Wie sich steigende Zinssätze auf Ihr Leben auswirken können

Das Federal Open Market Committee (FOMC) nutzt geldpolitische Instrumente wie den Fed Funds Rate, um seine Ziele maximaler Beschäftigung und stabiler Preise in der Wirtschaft zu erreichen.Angesichts der steigenden Inflation wird erwartet, dass das FOMC die Zinsen für den Rest des Jahres weiter anhebt.

Wenn das FOMC zusammentritt, legt es einen Zielbereich für den Leitzins fest. Es kann die Banken nicht dazu zwingen, dieses Ziel zu nutzen, aber das gesamte Finanzsystem folgt typischerweise dem Leitzins der US-Notenbank als Leitfaden für die Festlegung der Zinssätze.

Der Fed Funds Rate beeinflusst alle anderen Zinssätze. Es wirkt sich direkt auf die Zinssätze für Sparkonten, Einlagenzertifikate (CDs) und Geldmarktkonten aus. Banken verwenden es auch, um die kurzfristigen Zinssätze zu steuern. Dazu gehören Autokredite, Kreditkarten und Home-Equity-Kreditlinien. Dazu gehören auch Darlehen mit variablem Zinssatz.

Die Zinsentscheidung der Fed wirkt sich indirekt auch auf langfristige Zinssätze aus, beispielsweise auf Festhypotheken und Studienkredite. Dies ist einer der wichtigsten Faktoren bei der Festlegung der Zinssätze.

Die Auswirkung auf den Alltag

Die Nachfrage nach Produkten und Dienstleistungen steigt, wenn Verbraucher mehr Geld haben. Das kann passieren, wenn sie sich zu angemessenen Konditionen Geld leihen können. Denken Sie an ein teures neues Auto, das Sie sich wünschen, und an den Autokredit, den Sie bei niedrigen Zinsen aufnehmen könnten. Aber es gibt eine Kehrseite. Wenn die Zinsen steigen, ist das Auto möglicherweise günstiger, da die Inflation sinkt, aber die Kreditkosten werden steigen. Eine Erhöhung des Fed-Zinssatzes führt tendenziell zu stabileren Preisen.

Das Gegenteil ist der Fall, wenn die Zinsen hoch sind. Der Immobilienmarkt schwächte sich 2019 ab, da höhere Hypothekenzinsen Wohnungsbaudarlehen teurer machten.Doch während der Pandemie im Jahr 2020 sanken die Hypothekenzinsen, was den Hauskäufern neue Möglichkeiten eröffnete.

Die Wirtschaft schwächelt, wenn der Federal Funds Rate hoch ist. Infolgedessen kürzten die Unternehmen die Zahl ihrer Mitarbeiter. Mitarbeiter bleiben bei dem Gehaltssatz hängen, den sie derzeit erhalten, weil Gehaltserhöhungen und Anreize ebenfalls gekürzt werden. Aber die Fed glaubt, dass es sich lohnt, die Inflation einzudämmen.

Sparkonten, CDs und Geldmärkte

Früher basierten Banken die Zinssätze für Festzinskonten auf dem London Interbank Offered Rate (LIBOR).Allerdings nicht mehr lange. Die Veröffentlichung der LIBOR-Zinssätze wurde Ende 2021 eingestellt und der USD-LIBOR wird bis Mitte 2023 als Referenzzinssatz ersetzt. Das Alternative Reference Rates Committee hat den Secured Overnight Financing Rate (SOFR) als bevorzugten Ersatzzinssatz identifiziert.

Zu den Festzinskonten gehören Sparkonten, Geldmarktfonds und CDs. Die meisten davon folgen dem einmonatigen LIBOR. Längerfristige CDs folgen den längerfristigen LIBOR-Sätzen.

The rates in the LIBOR history compared to the fed funds rate might show that they trend along a similar path, but this hasn’t always been the case, particularly in 2008 and 2009 when the two diverged during the recession.

Kreditkartentarife

Die Kreditkartentarife der Banken basieren auf dem Leitzins. Er liegt in der Regel drei Prozentpunkte über dem Fed-Funds-Zinssatz.

Der Leitzins ist der Zinssatz, den Banken ihren besten Kunden für kurzfristige Kredite berechnen. Ihr Kreditkartenzins könnte acht bis 17 Punkte höher sein als der Leitzins. Dies hängt von der Art Ihrer Karte und Ihrer Kreditwürdigkeit ab. Das Consumer Financial Protection Bureau schützt die Finanzen der Verbraucher durch die Regulierung von Kredit-, Debit- und Prepaid-Karten.

Auto- und kurzfristige Kredite

Die Zinserhöhungen der Fed wirken sich indirekt auf die festen Zinssätze für Kredite mit einer Laufzeit von drei bis fünf Jahren aus, da Banken diese nicht immer auf dem Leitzins, dem LIBOR oder dem Leitzins basieren. Sie können sie auch auf den Renditen von Schatzwechseln basieren.

