DerRussell 3000-Indexist ein von FTSE Russell erstellter Index, der die 3.000 größten US-Unternehmen abbildet. Es repräsentiert 97 % des investierbaren US-Aktienmarktes.
Inhaltsverzeichnis
Wichtige Erkenntnisse
- Der Russell 3000 ist ein Index, der die Leistung der 3.000 größten US-Unternehmen abbildet. Es repräsentiert 97 % des investierbaren US-Aktienmarktes.
- Der Russell 3000 Index ist eine Teilmenge des Russell 3000E.
- Innerhalb des Russell 3000 gibt es auch den Russell 1000 und den Russell 2000. Dabei handelt es sich um die größten 1.000 bzw. kleinsten 2.000 Unternehmen innerhalb des Russell 3000.
- Um für die Aufnahme in den Russell 3000 in Betracht gezogen zu werden, müssen Unternehmen mehrere Kriterien erfüllen, darunter Schlusskurs, Gesamtmarktkapitalisierung und Anforderungen an verfügbare Aktien.
- Die Russell-Neukonstitution ist ein jährlicher Prozess, bei dem der Index vollständig neu zusammengestellt wird, um den sich ständig verändernden US-Aktienmarkt widerzuspiegeln.
Definition und Beispiele des Russell 3000 Index
Der Russell 3000 Index ist ein Aktienindex, der die Wertentwicklung der 3.000 größten in den USA gehandelten Aktien misst. Die indexierten Unternehmen repräsentieren 97 % des investierbaren US-Aktienmarktes und der Index wird jährlich neu erstellt, um neuen und wachsenden Aktien Rechnung zu tragen.
Notiz
Die gesamte Marktkapitalisierung des Russell 3000 Index betrug im Jahr 2021 47,7 Billionen US-Dollar – ein Anstieg von 51,9 % gegenüber 31,4 Billionen US-Dollar im Jahr 2020.
Zu den beliebten Unternehmen, die im Russell 3000 Index gelistet sind, gehören Amazon, Apple, Meta (Aktien der Klasse A), Microsoft und Tesla.
So funktioniert der Russell 3000 Index
Der 1984 eingeführte Russell 3000 Index bildet die aktuelle und historische Marktentwicklung von Unternehmen mit großer, mittlerer, kleiner und kleinster Marktkapitalisierung ab. Da er US-Unternehmen abbildet, kann der Index als Leistungsmaßstab für die gesamte inländische Wirtschaft verwendet werden.
Der Russell 3000 Index ist eine Teilmenge des größeren Russell 3000E Index – ein Index der 4.000 größten US-Unternehmen.Innerhalb des Russell 3000 Index gibt es auch Untergruppen, darunter Russell 2000 und Russell 1000:
- Russell 2000: Die 2.000 kleinsten Unternehmen, die im Russell 3000 gelistet sind – werden oft verwendet, um die Leistung von Small-Cap-Unternehmen zu verfolgen.
- Russell 1000: Die 1.000 größten Unternehmen im Russell 3000 – oft verwendet, um die großkapitalisierten US-Unternehmen zu verfolgen.
Der FTSE Russell verwendet objektive Kriterien, um Leistung und wirtschaftliche Risiken genau zu messen. Zunächst müssen alle Wertpapiere an den folgenden US-Börsen handelbar sein: Cboe, NYSE, NYSE American, NASDAQ oder NYSE Arca.Bestimmte Unternehmensstrukturen sind von der Aufnahme ausgeschlossen, z. B. SPACs, Gesellschaften mit beschränkter Haftung, Lizenztreuhandgesellschaften und Geschäftsentwicklungsunternehmen.
Notiz
Unternehmen, die die „N-Share“-Definition erfüllen, sind nicht für die Aufnahme in den Index berechtigt. N-Aktien sind Unternehmen, die von Unternehmen auf dem chinesischen Festland kontrolliert werden, aber außerhalb Chinas eingetragen sind und an der NYSE- oder NASDAQ-Börse gehandelt werden.
Zu den weiteren Qualifikationskriterien, die für die Aufnahme in den Index berücksichtigt werden müssen, gehören unter anderem der Schlusskurs, die Gesamtmarktkapitalisierung und die verfügbaren Aktien.
- Schlusskurs: Die Schlusskurse der Wertpapiere müssen an dem Tag, an dem der Index die Unternehmen einstuft, bei oder über 1 USD liegen. Wenn er weniger als 1 US-Dollar beträgt, muss der durchschnittliche Tagesschlusskurs der letzten 30 Tage mindestens 1 US-Dollar betragen.
- Gesamtmarktkapitalisierung: Unternehmen müssen eine Gesamtmarktkapitalisierung von 30 Millionen US-Dollar oder mehr haben, um für die Aufnahme in Betracht gezogen zu werden.
