Kostenquote des Fonds von 1,12 % ist für einen Indexfonds teuer, und Sie müssen einen Ausgabeaufschlag von 5,25 % im Auge behalten, es sei denn, Sie entscheiden sich für einen Fonds ohne Belastung. Der Fonds erhebt außerdem eine jährliche Gebühr von 25 US-Dollar für Konten unter 5.000 US-Dollar und erfordert eine Mindestinvestition von 2.500 US-Dollar.
Wohin sich sozial verantwortliches Small-Cap-Investieren entwickelt
Morningstar berichtet, dass ESG-Investitionspraktiken in den frühen 2000er Jahren an Dynamik gewonnen haben, ihre Wurzeln jedoch in Investment-Screenings haben, die über Generationen hinweg durchgeführt wurden, um religiösen und ethischen Überzeugungen zu entsprechen. In den 1970er Jahren begannen Aktivisten, die gegen den Vietnamkrieg waren, sich für sozial verantwortliches Investieren einzusetzen, und die ersten nachhaltigen Investmentfonds wurden gegründet. Eine häufige Sorge bei der Befolgung von ESG-Investitionsrichtlinien ist, ob diese Entscheidung zu Renditen führt, die hinter breiteren Marktindizes zurückbleiben.
Morningstar hat die Nettorenditen 2020 aller Aktien- und Anleihenfonds zusammengestellt, die zum 31. Dezember 2019 über ein Nachhaltigkeitsrating verfügten. Es wurde berichtet, dass im Vergleich zu den jeweils abgebildeten Indexfonds die ESG-Fonds, die ein geringeres ESG-Risiko in Kauf nahmen, ihren stilspezifischen Index häufiger übertrafen als ESG-Fonds, die ein größeres Engagement bei einem größeren Risiko boten.
„Fonds mit höheren ESG-Ratings übertrafen ihre Benchmarks auch mit größeren durchschnittlichen Margen als Fonds mit niedrigeren ESG-Ratings. Mit anderen Worten: Die Investition in Fonds, die weniger ESG-Risiken aufwiesen, zahlte sich durchschnittlich besser aus“, sagte Morningstar.
Notiz
Die Beurteilung der Rendite eines einzelnen Jahres reicht nicht aus, um die langfristigen Auswirkungen von ESG-Investitionen abzuschätzen. Morningstar gibt an, dass weitere Analysen erforderlich sind, um den Zusammenhang zwischen ESG-Risiko und Anlageerfolg genau einzuschätzen.
Während viele Anleger von Aktienfonds nur in Unternehmen investieren möchten, die ihre Werte widerspiegeln, ist es dennoch eine gute Idee, durch Investitionen in etablierte Unternehmen mit großer Marktkapitalisierung sowie in Unternehmen mit mittlerer und kleiner Marktkapitalisierung zu diversifizieren.
Willkommen auf meiner Seite!Ich bin Dr. J. K. Hartmann, Facharzt für Schmerztherapie und ganzheitliche Gesundheit. Mit langjähriger Erfahrung in der Begleitung von Menschen mit chronischen Schmerzen, Verletzungen und gesundheitlichen Herausforderungen ist es mein Ziel, fundiertes medizinisches Wissen mit natürlichen Methoden zu verbinden.
Inspiriert von den Prinzipien von HealthOkay teile ich regelmäßig hilfreiche Informationen, alltagsnahe Tipps und evidenzbasierte Ansätze zur Verbesserung Ihrer Lebensqualität.
Gesundheit beginnt mit Wissen – danke, dass Sie hier sind!