Was sind Fonds für den Verteidigungssektor?

Definition

Fonds für den defensiven Sektorsind Investmentfonds oder Exchange Traded Funds (ETFs), die in Unternehmen in rezessionssicheren Branchen investieren. Diese Branchen werden „defensive Sektoren“ genannt, weil sie tendenziell stabil bleiben, unabhängig davon, ob der Markt gesund ist oder nicht.

Definition und Beispiele für Fonds des Verteidigungssektors

Defensive Sektorfonds beziehen sich auf Investmentfonds oder ETFs, die hauptsächlich (oder nur) in Aktien von Unternehmen investieren, die tendenziell in allen Phasen des Konjunkturzyklus stabil bleiben.

Im Gegensatz dazu sind zyklische Sektoren stark vom Konjunkturzyklus abhängig. (Denken Sie an Finanzdienstleistungen, Luxusgüter und andere Dinge, die Menschen nicht so oft kaufen, wenn das Geld knapp ist.) Im Gegensatz zu zyklischen Sektoren neigen nichtzyklische Sektoren wie das Gesundheitswesen dazu, in allen Phasen des Wirtschaftszyklus stabile Gewinne zu erwirtschaften. Diese Unternehmen produzieren Waren oder bieten Dienstleistungen an, die Verbraucher unabhängig von der Markt- oder Wirtschaftslage kaufen. Fundamentalwerte wie Lebensmittel, Gesundheitswesen und Versorgung sind nur einige der vielen Arten von Branchen, in die ein defensiver Sektorfonds investieren könnte.

„Defensive“ Aktien sind in vielen Branchen zu finden, wenn das Unternehmen über starke Gewinne, Innovationen, Preissetzungsmacht und eine Erfolgsbilanz bei der Störung des Status quo verfügt.

• Alternativer Name:defensive Aktienfonds, nichtzyklischer Sektor-ETF

Wie Verteidigungssektorfonds funktionieren

Wenn Anleger vermuten, dass die Wirtschaft auf einen Abschwung zusteuert, beginnen viele, ihre Portfolios mit defensiven Sektorfonds aufzufüllen. Dadurch können sie während einer Marktkorrektur oder eines Bärenmarkts besser abschneiden als der breitere Markt.

Eine Marktkorrektur liegt vor, wenn der Markt um 10 % bis 20 % fällt. Ein Bärenmarkt weist Rückgänge von 20 % oder mehr auf und kann mit einer Rezession einhergehen. Wenn Sie in defensive Sektorfonds investieren, besteht Ihr Hauptziel darin, sich vor erheblichen Kursrückgängen zu schützen, die während dieser Ereignisse auftreten können.

In schwierigen Zeiten werden Verbraucher ihre Ausgaben für Luxusartikel wie Unterhaltung, Reisen und hochwertige Kleidung reduzieren. Stattdessen neigen sie dazu, nur lebensnotwendige Dinge wie Lebensmittel, Gesundheitsdienstleistungen und Grundversorgung zu kaufen. Wenn Sie defensive Aktienfonds kaufen, die in Branchen wie diese investieren, sollten Ihre Bestände theoretisch weniger stark zurückgehen als andere. Das liegt daran, dass es sich bei den Vermögenswerten, aus denen sich Ihr Fonds zusammensetzt, um Aktien handelt, deren Kurs sich in der Vergangenheit bei Marktrückgängen stabil gehalten hat.

Arten von Verteidigungssektorfonds

Konsumzyklische Fonds investieren in mehrere Branchen, die historisch gesehen ihren Wert behalten.

Basiskonsumgüter

Basiskonsumgüter, auch als „nichtzyklische Konsumgüteraktien“ bekannt, neigen dazu, in einem rückläufigen Markt eine höhere Preisstabilität aufrechtzuerhalten als zyklische Aktien. Während eines wirtschaftlichen Abschwungs benötigen Verbraucher immer noch Grundnahrungsmittel wie Müsli und Milch, und sie konsumieren möglicherweise sogar verstärkt sogenannte „Sin Stock“-Produkte wie Zigaretten und Alkohol. In diesem Wissen kaufen einige Anleger defensive Sektorfonds wie den Vanguard Consumer Staples ETF (VDC), wenn sie glauben, dass eine Rezession eintreten wird.

Gesundheitspflege

Zu diesem breiten defensiven Sektor gehören Krankenhäuser und andere Gesundheitseinrichtungen, Versicherungsunternehmen, Hersteller von Medikamenten und medizinischen Instrumenten sowie biomedizinische Unternehmen. Das Gesundheitswesen ist ein defensiver Sektor, da diese Unternehmen Produkte oder Dienstleistungen anbieten, die Verbraucher auch in schwierigen Zeiten kaufen müssen. Schließlich steht die Gesundheit an erster Stelle, und die Menschen gehen immer noch zum Arzt und füllen ihre Rezepte nach, auch wenn sie sich andere Waren nicht leisten können.

