Fannie Mae und Freddie Mac sind zwei von der Regierung gegründete Unternehmen, um den Immobilienmarkt anzukurbeln. Fannie Mae steht für die Federal National Mortgage Association. Freddie Mac ist die Federal Home Loan Mortgage Corporation.
Diese Organisationen unterscheiden sich nicht nur in ihrer Entstehungsgeschichte, sondern auch in ihren Zielmärkten und Produkten. Fannie Mae kauft beispielsweise Hypotheken von großen Privatkundenbanken, während Freddie Mac sie von kleineren Sparkassen kauft. Aber beides hilft den Banken, mehr Kredite zu vergeben und die Zinsen niedrig zu halten.
Inhaltsverzeichnis
Fannie Mae
Im Jahr 1938 gründete der Kongress Fannie Mae durch den Federal Home Loan Bank Act. Es handelte sich um eine Regierungsbehörde, die Hypotheken der Federal Housing Administration kaufte und sie in ihre Bücher aufnahm. Präsident Franklin D. Roosevelt wollte, dass Fannie Mae dabei hilft, den amerikanischen Traum vom Eigenheim zu verwirklichen. Als Fannie Mae die Kredite von Banken kaufte, hatten sie mehr Geld zum Verleihen. Anschließend verpackte Fannie die Hypotheken in hypothekenbesicherte Wertpapiere. Diese Derivate wurden an Hedgefonds, Pensionsfonds und Privatanleger verkauft.
1968 wandelte der Kongress Fannie Mae in ein Unternehmen um. Man wollte die Finanzierung als Agentur einstellen. Es brauchte das Geld, um den Vietnamkrieg zu finanzieren. Anstatt Steuergelder zur Finanzierung zu verwenden, erlaubte die Regierung Fannie, im Rahmen eines ersten öffentlichen Angebots Aktien an Aktionäre zu verkaufen. Das ermöglichte es den Aktionären, es zu besitzen. Aber es war auch ein staatlich gefördertes Unternehmen. Die US-Regierung garantierte ihre Kredite. Das stellte sich als ziemlich gefährliche Vereinbarung heraus.
Freddie Mac
1970 gründete der Kongress Freddie Mac. Wie Fannie war Freddie ein GSE, der Hypotheken kaufte. Dadurch wurden Bankgelder frei, sodass sie mehr Hypotheken aufnehmen konnten. Im Gegensatz zu Fannie Mae konnte Freddie Mac jede Art von Hypothek kaufen und nicht nur FHA-Hypotheken. Ein weiterer Schwerpunkt lag auf dem Kauf von 30-jährigen Hypotheken von Banken. Sie verkaufte ihre Hypotheken auch auf dem Sekundärmarkt. Fannie hielt an seinen Hypotheken fest.
Ähnlichkeiten zwischen Fannie Mae und Freddie Mac
Fannie Mae, Freddie Mac und das System der Federal Home Loan Bank machten den meisten Amerikanern jahrzehntelang Wohnraum erschwinglich.Aber sie fungierten als staatlich geförderte Einheiten. Das bedeutete, dass sie für die Aktionäre profitabel sein mussten und gleichzeitig den Sekundärmarkt schaffen mussten, der den Weiterverkauf von Hypotheken ermöglichte.
Gemeinsam retteten Fannie und Freddie den US-Immobilienmarkt. Bis 2009 stellten Fannie Mae, Freddie Mac und FHLB 90 % der Finanzierung neuer Hypotheken bereit.Das war mehr als das Doppelte ihres Anteils am Hypothekenmarkt vor der Krise von 2008. Die private Hypothekenfinanzierung war einfach ausgetrocknet.
Notiz
Nach der Rezession würden die meisten Banken niemandem einen Kredit ohne Garantien von Fannie Mae und Freddie Mac gewähren.
Sowohl Fannie als auch Freddie stehen jetzt unter der Obhut der Federal Housing Finance Agency. Das US-Finanzministerium besitzt alle vorrangigen Vorzugsaktien. Alle ihre Gewinne gehen an das US-Finanzministerium. Anleger können weiterhin Stammaktien und nachrangige Vorzugsaktien kaufen. Die Konservatorium erlaubt ihnen nicht, Dividenden auszuschütten.
Unterschiede zwischen Fannie und Freddie
Fannie und Freddie kaufen ihre Hypotheken aus verschiedenen Quellen. Fannie kauft sie von großen Geschäftsbanken. Freddie kauft sie von kleineren Banken.
Sie bieten auch verschiedene Programme für diejenigen an, die nur geringe Anzahlungen leisten können. Fannie Mae bietet das Home Ready-Darlehen an. Bewerber dürfen nicht mehr als 80 % des Durchschnittseinkommens der Region verdienen. Freddie bietet das Home-Möglichkeit-Programm an. Es ist erforderlich, dass die Antragsteller in der Wohnung wohnen und nicht mehr als das durchschnittliche Einkommen der Gegend haben.
