Ein Leitfaden zur Kapitalbeschaffung für Startups

Wenn Sie sich entscheiden, ein eigenes Unternehmen zu gründen, ist die Finanzierung Ihrer Idee einer der wichtigsten Faktoren. Als Gründer ist das Sammeln von Spenden – sei es einmalig oder fortlaufend – ein wichtiger Teil der Stellenbeschreibung. Während viele Unternehmer glauben, dass sie sparen und ihr eigenes Kapital investieren müssen, um ihren Traum Wirklichkeit werden zu lassen, oder das sogenannte Bootstrapping ihrer Startups, gibt es tatsächlich viele Möglichkeiten, Geld für Ihr Startup zu beschaffen, auch wenn es manchmal ein langwieriger und herausfordernder Prozess sein kann.

Die meisten Startups verlassen sich auf eine Kombination aus Fundraising-Optionen und stufenweise, beginnend mit Zuschüssen, Mikrokrediten, Angel-Investoren und endend mit Risikokapitalfinanzierung (VC), um das Startup zu gründen und ihm ein exponentielles Wachstum zu ermöglichen, wenn das Geschäftsmodell dies zulässt.

Bevor Sie jedoch mit Ihrer Spendenaktion beginnen, müssen Sie den Grundstein legen, indem Sie recherchieren, Ihr Netzwerk nutzen und realistisch darüber nachdenken, wie viel Geld Sie benötigen werden. In diesem Leitfaden gehen wir auf die Bewertung Ihrer Startkosten, die verschiedenen Arten von zu berücksichtigenden Geldquellen und die Vorgehensweise beim Abschluss des Geschäfts ein.

Startkosten

Unabhängig von der Größe Ihres zukünftigen Unternehmens besteht der erste Schritt darin, zu verstehen, wie viel Sie für den Start benötigen. Diese Übung ist für Gründer notwendig, sowohl um die finanziellen Realitäten ihres neuen Unternehmens zu verstehen, als auch, weil Sie zum Aufbringen von Mitteln wissen müssen, wie viel Ihr Unternehmen am ersten und am 100. Tag benötigt. Der schnellste Weg, einen Investor oder einen Kreditsachbearbeiter einer Bank abzuschrecken, besteht darin, die eigenen Zahlen nicht zu kennen.

Jedes Unternehmen hat unterschiedliche Anforderungen an das Startkapital. Ein stationärer Betrieb kann mit Lizenz-, Inventar- und Versicherungslasten verbunden sein, die bei einem Online-Startup möglicherweise nicht der Fall sind. Die meisten neuen Geschäftsinhaber kennen nicht alle detaillierten Transaktionen, die in ein Unternehmen einfließen. Um die ungefähren Gründungskosten für Ihr Unternehmen zu berechnen, müssen Sie daher Nachforschungen anstellen.

Sprechen Sie mit einem Buchhalter oder Buchhalter in Ihrem gewählten Fachgebiet oder beauftragen Sie einen Branchenberater und beginnen Sie, kritisch über alles nachzudenken, was in die Führung Ihres geplanten Unternehmens einfließt.

Abhängig von der Art Ihres Unternehmens können folgende Kosten anfallen:

• Web- und App-Entwicklung
• Produktdesign und Prototypenentwicklung
• Digitales Marketing
• Abonnements für Software als Service
• Cloud-Speicher wie Amazon Web Services oder Dropbox
• Outsourcing von Arbeitskräften und Fähigkeiten
• Anwaltskosten
• Ausrüstung
• Dienstprogramme
• Lizenzen und Genehmigungen
• Büroräume
• Gehälter

Sobald Sie diese Kosten verstanden haben, können Sie mit der Formulierung Ihres anfänglichen Kapitalbedarfs und Ihrer Umsatzprognosen beginnen. Erstellen Sie ein Arbeitsblatt und listen Sie die finanzielle Belastung Ihres Startups auf. Vergessen Sie nicht, Ihre eigenen Fähigkeiten und Erfahrungen zu nutzen, um diese Kosten niedrig zu halten. Erwägen Sie, das Marketing selbst zu übernehmen, oder verlassen Sie sich auf einen hilfreichen Freund, der Ihnen beim Ausbau eines Raums hilft.

