Erfahren Sie, wie I-Bonds funktionieren

Für Anleiheinvestoren ist der Kaufkraftverlust aufgrund der Inflation eine große Angst. Nehmen wir zum Beispiel an, Sie verdienen jedes Jahr die gleichen Zinserträge, aber die Kosten für Nahrung, Unterkunft und Transport steigen weiter. Das bedeutet, dass Ihr Lebensstandard mit jedem Tag sinkt, bis Sie sich die Dinge, die Sie brauchen, nicht mehr leisten können. Und ganz zu schweigen davon, dass Sie sich die Dinge leisten können, die Sie wollen.

Aus diesem Grund wurden die Anleihen der Serie I als neuestes Mitglied der Familie der US-Sparbriefe eingeführt. Jede Anleihe der Serie I zahlt Zinsen auf der Grundlage von zwei Komponenten: einer festen Rendite plus einem halbjährlichen variablen Zinssatz, der sich mit den Schwankungen der Inflation, gemessen am Verbraucherpreisindex (VPI), ändert. Das mag kompliziert klingen, kann aber ganz einfach sein.

Erfahren Sie, wie Sie als neuer Anleiheinvestor davon profitieren können.

So funktionieren Sparbriefe der Serie I

Wenn Sie eine Sparanleihe der Serie I kaufen, zahlen Sie den vollen Nennwert der Anleihe selbst. Mit anderen Worten: Wenn Sie eine I-Anleihe mit einem Nennwert von 5.000 US-Dollar erwerben, zahlen Sie 5.000 US-Dollar. Dies gilt unabhängig davon, ob Sie Papier-I-Anleihenzertifikate oder elektronisch registrierte I-Anleihen über die Website des US-Finanzministeriums, TreasuryDirect, erwerben.

Papieranleihen werden in Vielfachen von 50 $, 100 $, 200 $, 500 $ oder 1.000 $ verkauft. Elektronische Anleihen können in beliebigen Beträgen zwischen 25 und 10.000 US-Dollar erworben werden, und zwar bis auf den Penny.

Das Ausgabedatum der I-Anleihe ist der Monat und das Jahr, in dem das Finanzinstitut, über das Sie Ihre I-Anleihe erworben haben, den vollen Ausgabepreis der Anleihe erhält. Dies ist wichtig, da es bedeutet, dass es sich bei Ihrer I-Anleihe tatsächlich um eine Art Nullkuponanleihe handelt. Im Gegensatz zu einer herkömmlichen Unternehmensanleihe oder Kommunalanleihe erhalten Sie keine Schecks per Post über die Zinsen, die Sie verdient haben. Stattdessen steigt der Wert Ihrer I-Anleihe regelmäßig. Diese Zinsen werden zum Kapitalwert addiert.

Erst wenn Sie die Anleihe einlösen (sogenannte „Einlösung“ der Anleihe), erhalten Sie Ihr Geld zurück – zuzüglich aller Zinsen, die Sie im Laufe der Jahre verdient haben. Für Ihre Anleihe fallen Zinsen an, bis Sie sie zurückzahlen oder bis 30 Jahre seit dem Ausgabedatum vergangen sind, je nachdem, was zuerst eintritt.

Die Risiken einer Geldanlage in I-Anleihen

Bemerkenswerterweise sind I-Anleihen eine der wenigen Anlagen weltweit, die von der US-Regierung garantiert werden. Wenn die Inflation anzieht, erhalten Sie durch die Inflationsanpassung mehr Zinsen. Wenn die Wirtschaft in eine Deflation gerät, haben die I-Anleihen die Garantie, dass sie nie unter 0 % Zinsen pro Jahr fallen. Das bedeutet, dass Ihre Kaufkraft weiter steigt, auch wenn Sie für Ihr Geld keine Zinsen verdienen würden.

Wie lange müssen Sie I-Anleihen halten?

Sparbriefe der Serie I sind nicht zum Handel gedacht, sondern als langfristige Anlagen gehalten. Sie können sie frühestens 12 Monate nach dem Kauf jeder I-Anleihe einlösen. Wenn Sie die Anleihen vor dem fünften Jahrestag des Kaufdatums zurückzahlen, zahlen Sie eine Vertragsstrafe in Höhe der Zinsen der letzten drei Monate.

Wie ich Anleihen besteuere

I-Anleihen sind von staatlichen und lokalen Steuern befreit. Sie unterliegen jedoch der Bundessteuer, Sie als Anleger haben jedoch die Möglichkeit, die Steuern bar oder periodengerecht zu zahlen.

Bei der Barzahlungsmethode würden Sie keine Steuern zahlen, bis Sie Ihre Anleihe zurückgezahlt haben – denn obwohl Sie die Zinserträge erzielt hatten, hatten Sie von diesem Geld nichts gesehen. Bei der periodengerechten Methode würden Sie jedes Jahr Steuern auf die von Ihnen erzielten Einkünfte zahlen, die zum Wert Ihrer I-Anleihe hinzugerechnet werden.

Was passiert, wenn Sie I-Anleihen verlieren?

I-Anleihen werden wie alle Sparbriefe als „Namenspapiere“ bezeichnet. Das bedeutet, dass selbst bei Verlust Ihres I-Bond-Zertifikats kein Grund zur Panik besteht (vorausgesetzt, Sie haben Papierzertifikate gekauft, anstatt das Online-Programm zu nutzen). Das liegt daran, dass Sie als Eigentümer registriert sind. Wenden Sie sich einfach an das Finanzministerium, füllen Sie die erforderlichen Unterlagen aus und Sie erhalten eine Ersatz-I-Anleihe.

Daher ist auch Vorsicht geboten: Diese Anleihen sind nicht übertragbar. Du kannstniemalsKaufen Sie eine I-Anleihe von einem anderen Investor, da das Finanzministerium immer noch den ursprünglichen Eigentümer als den rechtmäßigen Eigentümer anerkennt – nicht Sie.Sie können I-Anleihen nur beim US-Finanzministerium, bei einigen Banken und bei bestimmten Gehaltskaufplänen kaufen.

Wenn Sie I-Anleihen von einem anderen Anleger kaufen, besitzt dieser rechtlich immer noch das Recht an diesen Anleihen und Sie haben Ihr Geld verloren.

Alternativen zum I Bond

Viele professionelle Anleger, Privatanleger und vermögende Geschäftsinhaber bevorzugen den Besitz von TIPs oder Treasury Inflation-Protected Securities anstelle von I-Anleihen. Das liegt daran, dass TIPs jedes Jahr viel höhere jährliche Kauflimits haben. Während Sie in TIPs Millionenbeträge kaufen können, können Sie in I-Anleihen höchstens 10.000 US-Dollar pro Jahr kaufen.

Oft sind I-Anleihen nicht das Richtige für vermögende Privatpersonen oder Personen, die über große Geldbeträge verfügen. Das liegt daran, dass die Kauflimits zu niedrig sind, um von großem Nutzen zu sein.

Häufig gestellte Fragen (FAQs)