Telekommunikationsdienste

Zu diesem Sektor gehören Unternehmen, die Kommunikationsdienste über Mobilfunk-, Glasfaser-, Festnetz-, drahtlose und Netzwerke mit hoher Bandbreite anbieten. Ihre Unternehmen folgen in jeder Phase des Konjunkturzyklus bekannten Mustern und bewahren daher tendenziell ihren Wert, wenn die Wirtschaft in eine Rezession gerät. Fidelity Select Communication Services Portfolio (FBMPX) ist ein solcher Investmentfonds, der Anlegern Zugang zu diesem Sektor ermöglicht.

Dienstprogramme

Die Menschen sind im täglichen Leben auf Gas, Strom, Wasser und andere Versorgungseinrichtungen angewiesen. Zu den Versorgungsaktien zählen Unternehmen, die diese Dienstleistungen anbieten oder erbringen. Sie sind defensiv, weil die Verbraucher sie auch während eines wirtschaftlichen Abschwungs benötigen. Dieser Umstand macht die Preise defensiver Versorgeraktienfonds weniger anfällig für Marktschwankungen. Vanguard Utilities ETF (VPU) ist ein Beispiel für einen solchen defensiven Sektorfonds.

Bestimmte Waren

Zu den Rohstoffen zählen Rohöl, Kohle, Mais, Tee, Reis, Gold und Silber. Nicht alle dieser Grundgüter sind standardmäßig defensiv, aber einige können während eines wirtschaftlichen Abschwungs stabile Preise aufrechterhalten. Beispielsweise hat Gold in Zeiten wirtschaftlicher Volatilität in der Vergangenheit eine hohe Rendite erzielt, da viele Anleger es als sicherere Alternative zu Aktien betrachten. Fidelity Select Gold Portfolio (FSAGX) ist ein Beispiel für einen Investmentfonds, der auf Gold abzielt.

So investieren Sie in Fonds des Verteidigungssektors

Sie können Investmentfonds oder ETFs für den defensiven Sektor über einen Makler oder eine Wertpapierfirma erwerben. Bevor Sie diese Mittel in Ihr Portfolio aufnehmen, überlegen Sie sich, wie Sie Ihr Vermögen auf verschiedene Anlageklassen wie Aktien und Anleihen verteilen. Legen Sie dann den Anteil Ihres Portfolios fest, den jede Anlageklasse darstellen soll, damit Ihre Aktienauswahl keinen unverhältnismäßigen Anteil am Gesamtsystem ausmacht.

Diversifizieren

Achten Sie bei der Auswahl von Investmentfonds oder ETFs für Ihr Portfolio auf Diversifizierung bei der Aktienauswahl aus den Sektoren und Teilsektoren. Beispielsweise ist das Gesundheitswesen ein defensiver Sektor, aber wenn Sie Ihr gesamtes Geld darin investieren, wird sich der Wert Ihres Portfolios allein mit den Preisschwankungen in diesem Sektor ändern; Kein anderer Sektor würde als Absicherung gegen Verluste in diesem Sektor dienen.

Wenn Sie Ihr Geld hingegen auf Fonds in den Sektoren Gesundheitswesen, Basiskonsumgüter, Versorgung und Telekommunikation verteilen, können Sie von einer größeren Diversifizierung profitieren. Im Gegenzug würden Sie den Verlust, den Sie in Ihrem Portfolio erleiden könnten, wenn eine defensive Branche zurückgeht, verringern, aber nicht ganz beseitigen. Das liegt daran, dass die Preise nicht in allen dieser Branchen unter den gleichen wirtschaftlichen Bedingungen steigen oder fallen werden.

Achten Sie auf Teilsektoren

Vermeiden Sie Fonds, die einen einzelnen Teilsektor übergewichten. Beispielsweise ist die Biotechnologie aufgrund ihrer Dynamik ein attraktiver Teilsektor des Gesundheitssektors. Dies ist ein Bereich mit ständiger Innovation. Wenn ein Fonds jedoch in diesen Teilsektor investiert und nicht in andere, könnte ein Rückgang zu einem übergroßen Wertverlust Ihrer Bestände führen. Die Wahl defensiver Aktienfonds mit Beteiligungen in verschiedenen Teilsektoren innerhalb eines bestimmten Sektors kann während eines Abschwungs zu weniger schweren Verlusten führen.

Defensive Aktienfonds können das Risiko und den Wertverlust Ihres Portfolios während eines Konjunkturrückgangs verringern, aber diese Fonds können während einer Marktkorrektur oder eines Bärenmarkts dennoch an Wert verlieren. Aus diesem Grund sind defensive Sektorfonds am effektivsten, wenn Sie sie als Teil eines diversifizierten Portfolios von Investmentfonds verwenden.