Welche Möglichkeiten der Kapitalbeschaffung haben Sie?

Es gibt viele verschiedene Möglichkeiten, Geld für Ihr neues Unternehmen zu sammeln, aber es gibt keinen einheitlichen Ansatz, selbst innerhalb derselben Branche. Überlegen Sie vor Beginn Ihrer Spendenaktion, wie viel Eigenkapital Sie (falls vorhanden) abgeben möchten und wie viel Input Sie bereit sind, von externen Stimmen zu hören. Unabhängig von der Größe Ihres zukünftigen Unternehmens kann Ihnen ein Plan helfen, zu verstehen, wie Sie die Finanzierung aus verschiedenen Quellen zusammenstellen können, um Ihre Ziele zu erreichen.

Bankdarlehen und Kreditlinien

Auch wenn es wie eine offensichtliche Wahl erscheint, sind traditionelle Bankdarlehen und Geschäftskreditlinien für Unternehmen mit weniger als zwei Jahren Steuererklärung sehr schwer zu sichern. Wenn sie eine Option sind, stellen sie oft hohe Anforderungen an die Sicherheiten.

Der beste Weg zur Fremdfinanzierung sind wahrscheinlich Mikrokredite der U.S. Small Business Administration (SBA), bei denen es sich um Kredite unter 50.000 US-Dollar handelt, die vergeben werden, um Unternehmen bei der Gründung und Expansion zu unterstützen. Sie sind über zertifizierte Vermittler erhältlich und erfordern wahrscheinlich persönliche Sicherheiten oder Garantien des Eigentümers.

Angel-Investoren oder Freunde und Familie

Ohne eine etablierte Geschäftsgeschichte beginnen viele Gründer mit der Mittelbeschaffung bei Freunden und Familie oder Angel-Investoren. Diese Art von Kapital ist in der Regel für jedes einzelne Geschäft einzigartig, was bedeutet, dass die Geschäftsbedingungen flexibler sind. Möglicherweise können Sie von einem Familienmitglied Fremdkapital, also geliehenes Geld, aufnehmen und von einem anderen eine Investition tätigen.

Angel-Investoren sind nicht-institutionelle Investoren, die möglicherweise selbst Unternehmer sind und oft eine Leidenschaft dafür haben, kleinen Unternehmen und Start-ups zu helfen. Sie können sich darauf einigen, Kapital im Tausch gegen Fremd- oder Eigenkapital anzubieten. Die Erweiterung Ihres Netzwerks kann Ihnen dabei helfen, mit investitionswilligen Personen in Kontakt zu treten, oft ohne Ihr Geschäft zu sehr zu beeinträchtigen. Suchen Sie nach lokalen Angel-Gruppen, in denen Gleichgesinnte ihre Ressourcen bündeln, um als Gruppe eine größere Investition zu tätigen.

Crowdfunding

Einige Startups sind durch Crowdfunding-Plattformen erfolgreich. Bei diesem Weg wird Geld über das Internet über verschiedene Plattformen gesammelt, oft im Austausch gegen ein „Geschenk“, je nach Höhe der Investition. Die traditionelle Methode des Crowdfundings ermöglicht es Gründern, kleine Beträge von einer großen Anzahl von Menschen zu sammeln, ohne dass eine Rückzahlungs- oder Eigenkapitalauszahlungspflicht besteht. Um erfolgreich zu sein, erfordert diese Art der Finanzierung in der Regel ein gewisses grundlegendes Marketing sowie ein starkes Netzwerk aus Freunden und Familie.

