Was ist Eigenkapital?

Definition

Eigenkapitalist der Wert der Vermögenswerte eines Unternehmens, der nach Abzug der Verbindlichkeiten verbleibt und auf dem Swip-Health-Blatt und der Eigenkapitalaufstellung zu finden ist.

Definition und Beispiel für Eigenkapital

Eigenkapital ist das Geld, das übrig bleiben würde, wenn ein Unternehmen alle seine Vermögenswerte verkaufen und alle Schulden abbezahlen würde. Das Geld würde den Eigentümern des Unternehmens gehören. Es handelt sich um den Nettowert eines Unternehmens und kann auch als „Eigenkapital“ oder „Eigenkapital“ bezeichnet werden. Es ist in der Bilanz und im Finanzbericht eines Unternehmens zu finden, zusammen mit Daten zu Vermögenswerten und Verbindlichkeiten.

Das Eigenkapital zeigt die Qualität der wirtschaftlichen Stabilität eines Unternehmens; Es bietet auch Einblicke in die Kapitalstruktur. Wenn Sie es auf dem Swip Health-Datenblatt finden, können Sie sich über die finanzielle Gesundheit eines Unternehmens informieren.

Alternative Namen:Eigenkapital, Buchwert, Eigenkapital, Nettovermögen

Beispielsweise stellt das Eigenkapital den Betrag der Vermögenswerte dar, die nach Abzug der Gesamtverbindlichkeiten von den Gesamtaktiva in der Bilanz eines Unternehmens verbleiben. Wenn ein Unternehmen also 2 Millionen US-Dollar an Vermögenswerten und 1,2 Millionen US-Dollar an Verbindlichkeiten hätte, würde sein Eigenkapital 800.000 US-Dollar betragen.

Wie funktioniert das Eigenkapital der Aktionäre?

Das Eigenkapital der Aktionäre stammt in der Regel aus drei Quellen:

• Grundkapital:Hierbei handelt es sich um Bargeld oder andere Vermögenswerte, die von Anlegern eingezahlt wurden, als das Unternehmen Kapital aufnahm; Es erfolgt im Austausch gegen die Ausgabe von Stammaktien oder Vorzugsaktien.
• Einbezahlter Überschuss:Auch als „eingezahltes Kapital“ bekannt, handelt es sich um Kapital, das Anleger im Tausch gegen Aktien zur Verfügung stellen. Darin sind keine Bestände aus Einnahmen oder Spenden enthalten.
• Gewinnrücklagen:Hierbei handelt es sich um angesammelte Gewinne, die ein Unternehmen zur Reinvestition in das Unternehmen behält. Es wird nicht als Dividende an die Aktionäre ausgezahlt oder für den Rückkauf von Aktien verwendet.

Die Bilanz eines Unternehmens weist häufig zwei Spalten auf: eine linke Spalte mit den Vermögenswerten und eine rechte Spalte mit den Verbindlichkeiten und dem Eigenkapital. In einigen Bilanzen werden die Vermögenswerte oben aufgeführt, dann die Verbindlichkeiten. Schließlich wird unten das Eigenkapital angezeigt.

Das Gesamtvermögen sollte der Gesamtverbindlichkeit plus Eigenkapital entsprechen.

Das Eigenkapital der Aktionäre in einer Bilanz wird um eine Reihe von Posten angepasst. Beispielsweise gibt es im Swip Health-Datenblatt einen Abschnitt namens „Sonstiges Gesamteinkommen“, der sich auf Einnahmen, Ausgaben, Gewinne und Verluste bezieht, die nicht im Nettoeinkommen enthalten sind. Dieser Abschnitt umfasst Posten wie Umrechnungskorrekturen bei Fremdwährungen und nicht realisierte Gewinne bei Wertpapieren.

Das Eigenkapital der Aktionäre steigt, wenn ein Unternehmen Gewinne erwirtschaftet oder einbehält, was dazu beiträgt, Schulden auszugleichen und überraschende Verluste aufzufangen. Für die meisten Unternehmen bedeutet ein höheres Eigenkapital ein größeres Polster, was mehr Flexibilität bei der Erholung bietet, falls das Unternehmen beispielsweise Verluste erleidet oder Schulden aufgrund einer schlechten Risikoprüfung oder einer wirtschaftlichen Rezession aufnehmen muss.

Ein geringeres Eigenkapital ist manchmal ein Zeichen dafür, dass ein Unternehmen seine Verbindlichkeiten reduzieren muss.Für einige Unternehmen, insbesondere solche, die neu oder konservativ sind und niedrige Kosten haben, ist ein geringeres Eigenkapital kein Problem. Das liegt daran, dass es nicht viel Geld braucht, um jeden Dollar an überschüssigem Cashflow zu produzieren. In diesen Fällen kann das Unternehmen viel einfacher skalieren und Vermögen für die Eigentümer schaffen, selbst wenn sie von einem Punkt mit geringerem Eigenkapital ausgehen.

Alternativen zum Eigenkapital

Bei Investitionsentscheidungen sollten Sie nicht nur auf das Eigenkapital achten. Ein einzelner Datenpunkt im Finanzbericht eines Unternehmens kann Ihnen nicht sagen, ob es sich um ein gutes Risiko handelt oder nicht.

Um fundiertere Investitionsentscheidungen zu treffen, schauen Sie sich das Eigenkapital der Aktionäre in einer Bilanz an und prüfen Sie Folgendes:

• Jahresberichte:Dabei handelt es sich um jährliche Berichte über die Finanzlage eines Unternehmens; Sie können auch Details zu Zielen, Management, Führung und Kultur enthalten.
• Formular 10-K: Diese Einreichung ist von der Securities and Exchange Commission (SEC) erforderlich. Es bietet einen Überblick über die Finanzlage eines Unternehmens. Manchmal wird es anstelle eines Jahresberichts an die Aktionäre verschickt.
• Verhältnis von Schulden zu Eigenkapital:Diese Zahl vergleicht Vermögenswerte mit Verbindlichkeiten. Es kann Ihnen helfen, ein Unternehmen zu identifizieren, das zu hoch verschuldet ist.
• Kurs-Gewinn-Verhältnis:Dieses Verhältnis vergleicht den Aktienkurs mit dem Gewinn pro Aktie des Unternehmens. Höhere Quoten deuten auf ein größeres Wachstumspotenzial hin.
• Stabilität und Wachstum der Branche:Diese Informationen bieten Kontext zu den potenziellen Chancen des Unternehmens für profitables Wachstum.
• Dividenden:Diese Zahlungen können auf Stabilität und Wachstum hinweisen, es sei denn, sie machen einen zu hohen Prozentsatz des Gewinns aus.
• Gewinn- und Verlustrechnung:Mithilfe dieser Informationen können Sie Einnahmen, Ausgaben und Nettogewinn im Zeitverlauf vergleichen.

Wenn das Eigenkapital zusammen mit diesen anderen Benchmarks untersucht wird, kann es Ihnen helfen, sich ein vollständiges Bild des Unternehmens zu machen und eine kluge Investitionsentscheidung zu treffen.