Mein 401(k) verliert Geld – was nun?

Zu beobachten, wie der Kontostand Ihres 401(k)-Kontos sinkt, kann enttäuschend und beängstigend sein. Möglicherweise sind Sie besorgt und verärgert über die von Ihnen getroffenen Entscheidungen, den Zustand der Welt und Ihre Fähigkeit, Ihre langfristigen Ziele zu erreichen.

Bevor Sie reagieren, schauen Sie sich das Gesamtbild an, um zu erkennen, was passieren könnte und ob es etwas ist, worauf Sie reagieren müssen oder nicht.

Ist das normal?

Aktien verlieren jedes Jahr Geld

Obwohl die Märkte im Laufe der Zeit im Allgemeinen gestiegen sind, verlieren Aktien fast jedes Jahr Geld – zumindest vorübergehend. 

Seit 1979 ist der US-Aktienmarkt jedes Jahr um etwa 14 % (im Durchschnitt) von seinen Jahreshöchstständen gefallen. Dennoch erzielte der Markt in etwa 83 % dieser Jahre positive Renditen.Vorübergehende Verluste an der Börse sind ein unangenehmer Aspekt bei Wachstumsinvestitionen, aber ein Abschwung bedeutet nicht unbedingt, dass Ihre Anlageziele gescheitert sind.

Bärenmärkte sind (bisher) immer vorbei

Marktverluste von 20 % oder mehr, auch Bärenmärkte genannt, sind für Anleger an der Tagesordnung. Seit 1970 mussten Anleger neun davon erleiden. Der durchschnittliche Rückgang betrug 36 % und die durchschnittliche Dauer eines Bärenmarktes betrug etwa 9 bis 10 Monate (einige waren schwerwiegender, andere weniger schwerwiegend; einige waren länger und andere kürzer).

Es könnte für Sie Trost sein, zu wissen, dass sich die Dinge in der Vergangenheit tendenziell erholt haben; es hat einfach gedauert. In den letzten fünf Bärenmarkterholungen stieg der S&P 500 in den ersten drei Monaten des Bullenmarktes um durchschnittlich 25 %. Nach den Bärenmärkten, die in den Jahren 1982, 1987, 2002 und 2009 endeten, erreichte der Aktienmarkt im Durchschnitt von 32 Monaten wieder ein neues Hoch. Das bedeutet nicht, dass die Anleger innerhalb eines Jahres zwangsläufig ihr gesamtes Geld zurückerhalten haben, aber sie haben einige Verluste frühzeitig wieder wettgemacht, um später größere Gewinne zu erzielen.

Über lange Zeiträume konnten Anleger in der Vergangenheit ein Wachstum verzeichnen. Die Vergangenheit lässt keine Vorhersagen über die Zukunft zu, aber in der Vergangenheit wurden kurzfristige Verluste typischerweise durch größere langfristige Gewinne ausgeglichen. 

Sollten Sie verkaufen, wenn Ihr 401(k) Geld verliert?

Wenn Sie Ihre verlustbringenden Anlagen verkaufen und zu sichereren Beständen wechseln, verpassen Sie möglicherweise eine Erholung (wenn sich die Geschichte wiederholt) und machen Ihre Verluste fest. Außerdem müssen Sie entscheiden, ob und wann Sie wieder einsteigen möchten. Das ist eine schwierige Situation – vielleicht fühlen Sie sich beim Investieren nie ganz sicher, und wenn Sie „Entwarnung“ spüren, haben Sie möglicherweise eine wesentliche Erholung verpasst.

Am besten nehmen Sie Änderungen an Ihrem Portfolio nur dann vor, wenn sich Ihre Ziele oder Umstände ändern. Wenn Sie derzeit in ein gut diversifiziertes Portfolio investieren, das Sie mit Blick auf langfristige Bedürfnisse ausgewählt haben, ist es oft klug, die Marktvolatilität zu ignorieren (es sei denn, Ihre Bedürfnisse haben sich geändert). Das ist natürlich leichter gesagt als getan.

Tipps für langfristige Anleger

Überprüfen Sie Ihr Risikoniveau

Überprüfen Sie Ihre Bestände, um sicherzustellen, dass Sie das richtige Risikoniveau eingehen. Ihre Risikotoleranz hängt davon ab, wie viel Verlust Sie verkraften können und wie viel Zeit Ihnen bis zu Ihrer Pensionierung bleibt. Wenn Sie weit außerhalb Ihrer Komfortzone investiert sind, können Marktverluste schwerer zu verkraften sein. Wenn der Ruhestand nur noch wenige Jahre entfernt ist, bleibt Ihrem Portfolio nicht so viel Zeit, sich zu erholen.