Renditen sind die Gesamtrendite, die Anleger für das Halten von Staatsanleihen erhalten. Der Zinssatz, den Sie zahlen, kann mehrere Punkte höher sein als bei einer Schatzanleihe derselben Laufzeit.

Renditen von Schatzwechseln

Der Fed-Funds-Zinssatz ist einer der Faktoren, die die Rendite von Staatsanleihen beeinflussen. Das US-Finanzministerium verkauft sie auf einer Auktion. Je höher die Nachfrage, desto niedriger ist der Zinssatz, den der Staat zahlen muss. Ihre Zinssätze hängen von der Stimmung der Anleger ab.

Beispielsweise verlangen Anleger bei globalen Wirtschaftskrisen mehr Staatsanleihen. Staatsanleihen sind äußerst sicher, da die US-Regierung die Rückzahlung garantiert. Wenn sich die Wirtschaft verbessert, wird die Nachfrage geringer sein. Daher muss der Staat einen höheren Zinssatz zahlen. Das Finanzministerium verfügt über reichlich Nachschub, da die US-Schulden im April 2022 30,4 Billionen US-Dollar überstiegen.

Der Einfluss von Forex-Händlern

Ein weiterer Faktor ist die Nachfrage von Devisenhändlern nach dem Dollar. Wenn die Nachfrage steigt, steigt auch die Nachfrage nach Staatsanleihen. Viele ausländische Regierungen halten Staatsanleihen, um in den US-Dollar zu investieren. Sie kaufen sie auf dem Sekundärmarkt. Es besteht eine höhere Nachfrage nach Staatsanleihen, wenn die Nachfrage nach dem Dollar zunimmt. Das lässt die Preise steigen, aber die Renditen sinken. 

Die Renditen von Staatsanleihen könnten sinken, wenn eine hohe Nachfrage nach dem Dollar und Staatsanleihen besteht. Dies könnte etwaige Erhöhungen durch die Zinserhöhungen der Fed ausgleichen, wenn die Nachfrage hoch genug wäre, aber das ist unwahrscheinlich. Wenn sich die Wirtschaft verbessert, sinkt die Nachfrage nach Staatsanleihen. Infolgedessen steigen die Zinssätze für Autokredite und andere kurzfristige Kredite zusammen mit dem Leitzins.

Hypothekenzinsen, Eigenheimdarlehen und Studiendarlehen

Banken orientieren sich bei den Zinssätzen für festverzinsliche Kredite auch am Federal Funds Rate. Drei- und fünfjährige Autokredite basieren auf der fünfjährigen Schatzanleihe. Die Banken orientieren sich bei den Zinssätzen für 15-jährige Hypotheken an der Benchmark-10-jährigen Schatzanleihe. Der Zinssatz für eine 15-jährige Festhypothek liegt etwa einen Punkt höher als für eine Staatshypothek.

Home-Equity-Kreditlinien (HELOC) sind ebenfalls an den Leitzins gebunden, sodass Sie damit rechnen können, dass auch diese Zinssätze steigen, was schwierig sein kann, da sie normalerweise variabel sind. Sie könnten scheinbar aus heiterem Himmel mit erhöhten Zahlungen konfrontiert werden, da in regelmäßigen Abständen Zinserhöhungen zu erwarten sind, was die Budgetierung erschwert. Diese Zinssätze können jedoch immer noch niedriger sein als die Kreditkartentarife, sodass ein HELOC eine Überlegung wert ist, wenn Sie einen HELOC abschließen, um eine Kreditkarte oder andere Schulden mit einem noch höheren Zinssatz zu begleichen – solange Sie bedenken, dass das, was Sie heute bezahlen, möglicherweise nicht das ist, was Sie morgen bezahlen werden. Andernfalls möchten Sie diese Art von Darlehen möglicherweise vorerst meiden.

Auch dieser Zusatz dient dazu, dass die Bank einen Gewinn erzielen und die Kosten decken kann. Infolgedessen wirken sich Anleihen direkt auf die Hypothekenzinsen aus.

Wie wirken sich Anleihen auf die Wirtschaft aus?

Möglicherweise besitzen Sie Anleihen als Teil Ihrer IRA oder 401(k). Anleihen sind Kredite an Unternehmen und Regierungen. Wenn Sie eine Anleihe besitzen, verdienen Sie Geld mit dem dafür gezahlten Zinssatz. Dieser Betrag wird für die Laufzeit der Anleihe festgelegt.