Auch die Herkunft und die ursprünglichen Absichten von Fannie und Freddie waren unterschiedlich. Fannie wurde 1938 gegründet, um Banken die Aufnahme weiterer Hypotheken zu ermöglichen. Es kaufte die Kredite von Banken, behielt sie dann aber eher in seinen Büchern. Freddie wurde 1970 gegründet, um Kreditpakete auf dem Sekundärmarkt weiterzuverkaufen. Dies trug dazu bei, das Unternehmen und seine Banken vor Zinsänderungen zu schützen.
Sie spielten eine Rolle in der Hypothekenkrise
Bis 2007 haben Fannie und Freddie Einfamilienhypotheken im Wert von 3,4 Billionen US-Dollar ausgegeben oder garantiert.Das waren 40 % des gesamten Hypothekenmarktes.Davon waren lediglich 300 Milliarden US-Dollar Subprime-Kredite.Experten waren der Ansicht, dass dieser Anteil am Gesamtportfolio zu gering sei, um die Rentabilität der Agentur zu gefährden. Diese Kredite waren mit einem höheren Risiko verbunden, brachten aber auch einen höheren Gewinn. Auf dem hart umkämpften Hypothekenmarkt brauchten Fannie und Freddie diese Renditen, um die Aktienkurse hoch zu halten.
Notiz
Im Sommer 2007 gerieten Hypothekeninhaber in Zahlungsverzug.
Die Banken stellten die Kreditvergabe ein, es sei denn, Fannie und Freddie garantierten die Kredite. Mit anderen Worten: Die Banken haben die Risiken auf die beiden GSEs verlagert. Dadurch erlitten Fannie und Freddie große Verluste. Im zweiten Halbjahr 2007 meldeten Fannie und Freddie einen Nettoverlust von 8,7 Milliarden US-Dollar.Die Folge war, dass ihre Aktienkurse einbrachen und die Anleger zunehmend besorgt waren.
Im Februar 2008 ermächtigte der Kongress Fannie Mae und Freddie Mac, mehr Subprime-Hypotheken zu garantieren.Dies geschah, um den Wohnungsmarkt zu beruhigen.
Rettungsaktion
Als die Subprime-Hypothekenkrise anhielt, musste die Bundesregierung eingreifen, um Fannie Mae und Freddie Mac selbst zu retten.
Am 7. September 2008 rettete das US-Finanzministerium Fannie und Freddie. Der Kongress genehmigte den Kauf von Vorzugsaktien und hypothekenbesicherten Wertpapieren im Wert von bis zu 100 Milliarden US-Dollar. Sie wurden von der Federal Housing Finance Agency unter Denkmalschutz gestellt.
Es kostete den Steuerzahler im Laufe der Zeit 187 Milliarden US-Dollar, die beiden über Wasser zu halten. Das Finanzministerium zahlte 116 Milliarden US-Dollar für Fannie und 71 Milliarden US-Dollar für Freddie. Im August 2012 beschloss das Finanzministerium, alle Gewinne von Fannie und Freddie in den allgemeinen Fonds zu überweisen. Seitdem wurde die Rettungsaktion mit einem Gewinn von 58 Milliarden US-Dollar zurückgezahlt. Fannie überwies 147 Milliarden Dollar und Freddie zahlte 98 Milliarden Dollar.
Häufig gestellte Fragen (FAQs)
Gibt es Kredite, die nicht an Fannie Mae oder Freddie Mac verkauft werden dürfen?
Ein Hypothekendarlehen, das von Fannie Mae oder Freddie Mac erworben werden kann, wird als „konformes“ Darlehen bezeichnet. Um in diese Kategorie zu fallen und an Fannie oder Freddie verkauft zu werden, muss es mehrere Standards erfüllen. Kredite, die diese Standards nicht erfüllen, gelten als nicht konform und können nicht verkauft werden. Die Anforderungen basieren auf Kreditbeträgen, Kredit-Scores, Schuldenquoten, Anzahlungen und Immobilienstandorten oder -typen.
Wie hoch ist die Kreditsummengrenze für Fannie Mae und Freddie Mac?
Das Baseline-Conforming-Loan-Limit (CLL) für 2022 beträgt 647.200 US-Dollar. In einigen Gegenden, in denen Häuser mehr kosten, beträgt die CLL 970.800 US-Dollar.
Wie kann ich feststellen, ob meine Hypothek Freddie Mac oder Fannie Mae gehört?
Sie können sich an Ihren Hypothekendienstleister wenden, um herauszufinden, ob einer dieser Anbieter Eigentümer Ihrer Hypothek ist. Sie können auch das Suchtool auf der Website „Making Home Affordable“ verwenden.
Willkommen auf meiner Seite!Ich bin Dr. J. K. Hartmann, Facharzt für Schmerztherapie und ganzheitliche Gesundheit. Mit langjähriger Erfahrung in der Begleitung von Menschen mit chronischen Schmerzen, Verletzungen und gesundheitlichen Herausforderungen ist es mein Ziel, fundiertes medizinisches Wissen mit natürlichen Methoden zu verbinden.
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