Kürzlich hat die US-Börsenaufsichtsbehörde Securities and Exchange Commission (SEC) Aktien-Crowdfunding genehmigt, das es Unternehmen ermöglicht, Wertpapiere über einen registrierten Broker an die Öffentlichkeit zu verkaufen, obwohl es Grenzen dafür gibt, wie viel ein Unternehmen aufnehmen und wie viel man investieren kann.

Beschleuniger und Inkubatoren

Abhängig von Ihrer Branche kann die Bewerbung bei Beschleunigern oder Inkubatoren ein guter Weg sein, den Sie in Betracht ziehen sollten. Diese Programme können junge Unternehmen mit Mentoring, Betrieb, Marketing und Zugang zu Kapital unterstützen. Startups nehmen für einen bestimmten Zeitraum an einem dieser Programme teil und arbeiten häufig mit anderen aufstrebenden Marken ihrer Branche zusammen.

Die Akzeptanz ist oft sehr wettbewerbsintensiv und erfordert möglicherweise, dass Gründer reisen, um an Bildungsprogrammen teilzunehmen. Viele konzentrieren sich auf wachstumsorientierte Start-ups. Daher lohnt es sich zu überlegen, ob Ihr Unternehmen das Richtige für Sie ist.

Risikokapital

Risikokapitalfinanzierung wird oft genutzt, um ein Start-up nach der Kommerzialisierung der Idee auf die nächste Stufe zu bringen. Risikofonds sind als kurzfristige Geldspritze gedacht, um das Wachstum eines Startups zu fördern. Diese Mittel sind nützlich, wenn ein Unternehmen eine realisierbare Idee hat, aber möglicherweise nicht über viele Vermögenswerte verfügt, die eine Bank als Sicherheit für einen Kredit verwenden kann.

Da Risikokapitalgeber in der Erwartung eines gewinnbringenden Ausstiegs in nicht allzu ferner Zukunft in eine Bilanz investieren, übernehmen sie oft eine große Kapitalbeteiligung und können stark in den Geschäftsbetrieb eingebunden sein. VCs sind in der Regel branchenspezifisch und investieren in der Regel in Branchen, in denen sie ein enormes Wachstumspotenzial sehen.

Familienbüros

Family Offices sind Einrichtungen, die von wohlhabenden Familien gegründet werden, um deren Vermögen zu verwalten und den Familienmitgliedern Steuer- und Nachlassplanungsdienstleistungen anzubieten. Sie beteiligen sich oft an missionsorientierten Investitionen und liegen irgendwo zwischen einem VC und einem Angel-Investor. Investitionen von Family Offices weisen variable Dealstrukturen auf, ihre Beteiligung an einem Unternehmen ähnelt jedoch oft eher der eines Angel-Investors als der eines VC.

Zuschüsse

Viele Gründer glauben, dass Zuschüsse eine einfache Kapitalquelle sein werden, aber in Wirklichkeit ist der Zugang zu ihnen sehr schwierig.Für die meisten Fördergelder gelten strenge Anforderungen an die Verteilung. Die beste Chance, Zuschüsse zu erhalten, besteht darin, nach stark lokalisierten Möglichkeiten zu suchen und nicht über die nationale SBA. Informieren Sie sich jedoch gründlich über diese Option, bevor Sie sie in Ihren Plan integrieren.

So erhalten Sie eine Finanzierung

Sobald Sie die Kapitalquellen identifiziert haben, auf die Sie für Ihr Startup abzielen, besteht der nächste Schritt darin, sich auf den Erfolg vorzubereiten. Egal, ob Sie einen Mikrokredit, 10.000 US-Dollar von einem Freund oder eine große Investition von einem VC suchen, Vorbereitung ist der Schlüssel zur Sicherung der Finanzierung.

Kennen Sie Ihre Finanzen

Ein Gründer muss seine Finanzen in- und auswendig kennen. Zusätzlich zu den Anlaufkosten sollten Sie über ein Pro-forma-Dokument mit Prognosen für mindestens drei Jahre, einer Bilanz und einer Kapitalflussrechnung verfügen.