- Verfügbare Aktien:Unternehmen müssen mindestens 5 % ihrer Aktien auf dem Markt verfügbar haben.
Russell-Rekonstitution
Die Russell US-Indizes werden jährlich aktualisiert, um mit dem sich ständig verändernden US-Aktienmarkt Schritt zu halten. Dieser Prozess der Wiederherstellung der Russell-Indizes wird als Rekonstitution bezeichnet. Die FTSE gibt im Mai den genauen Termin für die Neukonstitution bekannt.Geeignete Wertpapiere werden anhand der oben genannten Kriterien eingestuft. Es kann zu Löschungen von Unternehmen kommen, die es im Vorjahr geschafft haben, und zu Neuzugängen.
Notiz
Börsengänge können vierteljährlich hinzugefügt werden, um Marktveränderungen widerzuspiegeln, die zwischen den einzelnen jährlichen Neukonstituierungsperioden auftreten.
Russell 3000 vs. S&P 500
Der Russell 3000 und der S&P 500 unterscheiden sich erheblich in der Anzahl der darin enthaltenen Aktien, der Marktkapitalisierung der darin enthaltenen Unternehmen und ihrer Methodik zur Einbeziehung von Unternehmen.
| Russell 3000 | S&P 500 | |
|---|---|---|
| Eingeführt im Jahr 1984 | In seiner jetzigen Form 1957 eingeführt | |
| Verfolgt die Leistung der 3.000 größten US-Unternehmen | Indiziert 500 führende börsennotierte US-amerikanische Large-Cap-Aktien als repräsentative Stichprobe aus 11 Industriesektoren | |
| Verfolgt Wertpapiere kleiner, mittlerer und großer Marktkapitalisierung | Verfolgt hauptsächlich großkapitalisierte US-Aktien | |
| Verwendet eine regelbasierte Methodik, die die gesamte Marktkapitalisierung, Investierbarkeit, Liquidität und mehr berücksichtigt. | Über die Einbeziehung entscheidet ein Ausschuss aus hauptberuflichen Fachmitgliedern, der sich monatlich trifft und Regeln für die Auswahl von Unternehmen festlegen oder überarbeiten kann. | |
| Jährliche Neukonstituierung im Mai | Vierteljährlich neu gewichtet (März, Juni, September, Dezember) | |
| Für die Aufnahme ist nicht erforderlich, dass Unternehmen Rentabilitätsanforderungen erfüllen | Um für die Aufnahme in Frage zu kommen, müssen Unternehmen Rentabilitätsanforderungen erfüllen |
Einschränkungen des Russell 3000 Index
Die Kriterien für die Platzierung im Russell 3000 berücksichtigen Schlusskurs, Gesamtmarktkapitalisierung, verfügbare Aktien und mehr. Im Gegensatz zu anderen Indizes wie dem S&P 500 gibt es jedoch keine Rentabilitätsanforderung. Tatsächlich waren einige Unternehmen im Russell 3000 in den letzten vier aufeinanderfolgenden Quartalen nicht profitabel.Anleger sollten dies berücksichtigen, wenn sie die im Russell 3000 indexierten Unternehmen bewerten.
Was es für Privatanleger bedeutet
Der Russell 3000 Index ist nicht so bekannt wie andere Indextypen. Ted Parchman, Principal bei Truepoint Wealth Counsel, teilte Swip Health in einer E-Mail mit, dass er mehr Anleger dazu ermutige, sich auf den Russell 3000 zu beziehen.
„Eigentlich würde ich es lieben, wenn sich alle auf den Russell 3000 und nicht auf den S&P 500 oder den Dow konzentrieren würden, weil es ein vollständigerer (aber nicht umfassenderer) US-Marktindex ist“, sagte Parchman. „Die Herausforderung besteht darin, dass meine Kunden, selbst wenn ich darauf verweise, sich immer noch an den S&P 500 und den Dow orientieren, weil sie das jeden Tag in den Nachrichten sehen.“
Parchman erklärte, dass der Russell 3000 ein besserer Indikator sei, weil der Index größer und vielfältiger sei.
„Insgesamt werden in den USA mehr als 4.000 Aktien gehandelt“, sagte er. „Der Dow bildet nur 30 große Unternehmen ab … und der S&P 500-Index bildet nur 500 der größten Unternehmen ab. Beide Indizes ignorieren viele kleine und mittlere Unternehmen völlig.“
Willkommen auf meiner Seite!Ich bin Dr. J. K. Hartmann, Facharzt für Schmerztherapie und ganzheitliche Gesundheit. Mit langjähriger Erfahrung in der Begleitung von Menschen mit chronischen Schmerzen, Verletzungen und gesundheitlichen Herausforderungen ist es mein Ziel, fundiertes medizinisches Wissen mit natürlichen Methoden zu verbinden.
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