Wenn der Leitzins steigt, werden die Zinssätze für andere Anleihen steigen, um wettbewerbsfähig zu bleiben. Anleihen werden in Zukunft eine bessere Investition sein. Wenn Sie Ihre Anleihe jedoch weiterverkaufen, verliert sie an Wert, bis der Preis sinkt und die Rendite auf dem neuen Preisniveau dem aktuellen Zinssatz entspricht.

Es ist wahrscheinlicher, dass Sie Investmentfonds mit Anleihen besitzen. Höhere Zinsen helfen Rentenfonds nicht. Die Fed erhöht die Zinsen nur, wenn es der Wirtschaft gut geht. In diesem Fall kaufen die meisten Anleger weitere Aktien. Das macht Anleihen weniger attraktiv und mindert den Wert von Rentenfonds.

Da Anleihen um das Geld der Anleger konkurrieren, wirken sich Anleihen als alternative, weniger volatile Anlageinstrumente auf den Aktienmarkt aus.

Sieben Schritte, die Sie jetzt unternehmen sollten

1. Begleichen Sie alle ausstehenden Kreditkartenschulden. Ihr Zinssatz wird steigen, wenn die Fed die Zinsen erhöht. 
2. Fühlen Sie sich besser beim Sparen. Sie werden mehr verdienen. Aber legen Sie sich nicht auf eine CD mit einer Laufzeit von drei oder fünf Jahren fest. Sie werden die höheren Renditen verpassen, wenn die Fed die Zinsen erneut erhöht.
3. Schauen Sie sich um und profitieren Sie von den besten Konditionen auf Ihren Sparkonten. Große Banken erhöhen ihre Zinsen langsamer als kleinere.
4. Online-Banken haben die besten Zinssätze von allen. Sie können wettbewerbsfähiger sein, weil ihre Kosten niedriger sind. Dadurch können sie weniger Gebühren verlangen. Sie verfügen über Online-Chats und mobile Apps zur Verwaltung Ihres Kontos. Viele bieten auch Online-Tools an.
5. Zögern Sie nicht, wenn Sie Geräte, Möbel oder sogar ein neues Auto kaufen müssen. Die Zinssätze für diese Kredite steigen. Sie werden in den nächsten Jahren wahrscheinlich noch weiter steigen. Das Gleiche gilt, wenn Sie eine Refinanzierung vornehmen oder ein neues Haus kaufen müssen. Die Zinssätze für Hypotheken mit variablem Zinssatz steigen derzeit. Dies wird auch in den nächsten drei Jahren so bleiben. Fragen Sie daher Ihren Bankberater, was passiert, wenn die Zinssätze zurückgesetzt werden. In drei bis fünf Jahren werden sie ein deutlich höheres Niveau erreichen. Möglicherweise sind Sie mit einer Festhypothek besser dran. Tatsächlich könnte jetzt der beste Zeitpunkt sein, eine Hypothek aufzunehmen.
6. Sprechen Sie mit Ihrem Finanzberater über die Reduzierung der Anzahl Ihrer Rentenfonds. Um ein diversifiziertes Portfolio zu haben, sollten Sie immer über einige Anleihen verfügen. Sie sind eine gute Absicherung gegen eine Wirtschaftskrise. Aber dies ist nicht der richtige Zeitpunkt, um viele Anleihenfonds hinzuzufügen. Aktien sind eine bessere Investition, da die Fed die Zinsen weiter erhöht.
7. Achten Sie genau auf die Ankündigungen des Federal Open Market Committee (FOMC). Das ist der Ausschuss der Federal Reserve, der die Zinssätze erhöht. Das FOMC trifft sich achtmal im Jahr. Diese Treffen zeigen, wie die Fed die Zinsen durch ihre Offenmarktgeschäfte und andere geldpolitische Instrumente erhöht.

Das Fazit

Kleinere Zinserhöhungen, wie die zwischen 2015 und 2019 beobachteten und für 2022 prognostizierten Viertelprozenterhöhungen, haben sanfte Auswirkungen auf die Wirtschaft. Der Fed gelingt es gut, ihre Schritte zu signalisieren. Daher sind die Märkte von seinen Maßnahmen nicht überrascht.

Die Auswirkungen auf Sie sind unmittelbarer. Am nächsten Tag erhöhen die Banken den Leitzins für Kredite. Anpassungen Ihres Kreditkartentarifs werden möglicherweise erst im nächsten Abrechnungszeitraum oder sogar im nächsten Quartal angezeigt. Wenn Sie eine Festhypothek haben, hat dies keinerlei Auswirkungen auf Sie.

Selbst bei Krediten mit variablem Zinssatz wird eine Erhöhung um einen Viertelpunkt keine radikalen Auswirkungen haben. Das hängt natürlich von der Höhe Ihres Kredits und der monatlichen Rate ab. Dies kann sich zu einem erheblichen Kredit summieren, insbesondere wenn die Fed die Zinsen mehrmals im Jahr erhöht.