Ein erster Schritt besteht darin, einen Fragebogen zur Risikotoleranz auszufüllen, entweder online oder bei einem Finanzberater. Es kann Vorschläge zu Anlagestrategien enthalten, die für Sie geeignet sein könnten. Sie müssen den Vorschlägen nicht buchstabengetreu folgen, aber die Durchführung der Übung kann Ihnen Einblick in Ihr Anlageverhalten und Ihre Anlagebedürfnisse verschaffen.

Stellen Sie sicher, dass Sie diversifiziert sind

Wenn Sie stark in nur eine oder zwei Anlagekategorien investiert sind, kann es zu größerer Volatilität kommen, als wenn Sie Ihr Geld verteilen (oder „diversifizieren“).

Wenn Sie beispielsweise nur in Investmentfonds großer Unternehmen mit Sitz in den USA investieren, könnte ein Engagement in großen Unternehmen für Sie von Vorteil seinUndKleine Unternehmen innerhalb und außerhalb der USA. Verschiedene Arten von Anleihenbeständen können ebenfalls für Ballast (und potenzielle Renditen) sorgen. Eine robuste Mischung aus Anleihenbeständen könnte US-amerikanische und ausländische Staatsanleihen, Unternehmensanleihen und andere festverzinsliche Strategien umfassen.

Die Diversifizierung basiert auf der folgenden Idee: In einem bestimmten Jahr verlieren einige Anlagen mehr als andere – und einige Anlagearten können steigen und so Ihre Verluste ausgleichen. Im Jahr 2008 beispielsweise verloren Anleger in Aktien über 30 % (in manchen Sektoren deutlich mehr). Aber die US-Anleihenbestände legten um 5,24 % zu. Im Jahr 2013 verloren diese „sicheren“ festverzinslichen Anlagen dann rund 2 %, während Anleger in US-Aktien über 30 % zulegten.Der Punkt ist, dass ein diversifiziertes Portfolio Abschwünge besser überstehen kann als eines, das dies nicht tut.

Gebühren prüfen

Wenn Sie in einen Geldmarktfonds oder ein Festkonto investiert sind und trotzdem Geld verlieren, können Gebühren die Ursache sein. Bei 401(k)-Plänen werden Ihrem Kontostand oft Gebühren belastet, die Dinge wie die Planverwaltung und die Buchführung abdecken. Die Frage ist, ob diese Gebühren angemessen sind. 

Leider haben Sie als Arbeitnehmer kaum Einfluss auf die Gebührenstruktur in der Altersvorsorge Ihres Arbeitgebers. Möglicherweise haben Sie jedoch eine gewisse Kontrolle über andere von Ihnen gezahlte Gebühren. Wenn Ihr Plan dies vorsieht, können Sie passive Anlagen, oft auch als Indexfonds bezeichnet, anstelle von aktiv verwalteten Fonds wählen, für die in der Regel höhere Gebühren anfallen.

Wenn Sie Bedenken hinsichtlich der Gebühren haben, wenden Sie sich an Ihren Arbeitgeber. Arbeitgeber sind verpflichtet, sich über die Gebühren im Klaren zu sein und sicherzustellen, dass die von Ihnen gezahlten Kosten angemessen sind.

Blick nach vorn

Da Sie nun wissen, dass Marktabschwünge normal (und in der Regel vorübergehend) sind, wie sollten Sie reagieren? Das hängt weitgehend davon ab, ob Sie das Unbehagen ertragen können, Verluste auf Ihrem Konto zu sehen. Wenn nicht, ist dies ein Signal dafür, dass Sie möglicherweise das Risikoniveau in Ihrem Portfolio anpassen möchten. In vielen Fällen ist es von Vorteil, diese Phasen zu überstehen und auf eine Erholung der Märkte zu warten.

Das Ergreifen von Maßnahmen mag sich wie ein Weg anfühlen, das Gefühl der Kontrolle zurückzugewinnen, aber die Märkte liegen außerhalb der Kontrolle von irgendjemandem. Das Beste, was Sie tun können, ist, einen Anlagemix zu wählen, der auf Ihre langfristigen Ziele zugeschnitten ist, und davon auszugehen, dass diese Dinge gelegentlich passieren.

Häufig gestellte Fragen (FAQs)