In einem Trust gehaltenes Geld anlegen

Die Gründung eines Trusts ist eine bekannte Methode zur Weitergabe von Vermögen oder Vermögenswerten, die Sie möglicherweise haben, und umgeht dabei im Wesentlichen das Nachlassverfahren Ihres Staates. Im Allgemeinen bestehen Trusts ursprünglich aus Vermögenswerten, die vom Stifter (der Person oder den Personen, die den Trust gegründet haben) angesammelt wurden. Diese Instrumente werden dann von einem Dritten (dem Treuhänder) für den Begünstigten verwaltet.

Trusts sind nicht einfach nur Aufbewahrungsbehälter für Vermögenswerte. Geld, das in einem Treuhandfonds verwahrt wird, muss nicht stillstehen – es kann eingesetzt werden, sofern dies nicht ausdrücklich verboten ist.

Methoden zur Verwendung eines Trusts

Es gibt verschiedene Kategorien von Trusts, z. B. Inter-Vivos-Trusts (lebende Trusts) und testamentarische Trustfonds (gegründet, wenn der Stifter stirbt). Widerrufbare Trusts können bis zum Tod des Stifters geändert oder aufgehoben werden. Ab diesem Zeitpunkt werden sie unwiderruflich (sie können nicht geändert oder aufgehoben werden).

Sofern die Treuhandurkunde – das Dokument, das das Verhalten des Trusts regelt – Investitionsmaßnahmen nicht ausdrücklich zulässt oder verbietet, kann das Kapital eines Treuhandfonds in jeden Vermögenswert investiert werden, der mit den treuhänderischen Pflichten vereinbar ist, die der Treuhänder den Begünstigten des Trusts schuldet.

In einigen Fällen übertragen Anleger oder Führungskräfte, die eine große Position in einer Blue-Chip-Aktie aufbauen, einen Teil der Aktien an einen Trust für Familienmitglieder, der es ihnen ermöglicht, von den Dividenden als passives Einkommen zu leben. In anderen Fällen werden alle in einem Nachlass hinterlassenen weltlichen Vermögenswerte direkt verkauft oder versteigert, sodass der Erlös in ein diversifiziertes Portfolio aus Aktien, Anleihen und/oder Immobilien investiert werden kann. 

Es ist nicht ungewöhnlich, dass die Mehrheitsbeteiligung an einem privaten Betreiberunternehmen treuhänderisch für die Aktionäre gehalten wird. Diese Eigentümer nutzen den Trust, um sicherzustellen, dass ihre Ehepartner und/oder Kinder von den Früchten ihrer Arbeit leben können, ohne Kredite für ihre Anteile aufzunehmen. In diesem Fall ist ein Spendthrift Trust besonders praktisch.

Überlegungen für Investitionen in Treuhandfonds

Wenn Sie einen Treuhandfonds einrichten, hängen die Anlagekriterien, die Sie für das zu verschenkende Vermögen festlegen, von mehreren Faktoren ab. Sie möchten beispielsweise, dass der Trust über viele Jahre hinweg sämtliche Dividenden, Zinsen oder Mieteinnahmen behält. Dies ist häufig der Fall, wenn das begünstigte Kind minderjährig ist und Sie nicht möchten, dass die Auszahlungen erst später im Leben beginnen. Dann sollten Sie das treuhänderisch verwaltete Geld so anlegen, dass Steuern minimiert werden, da Treuhandfonds komprimierten Steuersätzen unterliegen. 

Es sind keine großen Dividendenerträge erforderlich, um die oberste Grenzsteuerklasse zu erreichen. Sie könnten darüber nachdenken, dem Besitz von Aktien Vorrang einzuräumen, die keine Dividenden zahlen, oder steuerfreie Kommunalanleihen zu verwenden.

Planen Sie, die Ausschüttungen auf möglichst steuereffiziente Weise zu maximieren? Befindet sich der Empfänger in einer niedrigeren Steuerklasse, kann es sinnvoll sein, dem Besitz hochrentierlicher Dividendenaktien Vorrang zu geben, da der Begünstigte aufgrund der jüngsten Änderungen in der Steuergesetzgebung abhängig von seinem Haushaltseinkommen möglicherweise vollständig von der Dividendensteuer befreit ist.

Wenn Sie die Kontrolle über ein bestimmtes Betriebsvermögen, eine bestimmte Immobilie oder ein bestimmtes Familienunternehmen behalten möchten, können Sie Ihren Treuhänder eine Firma mit der Verwaltung des Vermögenswerts beauftragen und den Treuhänder dann anweisen, alle Bareinnahmen in Schatzwechseln zu speichern. 

Der Anlageprozess bei einem Trust ist unkompliziert

Wenn Sie einen Treuhandfonds einrichten, ist der eigentliche Prozess der Anlage des treuhänderisch verwalteten Geldes nicht schwierig. Sie benötigen die Treuhandurkunde und Dokumente, die die Gründung des Trusts belegen. Möglicherweise benötigen Sie auch die Steueridentifikationsnummer, die Sie vom IRS erhalten haben, um die Steuern des Trusts nachzuverfolgen, die Sie jedes Jahr einreichen müssen. 

Der Treuhänder eröffnet dann im Namen des Trusts ein Bank- oder Maklerkonto im Namen des Trusts und nutzt das Konto zum Erwerb von Vermögenswerten. Abhängig von den Besonderheiten des Trusts kann der Treuhänder das Geld entweder selbst verwalten oder die Anlage des Geldes im Trust an einen registrierten Anlageberater auslagern.

Optionen für Investitionen mit Trusts

Kleinere Trusts werden wahrscheinlich Investitionen wie Indexfonds oder andere Investmentfonds halten, während es sich bei größeren Trusts wahrscheinlich um individuell verwaltete Konten handeln wird, die direkt in Wertpapiere und nicht über Poolstrukturen investieren. Eine mögliche Ausnahme könnte eine Allokation in Private-Equity-Fonds oder Hedgefonds sein.

Sie könnten ein Treuhandkonto bei einem Maklerunternehmen wie Charles Schwab eröffnen. Abhängig von den Einschränkungen in der Treuhandurkunde und den Dokumenten würde es ansonsten wie ein normales Maklerkonto aussehen.

Sie könnten das Treuhandkonto direkt bei einer Investmentfondsgesellschaft wie Vanguard eröffnen, die unterschiedliche Zinssätze und Gebühren für verschiedene Anlagearten hat. Sie können für den Dienst sehr sinnvoll sein, wenn Sie einen Limited-Touch-Trust benötigen, der in einfache Vermögenswerte investiert.

Die Geldanlage in einem Trust unterscheidet sich nicht besonders von der Anlage anderer Geldarten. Die mit Investitionen verbundenen Herausforderungen wie Vermögensallokation, Markt-Timing, bewertungsbasierte Akquisitionen, Diversifizierung und Steuereffizienz sind ähnlich. Der Schlüssel besteht darin, sicherzustellen, dass Sie nicht gegen die Beschränkungen verstoßen, die möglicherweise in den Treuhandinstrumenten festgelegt sind.

Häufig gestellte Fragen (FAQs)