Sie sollten auch wissen, wie Sie Ihren voraussichtlichen Gewinn vor Zinsen, Steuern und Amortisation, bekannt als EBITA, besprechen können. Kosten der verkauften Waren (CoGs), Bruttogewinn und Bruttomarge. Freunde und Familie benötigen möglicherweise nicht so viele finanzielle Details, aber Banken, VCs und einige Angel-Investoren möchten die Finanzen ihrer potenziellen Investition vollständig verstehen.

Verfeinern Sie Ihren Pitch

Unabhängig davon, welchen Finanzierungsweg Sie verfolgen, ist ein starker und überzeugender Pitch wichtig. Ein guter Ausgangspunkt ist ein solides Pitch-Deck, das Ihre Idee, Ihren Hintergrund, Ihren potenziellen Marktanteil und in manchen Fällen Ihre Ausstiegsstrategie klar erläutern sollte. Suchen Sie nach Open-Source-Vorlagen und denken Sie daran, die Dinge unkompliziert und datengesteuert zu gestalten.

Erstellen und üben Sie von Ihrem Deck aus Ihren zwei- bis zehnminütigen Pitch darüber, warum Ihre Idee auf dem Markt einen Wert hat. Auch wenn Kreditsachbearbeiter und Familienangehörige Ihr Pitch-Deck möglicherweise nicht sehen möchten, möchten sie sicherlich „verkauft“ werden, warum sie Ihnen ihre Gelder anvertrauen sollten.

Aktivieren Sie Ihr Netzwerk

Der beste Weg, eine Finanzierung zu erhalten, ist die Nutzung Ihres Netzwerks aus Freunden und Familie. Sie sind nicht nur Ihre erste Anlaufstelle für Frühinvestitionen, Kredite oder Crowdfunding, sie haben möglicherweise auch jemanden in ihrem erweiterten Umfeld, der nützlich sein könnte. Das meiste Geld in der Anfangsphase wird durch eine „warme Einführung“ gesammelt, insbesondere wenn es um Risikokapital geht. Suchen Sie also immer nach Möglichkeiten, eine Verbindung herzustellen. Anstatt direkt um Geld oder Kontakte zu bitten, ist es oft ein guter Anfang, um Rat und Feedback zu Ihrem Pitch zu bitten.

Nachfassen

Unabhängig vom Ergebnis Ihres Pitches möchten Sie es weiterverfolgen. Scheuen Sie sich nicht, Kontakt aufzunehmen, um Feedback zu bitten und mit allen Personen auf Ihrer Liste in Kontakt zu bleiben. Planen Sie, dreimal Kontakt mit den Kontakten aufzunehmen; Auch wenn Sie keine Finanzierung erhalten, ist es immer gut, potenzielle Investoren über das Wachstum Ihres Unternehmens auf dem Laufenden zu halten.

Betrachten Sie die Zukunft

Über die Grundlagen einer Unternehmensgründung hinaus müssen Sie Ihr neues Unternehmen jedoch am Laufen halten. Vergessen Sie nicht, nicht nur Ihren Bedarf am ersten Tag zu erhöhen, sondern auch die monatlichen Ausgaben einzukalkulieren.

Nutzen Sie Ihre Finanzprognosen, um abzuschätzen, wie lange es dauern wird, bis Ihre Einnahmen Ihr Geschäft stützen und eventuelle Lücken bei Ihrer Kapitalsuche schließen können. Eine gute Faustregel besteht darin, die Betriebskosten für sechs Monate anzusetzen.

Überlegen Sie darüber hinaus, wie Ihr Unternehmen in 12 bis 18 Monaten in der Zukunft wachsen wird. Wenn Sie in der Lage sind, bei Investoren oder Kreditgebern Fuß zu fassen, versuchen Sie, diese Ziele in Ihre erste Kapitalerhöhung einzubauen, damit Sie mehr Zeit haben, bevor Sie erneut nach Kapital suchen müssen.

Häufig gestellte Fragen (FAQs)